Din 28 mai acțiunile JT Grup Oil pot fi subscrise la BVB

JT Grup Oil, una dintre cele mai mari companii active pe piața distribuției de carburanți și dezvoltatorul celui mai nou terminal privat de produse petroliere din portul Constanța, se listează pe piața AeRO și pune la dispoziția publicului prin intermediul unei Oferte Publice Inițiale 10 milioane de acțiuni. Listarea la BVB va genera un aport de aproximativ 14 milioane de euro la capitalizarea existentă, iar finanțarea obținută va permite companiei să își extindă gama de servicii și să investească în noi proiecte și tehnologii pentru eficientizarea operațiunilor.

Jean Paul Tucan, acționarul majoritar al JT Grup Oil S.A., oferă o perspectivă detaliată asupra companiei și invită investitorii să subscrie acțiuni în cadrul unei companii solide din puct de vedere financiar, care

în ultimii zece ani, a înregistrat un profit de 51 milioane de lei și o cifră de afaceri de aproape 2 miliarde de lei.

1. Care a fost motivul listării pe piața bursieră?

Listarea JT Grup Oil S.A. reprezintă o poartă către noi oportunități ample de finanțare fiind, în același timp, și un mijloc prin care vom crește vizibilitatea și credibilitatea companiei în rândul investitorilor. Prin listarea pe piața bursieră vom majora capitalul social al JT Grup Oil S.A., deci banii rămân în companie, lucru ce ne va permite să ne extindem gama de servicii și să investim în noi proiecte și tehnologii pentru eficientizarea operațiunilor. Prin tranzacționarea acțiunilor pe piața AeRO, vom beneficia de o mai mare flexibilitate, în structurarea capitalului și în gestionarea resurselor financiare, extrem de importante în contextul schimbărilor din industrie și în fața oportunităților de extindere. În același timp oferim investitorilor transparență în comunicare, dar și o oportunitate excelentă de a investi într-un business stabil și atent gestionat, așa cum este JT Grup Oil. Pentru noi, listarea la bursă este o etapă importantă în parcursul de creștere și dezvoltare al companiei, care ne ajută să ne consolidăm și mai mult relația cu partenerii de afaceri și ne oferă toate resursele necesare pentru îndeplinirea obiectivelor strategice pe termen lung.

1. Când ați luat decizia de a aborda această strategie a listării, și cât a durat până la punerea în practică? Care au fost cei mai importanți pași?

Am pornit discuțiile pentru listarea JT Grup Oil pe BVB, în urmă cu trei ani, mai exact din toamna anului 2021. Am înțeles încă de pe atunci că este un proces complex și provocator atât pentru acționari cât și pentru toate părțile implicate în proces. De aceea, pentru noi, cel mai important pas a fost să alegem momentul listării. Așadar, această decizie a reprezentat o mișcare strategică, care ne-a permis să accesăm resursele financiare necesare pentru dezvoltarea companiei. Această alegere a reflectat un proces amplu de analiză și evaluare a opțiunilor de finanțare, care ne oferă beneficii semnificative pe termen lung. În plus, integrată într-o strategie amplă de expansiune și consolidare a poziției pe piață, listarea aduce noi oportunități de acces la resursele financiare necesare pentru extinderea operațiunilor și pentru dezvoltarea de noi linii de business. În ceea ce privește procesul de pregătire, acesta a fost unul destul de complex și riguros. Evaluarea detaliată a performanței financiare și operaționale a companiei, conformarea cu cerințele stricte de reglementare și guvernanță corporativă și elaborarea meticuloasă a documentației necesare pentru listare au reprezentat etapele premergătoare procesului de listare. Un aspect esențial a fost și selecția partenerilor de consultanță, care să ofere expertiză și asistență de înaltă calitate în fiecare etapă a procesului, de la evaluarea valorii companiei la pregătirea pentru lansarea efectivă a ofertei publice inițiale (IPO). În ansamblu, listarea la bursă a necesitat nu doar o planificare meticuloasă și o expertiză de înaltă calitate, ci și un angajament ferm față de dezvoltarea pe termen lung a JT Grup Oil.

1. Câte acțiuni vor fi puse pe piață? La ce valoare estimați că vor fi tranzaționate în primă fază?

În urma operațiunii de majorare a capitalului social, am emis 10.000.000 de acțiuni ordinare noi, finanțare pe care o vom aloca pentru dezvoltarea și consolidarea liniilor de business, de la creșterea volumelor tranzacționate pe piața locală, până la deschiderea de noi puncte de desfacere atât B2B cât și B2C.

Valoarea unei acțiuni rezultate în baza raportului de evaluare este de 7,38 lei/acțiune, iar prețul de ofertă la care vor fi tranzacționate acțiunile este de 6,50 lei per acțiune. Perioada de ofertă va fi de zece zile lucrătoare, iar pentru cererile depuse în mod valabil în primele cinci zile lucrătoare ale perioadei de ofertă, investitorii vor beneficia de o reducere de 16 % din prețul de ofertă și astfel vor putea subscrie la prețul de 5,46 lei/acțiune. Prima zi de ofertă cu discount va fi 28 mai 2024, iar ultima zi de ofertă va fi 10 iunie 2024.

1. Care este strategia companiei pe termen scurt, mediu și lung și ce rol joacă listarea în această ecuație? Care sunt scenariile pe care le luați în calcul?

Atent conturată, strategia JT Grup Oil S.A. urmărește dezvoltarea sustenabilă a companiei pe termen scurt, mediu și lung. Planul nostru de business are în calcul multiple opțiuni de creștere prin realizarea de investiții în noi linii de business, în paralel cu o consolidare a celor existente, iar listarea la bursă este fundația acestei strategii care ne va furniza resursele financiare esențiale pentru realizarea obiectivelor stabilite. Vom implementa o strategie de creștere robustă, axată pe diverse aspecte, precum extinderea operațiunilor, diversificarea portofoliului de produse, servicii și clienți, consolidarea poziției pe piață și optimizarea eficienței operaționale în cadrul JT Terminal. De asemenea, vom lua în calcul stabilirea de parteneriate strategice și colaborări cu alte companii semnificative din industrie, care astăzi nu au acces pe piața din România, dar care vor crea oportunități de sinergie, de inovare și de extindere pentru JT Grup Oil S.A. Pe termen scurt, vom pune accentul pe consolidarea poziției prin extinderea operațiunilor și creșterea cotei de piață în România și Europa. Listarea la bursă ne furnizează capitalul necesar pentru a susține aceste inițiative și pentru a alimenta o creștere rapidă a businessului. Pe termen mediu, ne dorim să diversificăm portofoliul de produse, servicii și clienți și să explorăm noi oportunități de creștere în sectoare conexe. Pe termen lung, viziunea noastră este să devenim lideri în sectorul energiei la nivel național și regional și să contribuim la tranziția către o economie sustenabilă. Astfel, capitalul obținut prin listare va fi canalizat către investiții în tehnologii avansate și în proiecte de cercetare și dezvoltare care vor alimenta drumul JT Grup Oil către aceste obiective ambițioase.

Am luat în calcul multe scenarii și am evaluat cu atenție mediul de afaceri în care activăm, ținând cont de factori precum volatilitatea piețelor financiare, schimbările legislative, evoluția prețurilor la energie și comportamentul concurenței. În plus, prin implementarea tehnologiilor care au permis automatizarea completă a JT Terminal, costurile vor fi reduse la o treime din valoare actuală, lucru care, implicit va duce și la o creștere a profitabilității companiei, un factor esențial pentru investitorii noștri. Creșterea cantității de produse distribuite va genera o multiplicare a cifrei de afaceri de aproximativ zece ori, de la 300 de milioane, la aproximativ 3 miliarde pe an. Sunt foarte multe avantaje pe care le oferim investitorilor. Inclusiv pentru JT Terminal avem o nouă linie de business care va facilita distribuția zonală pe vestul și nordul țării, zone încă neacoperite care înregistrează costuri ridicate ale produselor.

Adaptăm, așadar, constant strategiile pentru a face față provocărilor și oportunităților, menținând, în același timp agilitatea și reziliența în fața factorilor externi.

1. Ne puteți spune, care sunt clienții și piețele deservite în prezent? De asemenea, ce capacitate de stocare are terminalul și de ce a fost necesară dezvoltarea acestuia?

Avem în prezent un portofoliu vast de clienți din sectoare diverse pentru care asigurăm zilnic necesarul de produse energetice. Datorită facilităților de care dispune, dar și a capacităților de stocare impresionante, opt rezervoare cu o capacitate de 31.500 de tone, JT Terminal are perspective de dezvoltare datorită parteneriatelor încheiate cu cele mai importante companii din industrie la nivel European, care și-au manifestat deja intențiile în această direcție. În plus, terminalul va gestiona barje cu o capacitate de la 3.000 până la 9.000 de tone, 16 vagoane în același timp, pe două linii ferate paralele și câte 20 de cisterne simultan în zona de încărcare și descărcare, ceea ce ne va permite să deservim piața din România, Ungaria, Serbia, Austria, Ucraina și Moldova, o piață enormă, care are nevoie acută de creșterea capacităților de distribuție și stocare. De asemenea, pentru a răspunde în continuare cererii, așa cum aminteam anterior, ne-am propus să ne consolidăm prezența și în România prin extinderea operațiunilor, în nordul și vestul țării. JT Terminal are o capacitate de manipulare pe oră cuprinsă între 700 și 1.000 de tone pentru nave, între 300 și 700 de tone pentru trenuri și între 80 și maxim 160 de tone pentru cisterne. În prezent transportăm 400.000 de litri/zi, cu flota proprie de cisterne, pe care deja o dezvoltăm în perioada imediat următoare astfel, vom facilita distribuția de carburanți pe plan local, zonal.

Adesea sunt întrebat dacă este necesară investiția într-un nou terminal de produse petroliere lichide la  Marea Neagră. În acest moment, portul Constanța mai are nevoie de cel puțin două terminale, pe lângă al nostru. JT Terminal este o investiție strategică la nivel național și primul terminal privat de produse petroliere lichide construit în România în ultimii 50 de ani, care va opera produse specifice precum motorină, biodiesel și bitum cu scopul final de a le distribui pe piața internă și externă de carburanți.

Terminalul are o poziționare accesibilă în portul Constanța în apropierea canalului Dunăre – Marea Neagră, pe aici realizându-se și aprovizionarea țărilor pe care le deservim. Pe de altă parte, odată finalizat, JT Terminal va avea capacități de stocare impresionante, ce vor putea să suplinească deficitul de combustibil de pe piața din România, care în prezent este la 2,5 milioane de tone/an. În plus, prin extinderea capacităților de stocare, vom asigura continuitatea aprovizionării evitând riscul de întârzieri sau penurii de combustibili. Dezvoltarea JT Tereminal va spori și eficiența operațională a companiei, prin diminuarea costurilor de transport și optimizarea proceselor logistice.

1. Care au fost principalele etape în dezvoltarea companiei de până acum? Care au fost principalele oportunități și dificultăți cu care v-ați confruntat?

Am început activitatea companiei în anul 2001, obiectul principal fiind distribuția de carburanți. De asemenea, la momentul respectiv aveam o stație peco și o cisternă, cu ajutorul cărora deserveam aproximativ 20-30 de clienți. În perioada 2004-2005, am construit un terminal de bitum la Medgidia, astfel construirea terminalului din prezent nu este o noutate pentru JT Grup Oil. La scurt timp după recepție, acesta a fost vândut, iar banii au fost investiți în dezvoltarea unei rețele de distribuție carburanți. Am păstrat cisternele și am achiziționat noi stații de incintă cu ajutorul cărora am început să distribuim carburanți în zona de Sud-Est a țării, o zonă accesibilă pentru noi, în acel moment. Trei ani mai târziu, în perioada 2007-2008 am început dezvoltarea rețelei de carburanți și am introdus pe piață peste 250 de stații de incintă, dotate cu pompe și indicatori de nivel. Din 2023 JT GRUP OIL a intrat pe un nou segment de produs – motorina fără acciză – ce deservește vasele comerciale (bunkeraj pentru portul Constanța si Portul Midia) fiind singura companie cu o stație de bunkeraj în apropierea portului Midia. Recent, am anunțat finalizarea primei etape de dezvoltare a JT Terminal și închiderea contractului de finanțare obținut din fonduri europene nerambursabile prin Programul Operațional Infrastructura Mare (AA POIM), prin care am beneficiat de 11 milioane de euro. În prezent dezvoltăm suprastructura necesară pentru implementarea proiectului, aferentă fazei a doua de construcție.

În paralel cu dezvoltarea terminalului, am investit în tehnologie și am implementat soluții avansate de gestionare a stocurilor și de eficientizare a proceselor pentru a îmbunătăți performanța și a răspunde cerințelor clienților. De asemenea, ne-am concentrat pe dezvoltarea relațiilor cu clienții și pe extinderea operațiunilor pe piețele internaționale, iar listarea la bursă a reprezentat un moment cheie în parcursul nostru, prin facilitarea accesului la capital suplimentar.

La fel ca majoritatea companiilor și noi ne-am confruntat cu diferite provocări precum fluctuațiile prețurilor la energie, volatilitatea piețelor financiare și concurența din industrie. Cu toate acestea, ne-am adaptat rapid și am gestionat riscurile, identificând noi oportunități de creștere și inovare. Acum, urmărim o creștere sustenabilă a afacerii și noi oportunități de expansiune și inovare în industrie.

1. Care este nivelul de investiție necesar pentru JT Oil Terminal? Ce facilități plănuiți să aibă?

JT Terminal a beneficiat de trei surse distincte de finanțare: capital propriu, credit de investiție oferit de Unicredit Bank și o finanțare acordată de AA POIM. Valoarea totală a investiției în acest proiect se ridică la 25 milioane de euro, din care 11 milioane de euro au reprezentat finanțarea prin AA POIM și un credit de 9 milioane euro de la Unicredit Bank.  În momentul de față avem finanțarea necesară pentru finalizarea terminalului, iar lucrările sunt în grafic și avansează într-un ritm alert, motiv pentru care, în acest punct, sunt convins că JT Terminal va fi complet operațional până în luna decembrie. Am finalizat deja primele două rezervoare, într-un timp record, în mai puțin de două luni de la demararea lucrărilor, ceea ce ne oferă un avantaj competitiv în fata concurenței.

1. Când ați identificat nevoia certă a acestei investiții?

Investiția în JT Terminal a fost rezultatul unei analize strategice și a unei monitorizări constante în urma căreia am identificat o nevoie acută de carburanti în Sud-Estul Europei, iar dezvoltarea unui terminal modern, cu rulaje mari și capacități de stocare impresionante era necesară într-un context în care infrastructura existentă nu mai făcea față cererii. În plus, pe lângă analizele interne și discuțiile cu partenerii de afaceri au subliniat importanța dezvoltării unui nou terminal tocmai pentru a asigura continuitatea aprovizionării. Astfel, am urmărit îndeaproape cerințele partenerilor, evoluția factorilor economici și ne-am adaptat strategia și planurile de investiții pentru a rămâne competitivi și a răspunde provocărilor și oportunităților în mod constant. Însă, cel mai important, am acționat proactiv pentru a asigura o creștere sustenabilă a afacerii și pentru a ne consolida poziția în regiune. Invităm pe această cale investitorii să ne fie alături și să aibă încredere în compania noastră.