Vrei să investești ca un profesionist de pe Wall Street? Jim Cramer, fost manager de fonduri speculative, dezvăluie strategia cu care tinerii pot construi averi pe termen lung

În lumea financiară, consilierii își îndeamnă de obicei clienții să facă o distincție clară între investiții și speculații. Este o linie invizibilă care separă răbdarea calculată de adrenalina pieței, scrie CNBC.

Investițiile, spun ei, presupun cumpărarea constantă a unui coș diversificat de active și lăsarea timpului să își facă treaba prin forța dobânzii compuse. Este un proces lent și metodic, care poate dura zeci de ani.

 „Investițiile reale sunt plictisitoare. E ca și cum te-ai uita cum se usucă vopseaua”, spunea Ramit Sethi, autorul bestsellerului „I Will Teach You To Be Rich”, într-un interviu acordat CNBC Make It în iulie 2023.

Speculațiile, în schimb, nu au nimic de-a face cu plictiseala. Un speculator caută oportunități cu potențial de câștiguri spectaculoase, dar și cu riscuri considerabile. Într-un context în care piețele evoluează rapid, iar tehnologiile emergente pot transforma companii obscure în lideri globali într-un timp extrem de scurt, Jim Cramer, gazda emisiunii „Mad Money” de pe CNBC și autorul volumului „How to Make Money in Any Market”, propune o abordare neconvențională.

El îmbină disciplina investițiilor tradiționale cu îndrăzneala unor pariuri calculate.

 „Eu cred în speculație. Nu cred că speculația este ceva rău. Vreau doar să speculezi cu cap”, afirmă Cramer.

Strategia sa pornește de la ideea unei baze solide: jumătate din portofoliu ar trebui plasat în fonduri mutuale pasive sau ETF-uri care urmăresc indici majori ai pieței americane, precum S&P 500. Restul portofoliului ar trebui împărțit între câteva acțiuni individuale, în principal companii de înaltă calitate.

Spre deosebire de abordările conservatoare, Cramer rezervează un loc special pentru cel puțin o acțiune speculativă – sau chiar două în cazul investitorilor tineri. El este convins că această componentă poate face diferența în acumularea unei averi semnificative pe termen lung.

 „Cea mai importantă lucru pe care oamenii tineri ar trebui să o facă cu banii lor este să găsească scenarii în care pot specula”, afirmă el.

Aceste investiții nu trebuie să aibă aceleași fundamente solide precum restul portofoliului. Pot fi pariuri pe teme mari și transformatoare, în care investitorul crede cu tărie, chiar dacă cifrele actuale nu sunt impresionante.

 „Poate crezi în quantum computing. Poate crezi în energia nucleară. Sau poate vezi ceva cu adevărat special în crypto”, spune Cramer.

El subliniază că nu este vorba de a transforma întreaga strategie într-un joc hazardat, ci de a folosi o mică parte din capital pentru a miza inteligent pe idei cu potențial exploziv.

Istoria recentă arată că astfel de pariuri pot fi decisive. Cei care au investit devreme în Tesla sau Nvidia au obținut randamente spectaculoase, imposibil de reprodus printr-o abordare strict pasivă.

Desigur, speculațiile nu vin fără riscuri. Cramer avertizează că se poate pierde integral suma investită într-o poziție speculativă, dar adaugă că tinerețea oferă un avantaj esențial: timpul de a reface pierderea și de a lăsa restul portofoliului să compenseze eventualele eșecuri.

„Ești tânăr și ai toată viața înainte să faci banii”, spune el.

Unii ar putea privi această strategie drept haotică, însă Cramer o vede ca pe o formă de prudență inteligentă, care nu exclude riscul, ci îl integrează într-un cadru strategic bine definit.

„Asta nu e imprudență. E fix opusul”, afirmă el.

Într-o epocă în care oportunitățile extraordinare apar în jurul unor tehnologii emergente, iar ciclurile economice sunt din ce în ce mai scurte, combinația dintre investițiile pasive și speculațiile atent calibrate poate deveni un instrument decisiv în construcția averii personale.