Prima listare a unei companii în 2020: Acțiunile Norofert au intrat la tranzacționare, investitorii stabilind o valoare a companiei de 25 de milioane lei

Acțiunile Norofert (simbol bursier NRF), cel mai mare producător român de îngrășăminte organice, au intrat marți la tranzacționare pe sistemul multilateral de tranzacționare al Bursei de Valori București, respectiv pe piața AeRO, iar investitorii au oferit companiei în prima ședință de tranzacționare o evaluare de circa 25 milioane lei (circa 5,2 milioane euro), arată calculele ZF pe baza datelor de la BVB.

Până la ora redactării acestei știri, investitorii au tranzacționat acțiuni NRF de 825.000 de lei. 

“Această listare a întârziat mai mult decât ne-am fi dorit. Venim în compensarea acestui minus cu un PER extrem de atractiv, de 4,5, cu o politică de dividend care ne permite să ne păstrăm capitalizarea în companie, dar vine și în avantajul investitorilor și cu posibilitatea de a deține acțiuni într-o companie evaluată corect, cu un istoric solid de creștere și, poate cel mai important, cu scalabilitatea”, a spus Vlad Popescu, CEO și președinte CA Norofert Group, în cadrul unui eveniment organizat la Bursă cu ocazia admiterii acțiunilor la tranzacționare.

Având în vedere evaluarea companiei în momentul plasamentului privat din 2019, acțiunile Norofert au un PER (raport preț/câștig) de crca 4,5%, despre care compania transmite că este la unul dintre cele mai reduse nivele înregistrate de companiile listate la Bursă.

Norofert a publicat luni rezultatele financiare preliminare pentru anul 2019, din care reiese că Grupul a încheiat anul trecut cu o cifră de afaceri de 14,8 milioane lei, în creștere cu 59% față de 2018. “Creșterea veniturilor a fost în primul rând rezultatul eforturilor echipei de vânzări care s-a alăturat companiei în august 2019, precum și a extinderii gamei de produse – ambele evoluții fiind posibile datorită capitalului strâns în timpul plasamentului privat. În ciuda tuturor investițiilor intense realizate în 2019, Norofert a încheiat anul cu o creștere de 12% a profitului brut, acesta atingând nivelul de 5,2 milioane lei, și un profit net de 4,6 milioane lei.”

De asemenea, Vlad Popescu spune în perioada ulterioară plasamentului privat, adică în decurs de aproximativ șase luni, compania a reușit să-și crească baza de clienți de la 39 la 1 iulie 2019, la 402 clienți la 31 decembrie 2019.

“Cred că Norofert va avea o viață frumoasă pe piața AeRO și, să sperăm, mai târziu și pe piața principală. (…) După cum știți, Norofert a avut deja o rundă de finațare, o emisiune de obligațiuni corporative. Compania plănuiește să-și răsplătească investitorii prin distribuirea de dividende sub formă de acțiuni gratuite. Avem planuri mărețe pentru viitor și cred că există tot potențialul pentru a dezvolta businessul și a-l aduce pe piața principală”, spune Zuzanna Kurek, membru în consiliul de administrație al Norofert și partener Cornerstone Communications, compania care a asistat Norofert în relațiile cu investitorii.

Pe 18 iulie 2019, Norofert a realizat un plasament privat pentru acțiunile sale în timpul căruia a atras 7,25 milioane lei de la 71 de investitori și în urma căruia capitalizarea companiei a fost stabilită la peste 20 de milioane de lei.

Capitalul atras în timpul plasamentului privat a fost direcționat către lansarea și promovarea unei linii de producție, pentru extinderea echipei cu 28 de membri și pentru echiparea și demararea operațiunilor din noua fabrică din Filipeștii de Pădure. În urma investițiilor, capacitatea de producție a fabricii a crescut de zece ori, iar compania și-a crescut portofoliul de produse de la 24 la peste 60, grupate în trei linii principale – Norofert Organics pentru agricultură ecologică la scară largă, Karisma pentru agricultura convențională la scară largă și Norofert Fito, pentru fermieri mici și grădinărit.

Brokerul cu care a lucrat Norofert în desfășurarea plasamentului privat care a precedat listarea acțiunilor, dar și în procesul de admitere a acțiunilor la tranzacționare a fost Goldring.

“Pentru noi listarea Norofert este a cincea și se încadrează în misiunea pe care ne-am asumat-o, de promovare a companiilor antreprenoriale românești. (…) Norofert se încadrează pe un trend pe care piața îl arată în continuă creștere și chiar dacă listarea de astăzi corelată cu evoluția burselor din ultima săptămână s-ar putea să nu fie în timingul perfect, acest trend de creștere mă face să cred că evoluția Norofert va fi una foarte bună și nu ar trebui să depindă de fluctuațiile de moment ale pieței”, Virgil Zahan, director general Goldring, consultantul autorizat care a asistat compania în procesul de intermediere.

În urma plasamentului privat, în structura acționariatului se regăsesc CEO-ul și presedintele consiliului de administrație, Vlad Andrei Popescu, cu 38,69% din numărul acțiuni, Ileana Popescu (20,79%), Marian Marius Alexe (10,24%), care a mai investit anterior și la companiile Bittnet Systems și Ascendia, dar și Cosmin Mălureanu, director general și acționar majoritar Ascendia, diferența de acțiuni fiind deținută de alți acționari persoane fizice (22,99%) și acționari persoane juridice (7,28%).