Profil de investitor: De la bani puși deoparte la independență financiară

Investitori mici și mari, profesioniști și debutanți deopotrivă, care activează în domenii dintre cele mai diverse, pun pe tapet strategii de investiții și lecții învățate în timp pentru a întări zicala „bursa este pentru toți” și a mări rândurile investitorilor din piața locală. Toate sfaturile sunt adunate în seria de materiale „Profil de investitor” găzduită de Business Magazin.

Înainte să se familiarizeze cu universul investițiilor, Louisa Urse nu avea aproape deloc economii. A ales să investească în primul rând din acest motiv, pentru „a pune ceva deoparte”. Încă de la început și-a propus să nu retragă nimic din contul de tranzacționare și să reinvestească tot ce câștigă. Între timp, Obiectivul său pe termen lung a ajuns să fie Independența financiară.

Am început să investesc cu adevărat chiar în martie 2020, în timpul scăderilor bursiere de la începutul pandemiei. Aveam contul de tranzacționare deschis de câteva luni și urmăream deja câteva companii, așa că am profitat de moment și am achiziționat acțiuni «reduse» cu 20%”, povestește Louisa Urse, manager în domeniul bancar în vârstă de 34 de ani.

De origine din Slobozia, Louisa Urse a absolvit Facultatea de Contabilitate și Informatică de Gestiune din cadrul Academiei de Studii Economice din București și masterul BANCAS al aceleiași universități din cadrul aceleiasi universități. În 2021 a absolvit și un program MBA, specializarea finanțe, al Universității Sheffield, iar de doi ani lucrează pe o funcție de management într-o bancă din piața locală.

În 2019, după un modul de analiză fundamentală din cadrul MBA-ului pe care l-a urmat, Louisa a luat contact pentru prima oară cu conceptul de Bursă. Avea însă noțiuni de contabilitate de bază din facultate care au ajutat-o să interpreteze mai ușor rezultatele financiare și indicatorii financiari, despre care auzea atunci pentru prima dată. „Proiectul pe care l-am avut de pregătit pentru acel modul presupunea să analizez două companii și să recomand investiția într-una din ele. A fost proiectul meu preferat din tot MBA-ul. Mi-am dat seama atunci că vreau să continui să fac asta și am început să mă uit mai în detaliu la companiile de pe Bursa locală”, continuă Louisa, adăugând că a deschis ulterior conturi de tranzacționare la doi brokeri români. Procesul a fost diferit la fiecare dintre ei.

PROFIL DE INVESTITOR

NUME: Louisa Urse

VÂRSTĂ: 34 de ani

PROFESIE: economist

OCUPAȚIE: manager în domeniul bancar

INVESTEȘTE: din pasiune

Primul a solicitat multe documente, scanate, însă ulterior a trebuit să le trimită și în original. Pentru cel de-al doilea, a fost mai simplu, totul online, iar contul a fost activ în două-trei zile. Ea spune că platformele sunt ușor de folosit și destul de intuitive în ambele cazuri, cu mici diferențe.

„Investiția inițială a fost chiar minimul necesar pentru deschiderea unui cont de tranzacționare la vremea respectivă. Am început să adaug din ce în ce mai mult în portofoliu pe măsură ce vedeam rezultatele și mai descopeream și alte companii, iar acum mi-am format un obicei din a investi în fiecare lună, indiferent de suma pe care o am disponibilă”, explică Louisa Urse.

Dacă momentul inițial de intrare în piață i-a oferit prețuri mai accesibile pe fondul scăderilor determinate de pandemie, iar anul 2021 nu a venit cu mari surprize negative, nici declanșarea războiului din Ucraina și perspectivele economice tot mai sumbre de la începutul acestui an nu o sperie și nu i-au schimbat dramatic strategia, în ciuda unor diminuări ale randamentelor.

„Perioadele de criză pot fi oportunități de investiții, dar și de învățare. Este prima recesiune pe care o prind pe Bursă, însă recesiunea în sine este un fenomen normal care face parte din ciclicitatea economiei. În momentul de față urmăresc evoluția piețelor și încerc să învăț cât mai mult din ce se întâmplă”, spune investitoarea.

Anul 2021 i-a adus un randament de aproape 30% pe deținerile din portofoliu, iar cel mai mare câștig l-au înregistrat compania de securitate cibernetică SafeTech Innovations (simbol bursier SAFE) și producătorul de energie nucleară Nuclearelectrica (simbol bursier SNN). Nu a participat la plasamente private de acțiuni, dar le-a urmărit pe cele din anii trecuți și ia în calcul participarea la următoarele. „În momentul de față urmăresc cu mare interes, ca toată lumea probabil, știrile legate de listarea Hidroelectrica, care sper să se realizeze anul acesta. Suplimentar aș vrea să mai văd pe Bursa românească companii din zonele e-commerce – eMAG și Elefant sau curierat – Fan Curier și Cargus”, adaugă Louisa Urse.

După ce la începutul anului a redus deținerile din IT care au predominat în anii trecuți, astăzi portofoliul ei este împărțit între sectorul financiar-bancar (29%), comerț (21%), petrol și gaze (11%), tehnologia informației (6,9%) și altele (31,2%). Pe lângă acțiuni listate la Bursa de Valori București, atât pe piața principală, cât și pe cea secundară, Louisa mai investește și în obligațiuni. „Mi se pare o perioadă bună să mă concentrez pe zona energetică și plănuiesc ca investițiile din următoarele luni să se concentreze în această zonă, însă fără să renunț la mare parte din investițiile pe care le-am făcut anii trecuți și în care încă cred, deși acum valoarea lor a mai scăzut”, afirmă ea.

Profilul de risc al Louisei este unul mediu. Stă departe de instrumente derivate și în general de tot ce este speculativ, preferând să investească pe fundamente și pe termen cât mai lung. Nu și-ar dori să fie o activitate full-time, ci o face din pasiune. „Ba chiar evit să verific variațiile zilnice ale prețurilor pentru a nu vinde sau cumpăra impulsiv. Perioada raportărilor este cea mai aglomerată pentru că citesc aproape integral rapoartele publicate de companii, urmăresc rezultatele și evoluția pe ultimii ani, ce s-a realizat sau nu din ce fusese planificat, de ce da, de ce nu, cum au ajustat strategia și ce urmează”, completează economista. Pentru toate companiile, ea verifică în primul rând situația fluxurilor de numerar, acolo unde găsește detalii importante despre strategia companiei, cum cheltuiește și cum investește aceasta banii.

De asemenea, managementul companiei și membrii boardului sunt criterii importante pentru ea, chiar mai importante decât politica de dividende sau acțiunile gratuite. „Având în vedere că investițiile le aleg sperând să fie pe termen cât mai lung, urmăresc mai degrabă potențialul de creștere al companiei decât câștigurile imediate. Pe cineva începător îl sfătuiesc să nu investească cu gândul la profit imediat, în general și cu atât mai mult în această perioadă. Ideal ar fi să aibă prieteni sau cunoștințe care au deja experiență pe Bursă, însă o idee bună este și să se alăture grupurilor de investitori de pe Facebook”, mai spune ea. De altfel, Louisa afirmă că fiecare dintre noi ar trebui să înceapă să investească cât mai repede, indiferent de sumă.

Ca mulți alții, a crezut multă vreme că poate face parte din lumea investițiilor doar dacă are mulți bani, preconcepție pe care între timp a dărâmat-o. „Mă bucur să văd pe plan local tot mai multe încercări de promovare a educației financiare în ultimul timp și sper să fie cât mai multe inițiative de acest fel. Cred că educația financiară nu face parte din cultura noastră și asta se vede în numărul de investitori. Cred însă că ușor-ușor se va schimba acest aspect, uitându-mă numai cum orașul meu natal, Slobozia, deși un oraș mic, începe să aducă din ce în ce mai mulți investitori pe piață”, spune ea optimistă.

Care sunt planurile sale în continuare? „După câțiva ani în care am investit continuu și am beneficiat și de randamente bune, sunt mulțumită de ce am reușit să strâng acolo, iar acum planul este ca în timp să acumulez suficiente venituri pasive care să îmi asigure independența financiară”, concluzionează Louisa Urse.

DICȚIONARUL INVESTITORULUI:

1.Œ Situația fluxurilor de numerar arată modificările poziției de numerar și echivalente de numerar ale unei companii, respectiv încasările și plățile (intrări și ieșiri) pe o perioadă de timp, fiind parte a situației financiare a unei firme. Numerarul include numerar în depozite și depozite la cerere la bănci, în timp ce echivalentele de numerar sunt investiții care pot fi transformate ușor în numerar.

2. Situația fluxului de fond arată modificările poziției financiare a unei companii între două exerciții contabile și motivele acestor modificări. Ea prezintă surse și aplicații ale fondurilor (capital de lucru), nefiind parte a situației financiare. Capitalul de lucru poate fi crescut prin emiterea de acțiuni, obligațiuni sau creșterea împrumuturilor și poate fi redus prin răscumpărarea de acțiuni sau obligațiuni, rambursarea împrumuturilor sau cumpărarea de mijloace fixe.

3. Ambele declarații le permit investitorilor și celor care întocmesc sau analizează situațiile financiare să-și proiecteze planuri, politici și strategii și să determine gradul de lichiditate și solvabilitate al unei companii.