Cum a fost declanșată catastrofa financiară mondială

Conceptul echipei J.P. Morgan, pe cât de revoluționar, pe atât de distructiv, avea să stârnească un veritabil tsunami în lumea finanțelor, propulsând banca în vârful noii afaceri și alimentând iluzia că va scăpa băncile de constrângerile provocate de vechile riscuri.

În această lucrare vizionară, Gillian Tett, ziaristă la Financial Times, istorisește pas cu pas desfășurarea evenimentelor, așa cum s-au înlănțuit din 1994 (anul inventării CDS) și până la prăbușirea Wall Street, în 29 septembrie 2008, când falimentele bancare nu au mai putut fi stopate. Mai precis, când visul celor de la J.P. Morgan a intrat în contact cu boom-ul locuințelor și a declanșat măcelul. Programul lor inițial a fost deturnat fiindcă s-a depășit măsura, datorită lăcomiei titanilor lumii bancare – Goldman Sachs, UBS, Deutsche Bank sau echipa Merrill Lynch. Deși grupul J.P. Morgan s-a ținut departe de mișcările riscante ale acestora, mecanismul a fost pus în mișcare.

“Aurul nebunilor” este o carte construită pe baza unor interviuri și relatări “dinăuntru” (Gillian Tett s-a bucurat de un acces privilegiat la directorul executiv J.P. Morgan, Jamie Dimon, dar și la un grup foarte compact de bancheri, cunoscuți pe Wall Street sub numele de “mafia de la Morgan”; a dialogat cu zeci de personaje importante, inclusiv cu Timothy Geithner, șef al Departamentului de Finanțe al Statelor Unite, și să prezinte istoria prin care niște idei novatoare, destinate lansării unei alchimii financiare inovative, au scăpat de sub control, afectând întreaga planetă), care “curge” cu viteza unui thriller și care se citește pe nerăsuflate, chiar și de către cititorii nefamiliarizați cu hățișul mecanismelor financiare și care demonstrează în același timp cât de ușor le-ar fi fost băncilor, agențiilor de rating și guvernanților să prevadă și să fie atenți la riscul unei catastrofe.

“Aurul nebunilor”, o poveste despre ambiții oarbe, reușește pe de o parte să ofere o imagine pătrunzătoare a lumii bancare la nivel înalt, un univers extrem de competitiv și tensionat, iar pe de altă parte să contribuie în mod esențial la înțelegerea modului în care a fost generată cea mai importantă recesiune economică de la Marea Criză a anilor ’30 și până astăzi.

În 2009, volumul a câștigat premiul Financial Book of the Year, iar The New York Times l-a desemnat ca fiind cea mai bună carte despre criza actuală.

Gillian Tett – “Aurul nebunilor”, Editura Philobia, București, 2011