Cum să câștigi bani în timpul liber: două luni la bursă cât nouă ani la bancă

Tânăra contribuabilă Alina P., proaspătă absolventă a unei prestigioase unități de învățământ cu profil economic din România, s-a angajat în iarna anului trecut la o companie de IT, iar de la începutul anului 2018 a început să economisească o parte din banii primiți din salariu.

Chiar dacă în CV are studii economice, Alina, 24 de ani, a ales să-și ”parcheze“ economiile la bancă pentru că acolo banii primiți după scadență sunt siguri, dar cu dobânzi de sub 1% pe an. Probabil la această decizie a contribuit și defilarea reclamelor bancare pe care Alina o putea observa în fiecare zi: la TV, pe internet, în metrou spre locul de muncă, în ziare, pe stradă, în mall-uri, sute de mii de mesaje din partea instituțiilor bancare care îi transmiteau Alinei un singur mesaj: altă modalitate mai ușoară de investiție nu există.

Luni, 5 martie 2018, Alina se îndrepta spre locul de muncă în aglomeratul, dar comodul metrou de Pipera. Fiind o tânără programatoare, Alinei îi plăcea să tragă cu ochiul în telefoanele călătorilor pentru a observa cele mai noi poze cu pisici de pe Facebook, cele mai noi poze pe Instagram. Dar de data asta ceva era diferit, întrucât Alinei îi sărise altceva în ochi: o postare pe Facebook arăta că Bursa de Valori de la București a adus un randament de 9% în doar două luni din 2018 și are cea mai mare creștere din Europa. După un calcul instant de IT-st, Alina concluzionează că acest randament ar fi putut fi obținut la bancă în nouă ani. Nouă ani.

Să-și retragă economiile de la bancă, care vor fi erodate de comisioane întrucât sunt retrase înainte de scadență, sau să se pună la curent cu investițiile la bursă dat fiind faptul că în mintea tinerei IT-iste se întorceau perorațiile pedagocice ale profesorului de economie?

Alina a ales să consulte presa economică și a aflat că bursa de la București este campioana Europei în primele două luni din 2018 și că în acest an se poate ajunge la un câștig chiar și de 12% doar din dividende. Alina a mers mai departe de prima pagină și a întors cu grijă restul paginilor, până la cea de ”burse și fonduri mutuale“.

BVB, CAMPIOANA EUROPEI ÎN DOUĂ LUNI DIN 2018

BET, principalul indice bursier pentru evoluția Bursei de Valori de la București, a crescut cu 9% în primele două luni din 2018 și a marcat cel mai ridicat ritm de creștere din rândul burselor europene, potrivit calculelor ZF pe baza datelor de la Bloomberg. Spre comparație, locul doi a fost ocupat de bursa de la Atena, cu un plus de 4,2%.

Bursa românească a fost singura piață de capital din Europa pe plus în februarie și a rezistat eroic în contextul în care majoritatea analiștilor americani cântau prohodul piețelor bursiere după ce indicele Dow Jones, al celei mai mari economii la nivel mondial, a avut o scădere nominală istorică, de peste 1.000 de puncte.

Valul de scăderi a pornit din SUA după ce Rezerva Federală Americană a dat de înțeles că va urca dobânzile la dolari într-un ritm mai rapid decât s-a crezut inițial, ceea ce automat va pune presiune pe companiile puternic îndatorate. Investitorii americani au început să vândă acțiuni, iar asiaticii le-au urmat. Ulterior a venit și rândul europenilor, iar turbulențele au cuprins întreg sistemul financiar, chiar și mica bursă de la București, catalogată încă drept piață de frontieră de agențiile de clasificare a indicilor bursieri.

Unii analiști făceau paralele cu căderea bursei americane din 1987, sau chiar cu criza din 2008, iar alții atrăgeau atenția că aceste scăderi sunt doar corecții, evenimente de tipul ”când se va înâmpla“ și nu de tipul ”dacă se va întâmpla“.

REZISTENȚA BVB, NEDUMERIREA ALINEI

Alina era cuprinsă de panică. Și totuși, dacă piețele erau în derivă, cum de a reușit România să reziste? BVB a crescut cu 1% în februarie și a rezistat turbulențelor în fața unor piețe de capital mult mai dezvoltate precum cea de la Varșovia, care a scăzut cu 7%, sau Germania, minus 6%.

”Odată cu apariția rezultatelor financiare preliminare care au confirmat în mare măsură previziunile analiștilor, evoluția pieței în ansamblu a fost determinată de randamentul la dividend, care se pare că se va situa la niveluri comparabile cu cel de anul trecut (fără însă a ne aștepta la o distribuție suplimentară)„, spune Lucian Isac, directorul general al Estinvest, una dintre cele mai vechi case de brokeraj din România. |n evidență au ieșit Romgaz, la al treilea trimestru consecutiv cu rezultate peste așteptări și un rezultat istoric pe 2017, BRD având la rândul său un profit istoric, ceea ce sporește șansele ca ambele companii să distribuie dividende generoase.

COMPANIILE DE STAT, RANDAMENTE MARI

|n cazul Romgaz, randamentul unui dividend ar fi de 12% în cazul unei distribuiri de 90% din rezultat, așa cum vrea acționarul majoritar. Și nu este singura companie.

Romgaz, Transgaz, Nuclearelectrica, Conpet Ploiești sunt doar câteva companii controlate de stat care le-ar putea aduce investitorilor de la bursă randamente chiar și de 12% doar din dividendele distribuite din profiturile pe 2017.

Dividendele mari ar urma să vină în contextul în care statul și-a exprimat intenția să ceară aproape integral profiturile pe anul trecut, ceea ce înseamnă că de câștigat vor avea și acționarii minoritari.

Anul trecut statul a solicitat 90% din profiturile realizate de companii pe 2016, dar și banii din rezerve, ceea ce a adus randamente ale dividendelor chiar și de 60%, cum este cazul Nuclearelectrica, cea mai performantă acțiune din BET în 2017.
Un investitor care plasează în prezent circa 10.000 de lei în acțiuni Romgaz se poate aștepta ca până la finele acestui an să câștige 1.200 de lei din dividende dacă emitentul va distribui 90% din profit. La aceeași sumă depusă într-un depozit, câștigul ar fi de 80 de lei și poate fi erodat de comisioanele practicate de instituția de credit.

DECIZIA ALINEI

Atrasă de cifrele mari, Alina se decide și sună la un broker pentru a începe aventura pe bursă. Intermediarul o ascultă cu grijă pe Alina, îi explică grila de comisioane și poate cel mai important detaliu: investițiile la bursă nu sunt sigure și pot aduce pierderi cauzate chiar și de declarații politice nefericite, așa cum s-a întâmplat în vara anului 2017.

O declarație politică a ministrului de finanțe de atunci, Ionuț Mișa, avea să aducă scăderea indicelui BET cu 5%, cel mai abrupt declin și până astăzi. Mișa spunea că fondurile Pilon II, printre cei mai activi investitori de la bursă, urmează să fie desființate. Ulterior și-a retras declarația și și-a cerut scuze. Ca să-și găsească un portofoliu de investiții echilibrat, Alina decide să meargă și mai departe în paginile ZF și găsește că un bancher de la UBS, care decide unde investește 670 mld. euro, spunea că structura unui portofoliu echilibrat ar trebui să fie format din două treimi obligațiuni și o treime acțiuni. Iar banii din bănci să fie disponibili rapid doar pentru noi achiziții.