(P) Indicele S&P 500 a înregistrat o ascensiune de 18% în 2023: Musk de la Tesla depinde de cipurile AI de la Nvidia pentru creșterea viitoare

Indicele S&P 500 a experimentat o ascensiune remarcabilă de aproximativ 18% de la începutul anului, recuperând eficient din declinul semnificativ de 19.4% din 2022. Cu toate diferențele în performanța pieței dintre acest an și cel precedent, un aspect constant rămâne: succesul S&P 500 a depins doar de câteva zile specifice.

Mulți investitori sunt acum conștienți de următorul aspect: câștigurile din piață pentru anul 2023 au fost în mare parte determinate de performanțele acțiunilor Big Tech. În timp ce această tendință de creștere a început să influențeze pozitiv alte acțiuni, persistă îngrijorările că momentul pieței rămâne fragil, fiind susținut doar de un grup select de câștigători.

Deci, cum pot investitorii să folosească piața financiară pentru a profita la maximum de aceste tendințe? Această întrebare persistă pe măsură ce observăm influența continuă a companiilor precum Tesla, Nvidia, Meta Platforms, Apple, Microsoft, Alphabet și Amazon.com, care conduc creșterea pieței.

Elon Musk depinde de Nvidia pentru cipuri AI în producția Tesla

CEO-ul Tesla, Elon Musk, împărtășește perspective pozitive despre Nvidia, inteligența artificială și creșterea acțiunilor în timpul unei convorbiri telefonice.

În cadrul convorbirii, Musk își exprimă admirație pentru hardware-ul Nvidia și menționează rapiditatea livrărilor lor. Cu toate acestea, el subliniază și că, datorită cererii ridicate din partea mai multor clienți, nu este sigur dacă vor putea furniza suficiente unități GPU pentru nevoile Tesla, făcând platforma lor Dojo indispensabilă pentru dezvoltarea software-ului de condus autonom.

În timp ce remarciile lui Musk generează optimism pentru Nvidia, acțiunile companiei nu experimentează o evoluție  semnificativă, înregistrând o scădere de aproximativ 1.2% în tranzacționarea de joi dimineață. De asemenea, S&P 500 și Nasdaq Composite înregistrează fluctuații minore, cu o scădere de 0.1%, respectiv o creștere de 0.5%.

Este bine cunoscut faptul că Nvidia se descurcă bine, cu acțiunile sale în creștere cu peste 50% începând din mai târziu, stimulată de cererea în creștere pentru calculul AI. În mod interesant, acțiunile Tesla au înregistrat, de asemenea, o creștere similară de peste 50% de la raportul trimestrial al Nvidia. În afară de contribuțiile Nvidia, alte factori care contribuie la creșterea Tesla includ livrările record și noi acorduri cu producători auto, care permit vehiculelor electrice non-Tesla să utilizeze rețeaua lor de super-încărcare. Accentul pus de Tesla pe AI, evidențiat prin platforma lor Dojo, tehnologia de condus autonom și discuțiile legate de AI în cadrul apelului de câștiguri din al doilea trimestru, întărește și mai mult poziția lor ca companie concentrată pe AI.

Privind înainte, Nvidia se pregătește să-și raporteze câștigurile din al doilea trimestru fiscal la sfârșitul lui august, estimând o altă performanță solidă, stimulată de cererea în creștere pentru hardware, rețele și sisteme AI.

Potrivit analiștilor UBS conduși de Patrick Hummel, Tesla a demonstrat succes în politica de prețuri, producție și tehnologie. Cu toate acestea, ei cred că acești factori, de unii singuri, nu sunt suficienți pentru a face acțiunile companiei atrăgătoare în acest moment.

În ciuda majorării prețului țintă la 270 de dolari de la 220 de dolari, analiștii au retrogradat ratingul acțiunilor Tesla de la Cumpărare la Neutru. Creșterea recentă a prețului acțiunilor Tesla, dublându-se în acest an, a determinat analiștii să sugereze că progresul anticipat al producătorului de vehicule electrice pentru anul următor este deja luat în considerare în evaluarea curentă.

În timp ce recunosc conducerea globală a Tesla în cursa către mobilitatea electrică și autonomă accesibilă, analiștii văd un scenariu echilibrat între risc și recompensă pe o perioadă de 1 an.

Raportul de câștiguri al Tesla din al doilea trimestru a adus un oarecare ușurare analiștilor UBS, deoarece a eliminat preocupările legate de marje și a validat reducerea de prețuri a companiei. Cu toate acestea, ei cred că îmbunătățiri semnificative ale marjelor vor depinde de progresele tehnologiei de condus autonom, cu funcționalitate complet autonomă (FSD) care se află încă la câțiva ani distanță.

Poate Cybertruck să conducă în continuare acțiunile Tesla mai sus?

Lansarea recentă a Cybertruck pe linia de asamblare Tesla din Texas a avut un impact pozitiv asupra acțiunilor companiei, dar analiștii avertizează că lansarea unei singure camionete nu va avea un efect pe termen lung asupra performanței Tesla. Cheia constă în câte Cybertruck-uri poate produce și livra Tesla în a doua jumătate a anului 2023, lucru care va influența semnificativ performanța acțiunilor pentru restul anului.

În timp ce producerea Cybertruck-ului aduce optimism, există încă incertitudini, în special în ceea ce privește prețurile, deoarece cifrele inițiale au fost stabilite înainte ca inflația să se instaleze. Investitorii așteaptă cu nerăbdare raportul de câștiguri al Tesla din al doilea trimestru pentru mai multă claritate. Estimările Wall Street sugerează că Tesla poate obține aproximativ 2.7 miliarde de dolari profit operațional din vânzări de 24.8 miliarde de dolari, iar marjele de profit operațional sunt așteptate să fie în jur de 11%, ușor mai mici decât în primul trimestru.

Analiștii procedează cu prudență, având în vedere experiențele anterioare când marjele de profit operațional ale Tesla au fost sub așteptări, ceea ce a dus la o scădere de aproape 10% a valorii acțiunilor, după raportul de câștiguri din primul trimestru din 19 aprilie.

Concluzie

În concluzie, S&P 500 a înregistrat o recuperare impresionantă în acest an, stimulată de zilele-cheie de tranzacționare și de performanța acțiunilor Big Tech precum Nvidia și Tesla. Acțiunile Tesla au înregistrat, de asemenea, o creștere semnificativă, iar introducerea recentă a Cybertruck-ului susține perspectiva pozitivă. Cu toate acestea, incertitudinile persistă, iar analiștii abordează cu prudență performanța Tesla, urmărind cu atenție rapoartele de câștiguri viitoare și factori, precum prețurile și marjele de profit.