Cum fac băncile americane milioane de dolari din vânzarea creditelor auto pe care clienții nu le pot rambursa

Să fie acesta un ecou al prac­ticilor băncilor legate de creditele ipotecare subprime aflate în centrul crizei financiare din 2008? Creditele riscante acordate de băncile ameri­cane clienților cu un istoric de credit slab se transformă în investiții solide, ca parte a unei mașinării de făcut bani extrem de bine puse la punct, scrie Bloomberg.

Băncile profită în timp ce debito­rii sunt copleșiți de creditele care au dobânzi extrem de ridicate. Industria susține că vine în ajutorul clienților cu istoric slab de credit care au nevoie de mijloace de transport.

„Împachetarea“ creditelor și revân­zarea acestora ca obligațiuni bazate pe active, un proces cunoscut drept securitizare, e o practică după care băncile americane se dau în vânt. Firme de investiții ca Capital Group și Bank of New York Mellon achiziționează masiv astfel de titluri pentru că randamentele lor sunt peste cele ale titlurilor de trezorerie. Creditele auto acordate clienților cu istoric slab de credit s-au aflat la baza unor obligațiuni de peste 37 miliarde de dolari anul trecut, dublul valorii înregistrate cu un deceniu în urmă, relevă datele Bloomberg.

Investitorilor puțin le pasă că acești debitori subprime nu-și pot plăti creditele. Multiple straturi de protecție le garantează că vor obține câștiguri. În timp ce clienții își pier­deau adesea mașinile și-și vedeau viețile bulversate, Santander de exem­plu a câștigat zeci, dacă nu sute de milioane de dolari.

Tipic pentru obligațiunile bazate pe credite auto riscante, un document al Santander sugerează că a creat obligațiunile pe baza presupunerii că o mare parte din datorii nu vor putea fi plătite. Chiar și unii din cadrul industriei se întreabă dacă are sens să li se permită atât de multor clienți să-și asume datorii mai mari decât pot plăti.

Într-o țară în care majoritatea oamenilor se bazează pe mașini pentru a merge la muncă și a-și transporta familiile, Santander și alte bănci spun că vin în autorul celor cu istoric slab de credit și puține alte opțiuni.

În urma crizei financiare, Congresul american a adoptat legislație care cere băncilor care acordă credite ipotecare să analizeze îndeaproape finanțele debitorilor pentru a se asigura că creditele sunt accesibile.

Însă dealerii auto, unde majoritatea creditelor sunt acordate, au reușit să obțină o exceptare de la această legislație. Manny Reyes, fondator al EasyWay Autos, un dealer din New York, spune că încearcă să direcționeze clienții cu venituri mici și istoric de credit slab către mașini mai ieftine, însă dacă băncile aprobă finanțare pentru o mașină mai scumpă, nu vrea să-i descurajeze.

Autoritățile au început să combată practicile băncilor ca Santander, însă rata de default a creditelor auto subprime se apropie de cea atinsă de creditele ipotecare subprime cu 17 ani în urmă.

Nicio obligațiune bazată pe credite auto subprime nu este sigură 100%. Piața auto subprime dă semne de slăbiciune, în condițiile în care dobânzile cresc, iar economia slăbește.