Fuziunea Alpha-Eurobank: la loc comanda

Poziția celor de la Alpha este motivată de rezultatele recentei restructurări a datoriei publice a Greciei cu concursul creditorilor privați, restructurare ai cărei termeni avantajează Alpha, cu un portofoliu de obligațiuni ale statului elen de circa jumătate din cel deținut de Eurobank.

Anularea fuziunii, conform Eurobank, “conduce la o pierdere potențială de peste 4 miliarde de euro în sinergii combinate, conform valorii actualizate nete”, tocmai “într-un moment în care băncile grecești sunt chemate să își consolideze semnificativ baza de capital”.

“Într-un moment critic pentru Grecia și în urma restructurării cu succes a datoriei suverane a țării, băncile grecești ar trebui să se ridice la nivelul provocărilor actuale și să își asume responsabilitățile ce le revin față de economie, acționarii și clienții proprii”, sus]ine Eurobank. “Decizia comună a Eurobank EFG și Alpha Bank de a crea cea de a 23-a instituție bancară ca mărime din Europa s-a bazat pe beneficiile substanțiale pe care prognozata fuziune le-ar fi generat, nu numai pentru cele două bănci, dar și pentru economia Greciei în ansamblul său. Intenția conducerii Alpha Bank de a propune revocarea deciziilor de fuzionare luate de acționari, decizii adoptate în deplină cunoștință a parametrilor acordului de implicare a sectorului privat și într-un moment în care aprobările de la toate autoritățile competente de reglementare din Grecia fuseseră de mult obținute, conduce la o pierdere potențială de peste 4 miliarde de euro în sinergii combinate, conform valorii actualizate nete, după cum a fost estimat de consultanții externi comuni.”

Necesitățile de capital suplimentar ale sistemului bancar grecesc, conform cerințelor Autorității Bancare Europene, sunt estimate la 36-46 mld. euro.

Creditorii Greciei, majoritatea bănci, firme de asigurări și fonduri de investiții europene și grecești, au convenit să schimbe circa 85% din obligațiunile deținute cu unele noi, cu o valoare nominală de 31,5% din valoarea celor vechi, plus titluri emise de Fondul European de Stabilitate Financiară, scopul fiind reducerea datoriei Greciei de la circa 160% din PIB în prezent la 120,5% din PIB până în 2020.

Fuziunea Alpha cu Eurobank ar fi creat una dintre cele mai mari bănci din zona euro, cu o rețea de peste 1.300 de sucursale în opt țări și poziție în top 3 al pieței în Bulgaria, România, Cipru și Serbia. Noul grup ar fi devenit cel mai mare din Grecia, cu poziții de top în toate segmentele activității bancare din această țară. În România, fuziunea corespunzătoare între Alpha Bank România și Bancpost ar fi creat a treia bancă din sistem după valoarea activelor (peste 7 miliarde de euro) și o cotă de piață de peste 9%.