Profil de investitor: Investiții dimineața, job după-amiaza

Investitori mici și mari, profesioniști și debutanți deopotrivă, care activează în domenii dintre cele mai diverse, pun pe tapet strategii de investiții și lecții învățate în timp pentru a întări zicala „bursa este pentru toți” și a mări rândurile investitorilor din piața locală. Toate sfaturile sunt adunate într-o serie de materiale găzduită de Business Magazin. Astăzi aruncăm un ochi ÎN bucătăria lui Dan Harlea, șef departament food la unul dintre cele  mai mari lanțuri de magazine tip cash&carry.

În ultimii 25 de ani, globalizarea a facilitat accesul investitorilor la piețele internaționale, iar tehnologia și inovația au jucat rolurile principale în procesul de schimbare a felului în care tranzacționăm. Noile condiții de piață au adus și o schimbare de optică asupra investițiilor, în sensul că oricine cu un loc de muncă stabil are și șansa să fie participant la piață – de pe canapea, din vacanță sau din pauza de masă.

Acesta este și cazul lui Dan Harlea, băcăuan în vârstă de 39 de ani care din 2006 lucrează în cadrul lanțului de magazine Selgros Cash&Carry. Din 2010 încoace ocupă funcția de șef departament food, fiind responsabil de activitatea a cinci raioane cu aproximativ 50 de angajați.

Pe lângă locul de muncă full-time în retail, din decembrie 2018 el investește la Bursa de la București, atunci când timpul îi permite.

„Faptul că lucrez două weekenduri înseamnă câte două zile întregi dedicate pentru bursă. În zilele în care lucrez după-amiaza, am toată dimineața la dispoziție. În concluzie, activitatea de investiții se împacă de minune cu activitatea de zi cu zi”, afirmă Dan Harlea.

PROFIL DE INVESTITOR

NUME: Dan Harlea

VÂRSTĂ: 39 de ani

PROFESIE: manager

OCUPAȚIE: șef departament food

INVESTEȘTE: part-time

Noile tehnologii, aspectul social pe care l-au căpătat investițiile și accesul tot mai facil la informații, dar mai ales rapiditatea cu care se întâmplă lucruri, au schimbat și modul investitorilor de a se raporta la companiile în care își plasează economiile.

Pentru investitorii mai nerăbdători sau pentru cei care vor să profite și de oportunitățile care apar pe moment, soluția a două conturi de tranzacționare, unul pentru investiții pe termen lung și altul pentru tranzacționare activă, poate fi o variantă bună.

„Am două portofolii distincte, pe unul fac trading, pe altul aplic o strategie de buy and hold. Am făcut un cont separat pentru investiții ca să nu mai fiu tentat să vând”, explică Dan Harlea.

În acest sens, în contextul corecțiilor bursiere din ultimele săptămâni și în plin sezon de raportări financiare anuale, investitorul „stă” pe o rezervă de cash de 30%-35% din valoarea celor două portofolii, care se ridică la circa 50.000 de euro.

Ca strategie, Dan Harlea are expunere mai mare pe piața secundară AeRO, în companii pentru care vede șanse de creștere și foarte puțin pe blue chip-uri. Momentan vede un curent negativ în zona pieței AeRO și spune că nu ar suplimenta deținerile pe care le are. În același timp, nu ar miza pe gaz și petrol.

„În contul de investiții am luat și niște obligațiuni. Am început cu Norofert, urmează câte ceva pe euro și, dacă piața va continua scăderea, vreau să măresc expunerea pe Banca Transilvania și MedLife. Pe contul de investiții, consider că obligațiunile au sens, pentru echilibru. La cât de volatilă este piața AeRO, bondurile echilibrează și păstrează o oarecare rezervă indirectă de cash, potențială”, spune investitorul.

În portofoliul de investiții, cea mai mare pondere o are integratorul de servicii medicale private MedLife (12%), fiind urmată de compania românească de inginerie și tehnologie Simtel Team (11%), grupul de companii de IT Bittnet Systems (10%), furnizorul de servicii în domeniul tehnologiilor și echipamentelor de comunicații Arctic Stream (9,4%) și grupul de retail, agricultură și alimentație Agroland Business System (8,6%). Aproximativ 49% reprezintă alte dețineri și cash disponibil.

Pe de altă parte, portofoliul de trading este dominat în prezent de Arctic Stream (15%), Bittnet Systems (14%), Simtel Team (13%), Lăptăria cu Caimac (11%) și grupul Agroland (10%), restul de 38% fiind reprezentat de alte dețineri și cash.

„Pentru listare la Bursa de la București mi-aș dori ceva din zona de curierat, Cargus, Fan Courier sau DPD. Este încă loc de creștere pe acest segment”, continuă investitorul.

Dan Harlea a încheiat anul 2020 cu un randament de aproximativ 60%-70%, iar câștigul din 2021 a fost de 52%. Nu a participat la plasamente private, dar spune că ar fi vrut să participe la cele derulate de Arctic Stream și Simtel Team. Care au fost cele mai grele momente pe care le-a traversat de când este prezent în piață?

„Dacă te prinzi la timp, poți ieși la timp și să cumperi mai jos. La criza COVID-19 am vândut din decembrie, la OUG 114 din decembrie 2018 nu am vândut nimic, iar lipsa lichidităților m-a costat. Am tot cumpărat din martie, la un moment dat am fost chiar integral investit”, afirmă el.

Dan Harlea, investitor

„Dacă te prinzi la timp, poți ieși la timp și să cumperi mai jos. La criza COVID-19 am vândut din decembrie, la OUG 114 din decembrie 2018 nu am vândut nimic, iar lipsa lichidităților m-a costat. Am tot cumpărat din martie, la un moment dat am fost chiar integral investit.”

Cu ce se „mănâncă” bursa?

Dan Harlea a absolvit cursurile Facultății de Management din cadrul Universității Spiru Haret. Este de asemenea absolvent al cursului de somelier organizat de Sergiu Nedelea, fondatorul Winetaste, o platformă românească de formare a somelierilor.

A aflat de piața de capital din presă și cărți de dezvoltare personală și a început să investească acum trei ani pentru a genera profit pe termen scurt, respectiv un venit recurent pe termen lung. Astăzi afirmă că este nevoie de mult studiu individual, răbdare și investiții regulate cu sume mici.

„Până nu am reușit să plătesc apartamentul în care stau și să nu am datorii, mi-a fost cam greu să îmi stăpânesc emoțiile. Recomand să începi să investești cât mai devreme pentru că experiența contează, iar în timp, fiecare va avea propriul vibe”, spune el.

Odată intrat în piață, primele achiziții au fost unități de fond ale BT Index Romania ROTX, fond ce reproduce indicele bursier ROTX (Romanian Traded Index) cu o componentă de acțiuni de cel puțin 85%, administrat de BT Asset Management. Pe Bursă, primele achiziții le-a făcut în funcție de deținerile preponderente ale fondurilor de pensii.

„Piața de capital are nevoie de mai multă reclamă pentru a atrage mai mulți investitori. În ultima perioadă avem listare după listare, dar trebuie și alți bani pentru aceste listări. Educația financiară în școli cred că ar fi bine-venită”, consideră Dan Harlea.

El mai observă că apartenența la o comunitate de investitori aduce multe beneficii pentru un investitor începător.

„Am avut foarte multe de învățat de la comunitatea de investitori din Iași. Întâlnirile regulate și oamenii valoroși de acolo au deschis pentru mine noi orizonturi, noi oportunități și au venit, desigur, cu foarte multă informație.”

Mai mult, investitorul spune că activitatea la Bursă l-a ajutat să se familiarizeze cu grafice, documente de contabilitate, bugete de venituri și cheltuieli sau conturi de profit și pierdere, dar în același timp îl și ține permanent la curent cu situația economică la nivel local sau internațional.

În procesul de investire, se uită la potențialul de creștere al firmei, dar și al sectorului în care aceasta activează. Analizează datele financiare din ultimii 2-3 ani și în detaliu pe cele din ultimul trimestru și studiază notificările adunărilor generale ale acționarilor, site-ul emitentului, gradul de îndatorare și dacă bugetul de venituri și cheltuieli pe anii anteriori a fost realizat sau nu.

„Intru pe companii cu o dinamică bună a creșterii cifrei de afaceri și a marjei de profitabilitate, caut și firme care sunt prost privite de piață și iau poziții de monitorizare urmărind în același timp bugetul de venituri și cheltuieli și așteptând schimbări de trend în evoluție”, adaugă Dan Harlea.

Dicționarul investitorului:

Œ Tradingul implică participarea activă a investitorilor în piețele financiare, spre deosebire de acțiunea de a investi, care sugerează o strategie de buy & hold, adică pe termen lung. Prin extensie, day
tradingul implică tranzacționarea de valori mobiliare pe parcursul unei ședințe și poate reprezenta o carieră lucrativă, în timp ce interday trading-ul este atunci când un investitor cumpără un activ cu așteptarea că ar putea dura mai mult de o zi pentru ca investiția să atingă ținta de profit. Ambele sunt strategii de tranzacționare pe termen scurt, însă diferă din punctul de vedere al abordării, al orizontului de timp și al profilului de risc.

 Termenul de blue chip este împrumutat din poker, acolo unde jetoanele albastre sunt cele mai valoroase, însă în ceea ce privește Bursa, blue chips este o etichetă folosită pentru companiile publice considerate cele mai solide, mai eficiente și mai stabile de pe piață.