Cele mai performante 10 fonduri locale de obligațiuni au randamente de la plus 3,7% la minus 6,1% în ultimul an. Doar cinci fonduri din 23 sunt pe plus

În contextul în care scumpirile din ultima perioadă au erodat puternic randamentele investițiilor în obligațiuni, doar cinci fonduri de obligațiuni din cele 23 deschise locale înregistrează randamente pozitive în ultimele 12 luni încheiate la 30 septembrie 2022, de la 1,32% la 3,7%, conform datelor agregate de ZF de la Asociația Administratorilor de Fonduri (AAF).

Spre comparație, indicele BET-BK, de referință pentru administratorii de fonduri, are o scădere de aproape 20% în aceeași perioadă, în timp ce indicele principal BET are un minus de 15,9%, arată calculele realizate de ZF pe baza datelor de la Bursa de Valori București.

Astfel, Certinvest Obligațiuni, fond administrat de Certinvest cu active nete sub gestiune de 7,44 de milioane de lei, ocupă primul loc, cu un randament de 3,7% în ultimul an. Strategia fondului este de a investi în instrumente cu venit fix (depozite bancare, obligațiuni municipal și corporative, titluri de stat etc.) într-o pondere de minimum 90%, restul portofoliului putând fi investit în acțiuni.

BRD Simplu, fond administrat de BRD Asset Management cu 150 de milioane de lei active nete, se poziționează pe locul doi, cu un randament de 3,27% în ultimul an. Fondul urmărește realizarea de investiții în procent de până la 100% în depozite bancare, instrumente ale pieței monetare și instrumente cu venit fix, cea mai mare pondere având-o la acest moment obligațiunile guvernamentale (32,7%).

Podiumul este completat de Patria Obligațiuni, fond administrat de Patria Asset Management cu active sub administrare de 18,7 milioane de lei, care afișează un randament de 1,85% în ultimele 12 luni. Fondul investește minimum 90% din active în instrumente cu venit fix și nu urmărește investiția în acțiuni. Un procent de 98,2% din active este reprezentat de obligațiuni, iar 59,82% din total reprezintă titluri de stat ale Ministerului Finanțelor.

Tot randamente pozitive în ultimele 12 luni au și Patria Euro Obligațiuni (1,68%), administrat de Patria Asset Management și cu active nete de 9,4 milioane de lei, respectiv Erste Liquidity RON (1,32%), administrat de Erste Asset Management și cu active nete de 328,5 milioane de lei.

Următoarele cele mai bune randamente le au BRD Obligațiuni (minus 4,07%), OTP Obligațiuni – Clasa I (minus 5,12%), Erste Bond Flexible RON (minus 5,53%), OTP Obligațiuni – Clasa R (minus 5,83%) și BRD Simfonia 1 (minus 6,05%).

Segmentul de fonduri de obligațiuni și instrumente cu venit fix de pe piața locală număra la finele lunii septembrie 230.058 de investitori și avea active nete de aproape 10 miliarde de lei, în scădere cu 34,3% de la începutul acestui an.