Diminuarea Fondului Proprietatea după vânzarea participației la Hidroelectrica a scăzut activele industriei locale de fonduri mutuale cu 13,5% în 2023. Numărul de investitori a crescut însă cu aproape 130.000.

Activele nete ale celor 249 de fonduri mutuale disponibile în România, deschise și închise, locale și străine, au crescut în ultima lună de anul trecut cu 0,5%, la 39,7 miliarde de lei, echivalentul a 8 miliarde de euro, însă dinamica pe întreg anul indică o scădere de 13,5%, conform unui comunicat al Asociației Administratorilor de Fonduri (AAF).

Evoluția din 2023 a fost puternic determinată de reducerea activului net al Fondului Proprietatea (FP) ca urmare a acordării unui dividend special acționarilor săi din încasările rezultate din oferta publică de vânzare de acțiuni Hidroelectrica (H2O). Scăderea a dus și la o reducere pe măsură a valorii de piață a emitentului inclus în indicele de referință BET.

Cu 39,7 miliarde de lei active, piața fondurilor mutuale este cu aproape 10 miliarde de lei (20%) sub nivelul atins în 2019, respectiv 49,5 mld. lei. De atunci, numărul total de investitori a crescut însă cu aproape 250.000 (56,5%).

Pe de altă parte, numărul de investitori în fonduri mutuale a urcat de la 549.894 la finele lui 2022 la 677.745 pe 31 decembrie 2023, deci un avans de 127.851 de participanți (plus 23,3%). Conform estimărilor BVB, numărul de conturi deschise la Bursă a fost de circa 170.000 anul trecut.

Privind fondurile deschise de investiții, cele mai multe sunt cu expunere de obligațiuni (50,9%), urmate de fonduri de acțiuni (19,7%), alte fonduri locale (16,1%), diversificate (12,8%), iar restul sunt fonduri de randament absolut.

În 2023, indicele local BET-BK – reprezentativ pentru industria de asset management – s-a apreciat cu 35,1%, dintre care  12,5 procente au fost realizate în ultimele trei luni din an. Prin comparație, indicele BET a fost pe plus cu 31,8% anul trecut.

Activele celor mai mari administratori de fonduri mutuale din România (peste 90% din piață) au crescut cu 17% anul trecut vs. 2022, la 20 de miliarde de lei. Totalul este însă cu mult în spatele maximului atins în 2021, respectiv 25 de miliarde de lei.

Singurele companii de asset management care au înregistrat creșteri ale activelor din 2021 până în 2023 sunt Patria AM și Goldman Sachs AM. Erste AM a rămas și anul trecut pe locul întâi, cu active sub gestiune de 4,3 miliarde de lei, plus 10,4% an/an, dar cu 25,5% sub nivelul din 2021, potrivit calculelor realizate de ZF pe baza datelor de la AAF.