UBS inițiază acoperirea UiPath cu recomandarea de „vânzare” pe fondul provocărilor mari din sector și a concurenței acerbe

♦ UBS notează că UiPath, lider în automatizarea proceselor robotizate (RPA), se confruntă cu o concurență din ce în ce mai mare din partea giganților tehnologici precum Microsoft și ServiceNow, care integrează funcții de automatizare în suite software mai ample

UBS, una dintre cele mai mari bănci europene, prin divizia sa de investiții, a inițiat acoperirea producătorului de software de automatizare UiPath (PATH), companie fondată în București de Daniel Dines și Marius Tîrcă și din 2021 listată pe Wall Street, cu recomandarea de „vânzare” către investitori pe fondul concurenței în creștere și a unui mediu de piață dificil care ar putea afecta creșterea. Astfel, analiștii de la UBS au acordat un preț țintă de 14 dolari pentru acțiunile UiPath, ușor sub prețul tranzacționare de vineri după-amiază de circa 14,5 dolari, scrie investing.com.

UBS notează că UiPath, lider în automatizarea proceselor robotizate (RPA), se confruntă cu o concurență din ce în ce mai mare din partea giganților tehnologici precum Microsoft și ServiceNow, care integrează funcții de automatizare în suite software mai ample. Banca menționează și presiunea crescândă din partea startup-urilor AI și a marilor furnizori de modele lingvistice, care ar putea dilua avantajul UiPath în automatizare.

Creșterea numărului de clienți a stagnat de la sfârșitul anului 2022, după lansarea ChatGPT, scrie investing.com. UBS nu a observat niciun semn clar de îmbunătățire a ratelor nete de retenție sau de câștiguri de execuție în urma restructurării organizaționale recente. Analiștii intervievați de firmă și-au exprimat scepticismul cu privire la potențialul de creștere al pieței RPA.

UBS se așteaptă ca creșterea veniturilor anuale recurente (ARR) ale UiPath să scadă sub așteptările pieței până în 2026, cu posibile riscuri suplimentare de scădere.

UiPath are cea mai recentă acoperire din partea UBS. Săptămâna trecută ZF a scris că Morgan Stanley are un nou preț țintă: de 18 dolari pe acțiune față de precedentul de la 17 dolari. De asemenea Presa internațională notează că banca de investiții Oppenheimer a trimis clienților o notificare după teleconferința UiPath aferentă rezultatelor pe T3 în care spune că afirmațiile conducerii ar putea sugera că se așteaptă o stabilizare pentru companie anul viitor.

BMO Capital Markets și-a majorat prețul țintă pentru acțiunile UiPath de la 15 dolari la 16 dolari și a acordat companiei un rating „market perform” într-o notă de evaluare de vineri. Evercore ISI și-a majorat prețul țintă pentru UiPath de la de la 13 dolari la 16 dolari și a acordat companiei un rating „in-line”.

Royal Bank of Canada a reiterat un rating „sector perform” și a emis un obiectiv de preț de 16 dolari  pe acțiunile UiPath.

UiPath a înregistrat venituri de 354 mil. dolari în trimestrul încheiat la 31 octombrie 2024, adică al treilea trimestru din 2025 după calendarul american de raportări. Rezultatul a urcat cu 9% față de aceeași perioadă a anului precedent.

Venitul pe acțiune a fost de 0,11 dolari, depășind estimarea consensuală a analiștilor de 0,07 dolari pe acțiune. Vânzările au crescut cu 8,8% de la an la an, veniturile atingând 354,65 mil.dolari. Aceasta a depășit, de asemenea, așteptările analiștilor de 347,64 mil. dolari.

Pe de altă parte pierderile companiei s-au redus considerabil, la 10 mil. dolari de la 30 mil. dolari. „Suntem încântați să raportăm rezultate pentru trimestrul al treilea peste așteptările noastre, reflectând îmbunătățirea execuției echipei noastre. Am făcut progrese bune în ceea ce privește revenirea la rădăcinile noastre antreprenoriale și reorientarea echipelor noastre pentru a fi mai centrate pe client și pentru a conduce eficiența în întreaga organizație“, a spus Ashim Gupta, director financiar și director de operațiuni UiPath.