Nicolescu: Am cerut pentru listarea Electrica să mărim cota acordată retailului la peste 20%

“Obiectivul privind subscrierea a fost depășit. 200% subscriere. Azi am cerut sindicatului de intermediere să analizeze posibilitatea, ținând cont de oferta de pe retail, creșterea procentului acordat retailului, care era de 15%. Intenția este de a acorda retailului din România peste 20%. Sindicatul de intermediere analizează această propunere. Vorbim despre cea mai mare intenție de listare de pe piața de capital din România petrecută vreodată. Este prima privatizare pe care vrem să o realizăm folosind exclusiv piața de capital. Mă satisface nivelul de subscriere, unul confortabil. Majoritarea investitorilor instituționali provin din România, Polonia, Anglia și SUA”, a spus Nicolescu.

La rândul său, Gabriel Dumitrașcu, directorul general al Direcției Generale de Privatizare și Administrare a Participațiilor Statului în Energie, a declarat că IPO-ul Electrica a generat un răspuns semnificativ al investitorilor, mai ales că în Europa mai erau în derulare 22 de IPO-uri, din care unele au eșuat, cum ar fi Wizz Air, care nu a primit răspuns suficient de la investitori.

“Mediul ne-a fost ostil, chiar din prima zi de listare. Tranșa de 7% pentru retail mici a avut ca suport peste 12,4 milioane acțiuni a fost suprasubscrisă, peste 42 milioane de cereri, dintre care 8,5 milioane acțiuni solicitate în tranșa garantată care era de până la 10 milioane acțiuni. Restul sunt subscrieri pe tranșa deschisă. Investitorii mari au avut o alocare de 8% din ofertă, 14,1 milioane acțiuni, care a generat o cerere de peste 120 milioane. Semnificativ. Subscrierea s-a dublat în ultima zi, asta spune mult”, a afirmat Dumitrașcu.

El a spus că retailul românesc va fi suplimentat.

“Am convenit că este bine să bonusăm suplimentar pe retailul românesc. Vom vedea la ce înțelegere agreată de părți vom ajunge. Prin alocare urmărim un al doilea obiectiv care ține de evoluția bună a acțiunilor pe piața secundară”, a precizat Dumitrașcu.

Un volum de 85% din acțiunile scoase la vânzare merge către investitorii instituționali, în timp ce investitorii mici de retail au alocate 7% din titluri, iar investitorii mari de retail 8%.

Având în vedere intenția de a suplimenta tranșele disponibile investitorilor de retail cu 5%, investitorii instituționali ar urma să primească 80% din acțiunile vândute în ofertă, iar investitorilor de retail le va reveni un pachet de 20% din titluri.

Astfel, tranșele destinate investitorilor de retail ar putea ajunge la un volum total de 35,437 milioane de acțiuni, față de 26,578 milioane de titluri alocate inițial în prospect, în timp ce volumul disponibil investitorilor instituționali ar urma să fie de 141,751 milioane de acțiuni, față de 150,610 milioane titluri în prealabil.

Investitorii mari de retail au subscris peste 120 milioane de acțiuni în cadrul ofertei Electrica prin 953 de ordine, cerere care depășește de 8,4 ori volumul scos la vânzare conform prospectului pe acest segment, de 14,175 milioane de titluri. Cel mai mare ordin depășește 3,5 milioane de acțiuni și au fost introduse mai multe subscrieri pentru peste 3 milioane de tiluri, potrivit brokerilor.

Investitorii mici de retail au subscris doar 8,271 milioane de acțiuni prin ordine pentru pachetul minim garantat de până la 1.000 de titluri, mecanism limitat la 10 milioane de titluri.

Pe tranșa cu discount pentru investitorii mici de retail au fost subscrise 33,995 milioane de acțiuni prin 4.473 de ordine, în condițiile în care volumul disponibil după deducerea titlurilor alocate ordinelor garantate de până la 1.000 de acțiuni este de 4,132 milioane de acțiuni.

Oferta cu discountul de 5% acordat investitorilor mici care au subscris în primele cinci zile ale ofertei mai mult de 1.000 de acțiuni este astfel suprasubscrisă de 8,2 ori. Pe acest segment, acțiunile vor fi distribuite pro-rata, astfel că investitorii se pot aștepta să primească de circa opt ori mai puține acțiuni față de volumul subscris.

Investitorii instituționali au subscris încă de luni acțiunile destinate lor, potrivit președintelui Raiffeisen Capital & Investment, Dana Mirela Ionescu, manager în cadrul ofertei Electrica.

Oferta prin care statul va vinde către investitori privați 51% din acțiunile Electrica a început luni, 16 iunie, și s-a încheiat miercuri. Compania vrea să atragă minimum 435 milioane euro.

Aceasta ar urma să fie cea mai mare ofertă publică derulată vreodată la Bursa de Valori București (BVB), chiar și la prețul minim depășind operațiunea prin care statul a vândut anul trecut 15% din acțiunile Romgaz (SNG) pentru 1,734 miliarde lei (aproape 391 milioane euro).

Oferta Electrica ar trebui să atragă mai mult interes din partea investitorilor pentru Bursa de la București și totodată să genereze un spor semnificativ de lichiditate, facilitând tranziția către statutul de piață emergentă.