Un student a făcut 110 milioane de dolari tranzacționând acțiuni Bed Bath & Beyond

Un student în vârstă de 20 de ani a obținut un câștig de aproximativ 110 milioane de dolari prin vânzarea unei acțiunilor la retailerul Bed Bath & Beyond, după ce prețul acestora a crescut vertiginos în timpul unei luni de tranzacții frenetice care amintește de boom-ul acțiunilor “meme” de anul trecut, conform Financial Times.

Jake Freeman, student la matematică aplicată și economie la University of Southern California, a achiziționat aproape 5 milioane de acțiuni la Bed Bath & Beyond în iulie, potrivit documentelor de reglementare, după ce profiturile sumbre și demiterea directorului general au dus la prăbușirea prețului acțiunilor.

Freeman a cumpărat acțiunile la mai puțin de 5,50 dolari fiecare. Marți, prețul unei acțiuni Bed Bath & Beyond a urcat la peste 27 de dolari. Pe măsură ce acțiunile au urcat, Freeman a vândut acțiuni în valoare de peste 130 de milioane de dolari din conturile sale de la TD Ameritrade și Interactive Brokers.

Vânzarea lui Freeman a fost bine sincronizată. Acțiunile Bed Bath & Beyond s-au prăbușit joi cu peste 20%, după ce investitorul și campionul “meme-stock” Ryan Cohen a dezvăluit miercuri seară că intenționează să vândă tot pachetul de acțiuni pe care îl deține (aproape 12% din companie).

După ce a vândut acțiunile, Freeman a mers să ia cina cu părinții săi în suburbia New York-ului unde locuiesc, iar miercuri a zburat spre Los Angeles pentru a se întoarce în campus, a spus el.

Pachetul inițial de acțiuni al lui Freeman a costat aproximativ 25 de milioane de dolari, sumă despre care a spus că a fost strânsă în mare parte de la prieteni și familie. El a investit ani de zile împreună cu unchiul său, Dr. Scott Freeman, un fost director farmaceutic. Cei doi au achiziționat recent o un pachet de acțiuni într-o companie farmaceutică listată la bursă, numită Mind Medicine.

Freeman a mai spus că a fost stagiar ani de zile la un fond de acoperire din New Jersey, Volaris Capital. Chiar înainte de a împlini 17 ani, Freeman și fondatorul acestuia, Vivek Kapoor, un fost director al Credit Suisse, au publicat o lucrare intitulată “Irreducible Risks of Hedging a Bond with a Default Swap”.

Freeman a acumulat poziția sa de peste 6% în Bed Bath & Beyond prin intermediul Freeman Capital Management, un fond înregistrat în orașul cowboy Sheridan, Wyoming, potrivit documentelor depuse.

La dezvăluirea poziției sale în iulie, Freeman a trimis un mesaj intransigent către consiliul de administrație al retailerului. Compania, spunea el, “se confruntă cu o criză existențială pentru supraviețuirea sa”. Avea nevoie “să își reducă rata de consum de numerar, să își îmbunătățească drastic structura capitalului și să strângă numerar”, a adăugat el.

Acțiunile lanțului cu sediul în New Jersey, cunoscut pentru operarea unor magazine pline de aspiratoare, prosoape și gadgeturi de bucătărie au crescut de cinci ori în ultima lună, chiar și după raportul sumbru privind rezultatele din 29 iunie.

Acesta a raportat că vânzările s-au prăbușit cu 25% în al doilea trimestru, comparativ cu aceeași perioadă din 2021, în timp ce pierderea netă s-a mărit de la 51 milioane de dolari la 358 milioane de dolari. Poziția sa de numerar s-a diminuat la 107 milioane de dolari de la 1 miliard de dolari la începutul anului.

Bed Bath & Beyond este una dintre cele câteva acțiuni “meme” care au devenit populare la începutul anului 2021, dar a atras mai puțină atenție decât GameStop, retailerul de jocuri video prezidat de Cohen, și AMC, lanțul de cinematografe.

Creșterea prețului acțiunilor sale a fost determinată de interesul investitorilor de retail atrași de valoarea redusă a prețului și de un număr semnificativ de vânzători care pariază că prețul acțiunilor va scădea.

Aceste două caracteristici tind să atragă interesul investitorilor de retail care frecventează forumurile Reddit. Înseamnă că aceștia pot încerca să pună la cale un “short squeeze”, determinând creșterea prețului acțiunilor și forțând investitorii profesioniști să își desfacă pozițiile pesimiste, ceea ce nu face decât să propulseze acțiunile și mai sus.

O dezvăluire separată făcută luni de Cohen, care este și co-fondator al retailerului de alimente pentru animale de companie Chewy, a fost cea care a făcut ca acțiunile să explodeze marți. El a dezvăluit că a cumpărat un număr mare de opțiuni de cumpărare la Bed Bath & Beyond, instrumente derivate care pot aduce un câștig în cazul în care o acțiune crește în valoare.