Presa spaniolă: Digi contractează Barclays, Santander și UBS și face pași siguri pentru listarea pe Bursa din Madrid a filialei din Spania. Estimat pentru 2026, debutul vizează vânzarea a 25-30% din capital

Operatorul român de telecomunicații Digi Communications a desemnat băncile care vor coordona la nivel global procesul de listare la bursă a filialei spaniole, care va include o ofertă publică inițială (IPO) și una secundară (SPO). Astfel, Digi înaintează cu pași siguri în planurile sale de a-și lista pe bursă afacerea din Spania în 2026, selectând Barclays, Santander și UBS drept coordonatori globali ai listării, instituții care se alătură băncii Rothschild, care acționează în calitate de consilier financiar, scrie ziarul spaniol Expansión.

Barclays, Santander și UBS vor conduce consorțiul bancar al operațiunii, care încă se află într-o fază incipientă. Prima fereastră de oportunitate pentru debutul la Bursa din Madrid este prevăzută pentru primăvara anului 2026, în cursul lunii mai, deși data este încă provizorie și nu a fost stabilit calendarul final, care ar putea fi extins.

În următoarele săptămâni vor fi selectate băncile care, în calitate de bookrunners, vor face parte din al doilea eșalon al consorțiului bancar însărcinat cu listarea Digi la Bursa din Spania. Ulterior, vor fi desemnate și instituțiile din al treilea eșalon.

Valoarea companiei — care, după creșterea accelerată din ultimii ani, este al patrulea operator de telecomunicații de pe piața spaniolă (după Telefónica, Masorange și Vodafone) — este estimată la aproximativ 2,5 miliarde de euro, în termeni de enterprise value (valoarea întreprinderii), indicator ce include atât capitalul propriu, cât și datoriile. Filiala spaniolă a Digi are în prezent credite în valoare de peste 250 de milioane de euro.

Analiștii estimează că, în Spania, Digi ar putea înregistra în 2026 un EBITDA (câștiguri înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare) cuprins între 275 și 285 de milioane de euro, ceea ce, raportat la evaluarea menționată anterior, ar corespunde unui multiplu de aproximativ nouă ori EBITDA.

Obiectivul operațiunii este finanțarea creșterii viitoare a companiei în Spania, prin plasarea pe piață a unui pachet minoritar de acțiuni către investitori instituționali. Digi urmărește, totodată, să își consolideze poziția pe piața spaniolă și să își întărească legătura cu economia locală, prin listarea unei părți din acțiuni și atragerea de acționari rezidenți în țară, cu intenția de a rămâne un jucător relevant pe această piață, scrie Expansión.

Conform surselor din piață, citate de ziarul spaniol, Digi are în vedere listarea unui pachet cuprins între 25% și 30% din capital, însă procentul final va depinde de evaluarea pe care o va acorda piața companiei.

— continuă —