Piața imobiliară din cea mai mare economie a lumii se prăbușește total iar populația suferă teribil. Creditele ipotecare au ajuns la cel mai mare nivel din 2001 încoace

Ratele la creditele ipotecare au atins săptămâna aceasta un nou maxim al ultimelor două decenii, ceea ce face și mai dificilă ieșirea pieței imobiliare americane din încetinirea serioasă în care a intrat, scrie The Wall Street Journal.

Ipoteca medie fixă pe 30 de ani a venit cu o rată a dobânzii de 7,23%, potrivit datelor publicate joi de Freddie Mac. Unii debitori plătesc rate și mai mari. Rata a fost de 7,09% în urmă cu o săptămână, prima dată când a depășit 7% din toamna anului trecut.

Noul nivel ridicat este o răsturnare de situație față de acum doi ani, când ratele la credite erau sub 3%, aproape de minimele record. Milioane de oameni se grăbeau să cumpere case și să se refinanțeze. Acum, finanțarea achiziției unei locuințe tipice costă cu sute de mii de dolari mai mult ca dobândă.

Solicitările de credite ipotecare pentru cumpărare au scăzut la cel mai scăzut nivel din 1995. Vânzările de locuințe existente au scăzut pentru a patra oară în cinci luni în iulie.

Ratele ipotecare, care au crescut în cea mai mare parte a anului trecut, și-au reluat creșterea în ultimele luni, când Rezerva Federală a semnalat că nu se grăbește să relaxeze politica monetară. Economia a rămas puternică în era ratelor mai mari, ceea ce înseamnă că banca centrală ar putea menține ratele ridicate sau le-ar putea ridica și mai mult pentru a ține sub control inflația.

Ratele ipotecare tind să urmărească în mod vag randamentul titlului de referință al Trezoreriei pe 10 ani, care a atins, de asemenea, maxime multianuale în această vară. Însă ratele ipotecare au crescut mult mai mult decât randamentul obligațiunilor guvernamentale în ultima vreme.

În medie, acestea au fost cu aproximativ 1,75 puncte procentuale mai mari decât randamentul de referință al titlurilor de trezorerie în ultima jumătate de secol, dar în ultimul an au fost cu aproape 3 puncte procentuale mai mari, potrivit datelor Urban Institute.

Diferența a fost recent la fel de mare ca în timpul crizei financiare din 2008, potrivit Brookings Institution.

Această diferență, așa cum este numită în limbajul industriei, este creată de câteva componente. Cel mai important lucru care trebuie înțeles este că, de obicei, creditorii nu păstrează ipotecile pe care le fac, ci caută investitori care să le cumpere.

Totuși, acest lucru are un preț. Investitorii vor să câștige mai mult pentru că își asumă riscul de a cumpăra credite ipotecare, în comparație cu titlurile de trezorerie foarte sigure. De asemenea, creditorii trebuie să își acopere propriile costuri de acordare a împrumutului.

În prezent, există o mare incertitudine cu privire la economie și la ratele dobânzilor, ceea ce înseamnă că investitorii cer randamente mai mari pentru a compensa riscul pe care și-l asumă.