Din bani „parcați” într-o strategie care produce randament. Cum să cumperi o proprietate de 500.000 de lei și să păstrezi în același timp 425.000 de lei investiți?

Pentru mulți români, ideea de a cumpăra o proprietate înseamnă, aproape instinctiv, blocarea întregii sume disponibile în achiziție. Dar într-o perioadă în care dobânzile încă oferă oportunități, iar lichiditatea poate produce randament, tot mai mulți investitori încep să se uite la o altă strategie, folosirea inteligentă a efectului de levier bancar.

„Să stai cu banii blocați în conturi de frica pieței este o strategie păguboasă. Într-o economie cu o inflație care mușcă agresiv cu peste 10%, cash-ul înseamnă pierdere netă garantată”, susține Claudiu Trandafir, economist și fondator OferteBancare.ro.

Scenariul pare contraintuitiv la prima vedere. În loc să plătești integral 500.000 de lei pentru o proprietate și să rămâi fără lichidități, poți împărți capitalul în doi piloni, proprietate și investiție.

Primul pilon este cel imobiliar. Investitorul plătește un avans de doar 15%, adică 75.000 de lei, și accesează un credit ipotecar de 425.000 de lei pe 25 de ani, cu dobândă fixă de 5%. Rata lunară ajunge astfel la aproximativ 2.485 de lei.

Al doilea pilon este cel al siguranței și al randamentului. Restul banilor, cei 425.000 de lei care, într-un scenariu clasic, ar fi fost „blocați” în locuință, sunt investiți integral în titluri de stat cu dobândă de 7,4% pe an, neimpozabilă pentru persoanele fizice.

Practic, apare un joc financiar bazat pe diferența dintre costul banilor împrumutați și randamentul banilor investiți. Creditul costă 5%, în timp ce statul plătește 7,4% pentru capitalul investit. Diferența poate transforma lichiditatea într-un avantaj și poate genera un flux financiar favorabil investitorului.

Strategia, cunoscută în lumea investițiilor drept arbitraj financiar, schimbă complet logica tradițională a ideii de „a cumpăra fără datorii”. În loc ca toți banii să fie imobilizați într-un singur activ, capitalul continuă să lucreze și să producă randament, în timp ce proprietatea este achiziționată prin efectul de levier al creditului bancar.

Desigur, strategia vine și cu riscuri și presupune disciplină financiară, predictibilitate a veniturilor și o înțelegere clară a costurilor pe termen lung. Însă într-un context în care mulți români păstrează sume importante în conturi curente sau depozite cu randamente reduse, tot mai mulți investitori încep să se întrebe dacă nu cumva matematica poate bate frica de credit.