Un semnal de alarmă pe piețele financiare: Împrumuturile neperformante imobiliare din Statele Unite au depășit Rezervele pe care le aveau cele mai mari bănci americane

Creditele imobiliare comerciale neperformante au depășit provizioanele celor mai mari bănci americane, după o creștere bruscă a întârzierilor la plată legate de birouri, centre comerciale și alte proprietăți, scrie Financial Times.

Rezervele medii de la JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs și Morgan Stanley au scăzut de la 1,60 la 90 de cenți pentru fiecare dolar de datorie imobiliară comercială pentru care un debitor are cel puțin 30 de zile de întârziere, potrivit declarațiilor depuse la Federal Deposit Insurance Corporation.

Deteriorarea bruscă a avut loc în ultimul an, după ce datoriile neplătite pentru proprietăți comerciale ale celor șase mari bănci aproape s-au triplat, ajungând la 9,3 miliarde de dolari.

Băncile sunt obligate să facă continuu rezerve pentru a acoperi creditele neperformante. În momentul când se depășesc provizioanele, se intră în capital, ceea ce este o mare problemă.

Michael Barr, care supervizează supravegherea bancară în cadrul Rezervei Federale a SUA, a declarat vineri că autoritățile de reglementare „s-au concentrat îndeaproape asupra împrumuturilor CRE ale băncilor”, inclusiv asupra „modului în care acestea raportează riscurile” pe plan intern și dacă „constituie provizioane adecvate și dispun de suficient capital pentru a se proteja împotriva unor potențiale pierderi viitoare ale împrumuturilor CRE”.

La nivelul întregului sector bancar american, valoarea creditelor neperformante legate de birouri, mall-uri, apartamente și alte proprietăți comerciale a crescut de peste două ori anul trecut, ajungând la 24,3 miliarde de dolari, față de 11,2 miliarde de dolari în anul precedent.

Băncile americane dețin în prezent rezerve de 1,40 dolari pentru fiecare dolar de credite imobiliare comerciale neperformante, în scădere de la 2,20 dolari în urmă cu un an, potrivit datelor FDIC, cea mai mică acoperire pe care au avut-o băncile pentru a absorbi eventualele pierderi din creditele imobiliare comerciale în mai bine de șapte ani.

La începutul acestei luni, New York Community Bank a pierdut peste 50% din valoarea sa de piață după ce a raportat sute de milioane de dolari în pierderi potențiale nedezvăluite anterior în portofoliul său de credite pentru proprietăți comerciale.

În mod tradițional, băncile și autoritățile de reglementare stabilesc provizioanele în funcție de categoria de credite și de ratele istorice ale pierderilor. Băncile dețin provizioane mai mari – de exemplu, 10% – pentru împrumuturile negarantate, cum ar fi împrumuturile pentru carduri de credit, în comparație cu 2 sau 3% pentru împrumuturile imobiliare comerciale, care au rate de neplată mai mici.

Unii susțin că, în urma pandemiei Covid-19, bazarea pe ratele istorice ale pierderilor pentru proprietățile comerciale – în special pentru birouri – ar putea fi totuși riscantă, băncile fiind nevoite, în schimb, să își bazeze rezervele pe nivelurile actuale de neplată.