Ce spune agenția de rating Moody’s despre Banca Transilvania: Performanțele financiare vor rămâne rezistente în pofida turbulențelor macroeconomice. Indicatori de rentabilitate solidă, susținuți de poziția de lider de piață

♦ Expunerea băncii este însă semnificativă pe creditele în valută, precum și pe creditele de consum, vulnerabile la impactul unor rate mai mari ale dobânzilor și al inflației.

Agenția de evaluare financiară Moody’s, care a inițiat în premieră acoperirea Băncii Transilvania (simbol bursier TLV) prin clasarea băncii în categoria recomandată investițiilor cu perspectivă stabilă, spune că rentabilitatea și capitalul băncii vor rămâne solide în pofida turbulențelor macroeconomice.

„Perspectiva stabilă a ratingurilor depozitelor bancare pe termen lung și a ratingurilor emitentului pe termen lung ale Băncii Transilvania reflectă așteptările Moody’s conform cărora performanța financiară a băncii, în special capitalul și profitabilitatea, vor rămâne rezistente în pofida turbulențelor macroeconomice, precum și ipoteza agenției că structura pasivelor sale nu se va schimba în mod semnificativ în timp ce se adaptează la respectarea MREL“, scrie Moody’s în raportul de evaluare.

Banca Transilvania are și rating BB+ de la agenția de evaluare financiară Fitch.

Moody’s Investors Service a atribuit pe 27 noiembrie 2023 pentru prima dată calificativele Baa2/P-2 pentru depozite pe termen lung și pe termen scurt și Baa3/P-3 pentru emisiuni pe termen lung și pe termen scurt ale Băncii Transilvania. Agenția consideră că banca are un nivel al capitalului robust (CET1) de 18,6% la sfârșitul lunii iunie 2023, cu indicatori de rentabilitate solidă, susținuți de poziția de lider de piață și de potențialul de creștere puternică a afacerii. „Având în vedere că depozitele clienților reprezentau 83% din totalul pasivelor (inclusiv capitalurile proprii) în iunie 2023, Banca Transilvania se bazează într-o măsură redusă pe finanțare sensibilă la sentimentul de piață, de aproximativ 5% din activele bancare tangibile, care va crește modest pe măsură ce banca va emite datorii pentru a se conforma cerinței minime de finanțare nerambursabilă și pasive eligibile (MREL)“, notează Moody’s.

Pe de altă parte agenția consideră că ratingul ba1 surprinde riscuri crescute generate de o pondere semnificativă a împrumuturilor în valută (aproximativ o treime), care expune banca la risc valutar, precum și expunerea la creditele de consum, care sunt vulnerabile la impactul unor rate mai mari ale dobânzilor și al inflației.

„Condițiile macroeconomice rămân, de asemenea, fragile, având în vedere riscurile geopolitice ridicate și potențiala încetinire a creșterii economice în Europa“. Banca a înregistrat o creștere puternică, atât pe cale organică, cât și prin achiziții, și este cea mai mare bancă din România după activele totale, cu o cotă de piață de aproximativ 20% la sfârșitul anului 2022. Liviu Popescu

Banca Transilvania a raportat un profit net consolidat de 2,3 miliarde de lei în primele nouă luni din 2023, în creștere de la 1,68 miliarde de lei din aceeași perioadă a lui 2022, deci mai mare cu 37%.

Pe de altă parte veniturile operaționale au fost de 5,6 mld. lei, în creștere de la 4,4 mld. lei. Cheltuielile operaționale în primele nouă luni au fost de 2,75 mld. lei față de 2,49 mld. lei. Activele consolidate ale băncii au ajuns la 157,6 mld. lei, față de 140,5 mld. lei la finalul lui 2022.