Cum se impozitează acțiunile în România: de la reținerea la sursă pentru platformele rezidente, cu cote de 1% sau 3% în funcție de perioada deținerii, până la taxarea de 10% pe platformele străine și modul de compensare a pierderilor

În România, modul în care se calculează impozitul pe tranzacțiile cu acțiuni depinde în mare măsură de platforma utilizată de investitor. Pentru platformele rezidente, câștigurile obținute din vânzarea acțiunilor sunt supuse reținerii la sursă: 1% dacă acțiunea a fost deținută mai mult de un an și 3% pentru acțiunile păstrate mai puțin de un an.

În același timp, platformele nerezidente aplică un impozit de 10%, însă pierderile pot fi compensate cu câștigurile realizate. În ceea ce privește calculul pe poziții multiple, se aplică, de regulă, regula FIFO (first in, first out), iar pierderile nu sunt luate în calcul pe platformele românești, spune Andrei Popescu, senior tax manager, Soter & Partners, invitat la emisiunea de business ZF Live.

„Avem două modalități prin care se taxează acțiunile. În primul rând, trebuie să plecăm de la platforma pe care o folosim pentru aceste tranzacții. Dacă avem platforme care au sediul fiscal sau sunt rezidenți fiscali în România, acele platforme au din 2023 obligația de a reține impozitul la sursă pentru orice tranzacție câștigătoare”, explică el.

Practic, acest lucru înseamnă că dacă folosești o platformă românească, nu trebuie să te mai ocupi singur de declararea impozitului: platforma reține automat suma datorată pentru fiecare tranzacție profitabilă. Totuși, impozitul se aplică doar câștigurilor efective, nu și pierderilor.

„Dacă apăsăm butonul de vânzare și obținem un profit, câștigul acela se impozitează prin reținere la sursă cu 1% în acest moment dacă am ținut acțiunea mai mult de un an. Dacă am făcut trading și am ținut acțiunea mai puțin de un an, sunt impozitat cu 3%”, continuă reprezentantul companiei de consultanță fiscală.

Așadar, primează perioada deținerii: cu cât păstrezi mai mult acțiunea, cu atât impozitul este mai mic. În plus, dacă vinzi acțiuni cumpărate la prețuri diferite, se aplică regula FIFO – prima achiziție vândută este considerată prima, ceea ce poate influența suma impozabilă.

În cazul platformelor nerezidente, lucrurile stau puțin diferit: impozitul este mai mare, 10%, dar pierderile realizate pe alte tranzacții pot fi scăzute din câștigurile impozabile, reducând astfel suma totală datorată statului.

„Există și platformele nerezidente, din străinătate. În cazul lor, impozitul datorat în acest moment este de 10% din câștig, comparativ cu 1% sau 3%. În cazul reținerii la sursă, se taxează cu 1% sau 3% doar tranzacțiile câștigătoare, adică fiecare tranzacție este luată una câte una și, dacă câștigul este mai mare decât zero, aplicăm 1% sau 3%”, adaugă reprezentantul Soter & Partners.

Platforma aleasă influențează nu doar procentul impozitului, ci și flexibilitatea în gestionarea pierderilor și câștigurilor. Diferențele între platformele rezidente și cele nerezidente devin relevante mai ales pentru cei care fac tranzacții frecvente sau pe termen scurt, afectând direct randamentul net al investițiilor.