Ce companii din România au fost încluse în topul primelor 500 din Europa Centrală și Ucraina

Companiile din România incluse în topul primelor 500 din Europa centrală și Ucraina au înregistrat anul trecut venituri totale de aproximativ 46 de miliarde de euro, la fel ca în 2014. Cele 46 de companii prezente pe piața locală sunt responsabile astfel de mai puțin de 7% din veniturile înregistrate de primele 500 din regiune. Dacă pentru țări ca Polonia sau Republica Cehia motorul creșterii este industria, piața locală se bazează mai ales pe consum.

„În anumite zone am crescut mai mult decât am așteptat, în altele am involuat. România va avea mereu o direcție indecisă. Asta e România, nu avem spiritul german, nu avem determinarea altor nații, ne apropiem mai degrabă de greci, de spiritul balcanic“, sintetizează Radu Ghețea, executivul care conduce din 2007 banca de stat CEC Bank, într-un dialog prilejuit de lansarea clasamentului Deloitte Top 500 companii din Europa Centrală și de Est. Aflat la cea de-a zecea ediție, clasamentul realizat de Deloitte oferă o sinteză asupra evoluției celor mai mari companii prezente în Europa Centrală și Ucraina (500 de companii, 50 de băncii, 50 de companii de asigurare). 

Clasamentul este condus de Polonia, urmată de Republica Cehia, Ungaria și România. În acest context, de zece ani, valoarea afacerilor din România este mai degrabă modestă: anul trecut, veniturile însumate raportate de primele 500 de companii din top au ajuns la 685 de miliarde de euro, în creștere cu aproximativ 1,2% față de anul 2014. Potrivit clasamentului, cele 46 de companii din România prezente în CE Top 500 au fost avut venituri însumate de 46,4 miliarde de euro.

Spre comparație, Polonia a fost prezentă în clasament cu 182 de companii, cu venituri care reprezintă 38% din totalul regiunii. Reprezentanții Deloitte subliniază perspectivele optimiste legate de faptul că România este aproape de ocuparea celui de al treilea loc din clasament – cifrele însă ne arată cum ne aflăm în continuare la mare distanță de prima clasată. Spre exemplu, veniturile cumulate ale primelor 10 companii incluse în top de pe pe piața locală (condus de Automobile Dacia, Petrom și Rompetrol Rafinare), de circa 20 de miliarde de euro, reprezintă valoarea veniturilor primei companii poloneze incluse în top, gigantul din industria petrolului PKN Orlen.

Creșterea numărului de companii deținute de antreprenori din Europa Centrală și de Est s-a văzut mai ales în Polonia, unde 11 astfel de companii au fost adăugate. Dacă România este prezentă în clasament cu două companii locale (Dedeman și Tinmar), 37 de multinaționle și cinci companii deținute de stat, Polonia este reprezentată de 32 de companii locale, 92 de multinaționale și 34 deținute de stat.

Cel mai bine reprezentate în domeniul financiar sunt băncile poloneze (15 la număr), urmate de cele din Republica Cehia (8), apoi Ungaria și România (câte 6). Clasamentul este condus de două bănci poloneze – PKO Bank Polski și Bank Pekao. În topul primelor 50 de bănci din regiune, pe primele locuri sunt tot polonezii, cu PKO Bank Polski, cu active de circa 62,6 miliarde de euro, și Pekao, cu active de 39,6 miliarde de euro, aproape cât întregul sistemul bancar românesc (cu active totale de circA 80 de miliarde de euro).

„În România ne confruntăm cu un paradox al sistemului bancar: depozitele sunt scăzute, iar pe de altă parte există cerere pentru credite și, chiar și mai surprinzător, avem exces de lichiditate în bănci; totodată există o prăpaste între dobânzile la depozite, foarte scăzute, și dobânzile la credite, care sunt foarte mari“, sesizează și George Toma Mucibabici, președintele Deloitte Romania. „România are un moment bun datorită condițiilor create după criză, sănătatea sistemului bancar poate susține cererile companiilor care vor să crească, să se dezvolte, toată lumea știe că statul român nu a pus bani pentru salvarea sistemului românesc ca în alte țări – băncile au acționat cu grijă pentru a-și face mai puternică prezența din România. Aprope 50% din populație este în mediul rural, acolo nu avem foarte dezvoltări industriale și retail, bancarizarea este scăzută, dar în ultimii 25 de ani am reinventat banca în România“, explică și Ghețea, în dialogul prilejuit de lansarea clasamentului.

Activele celor mai mari 50 de bănci au crescut, în medie, cu 5,9% față de 2014; în timp ce ROE au scăzut ușor la 8,9% în 2015. Cei 50 de asigurători din regiune au înregistrat o creștere a primelor brute subscrise, în medie cu 4,5%. Industriile cheie, reprezentate de cele mai mari companii din regiune sunt energia și resursele, consumul și transporturile, producția – care generează 90% din veniturile însumate ale celor 500 de companii incluse în top. Iar industria a înregistrat cea mai mare creștere a veniturilor, de 7,4%, alimentată mai ales de performanța companiilor din automotive. Motorul creșterii în România a fost consumul – al doilea mare domeniu în funcție de companiile prezente în clasament, care a crescut cu 4,1% anul trecut. “Anul 2015 a fost caracterizat de creșterea consumului și a investițiilor. Este de așteptat ca România să surclaseze alte țări din regiune în 2016, iar în anii următori se anticipează o creștere solidă”, descrie pozitiv rezultatele clasamentului de anul acesta Lars Wiechen, partener al Deloitte.

Atât în Republica Cehia, unde sectorul automotive reprezintă 18% din numărul companiilor incluse în clasament, cât și în Ungaria, care a beneficiat de asemenea de avansul industriei automotive (care a crescut cu 13,3%), dar și în Polonia, motorul creșterii a fost sectorul automotive. În același timp, factorul crucial de creștere în România a fost adus de retail (în creștere cu 17,8% față de anul anterior). România a fost una dintre piețele cheie de creștere pentru sectorul bunurilor de larg consum, cu venituri mai mari cu 13,8% față de 2014.

Mai mult de o treime din companiile din top 500 aparțin industriei bunurilor de larg consum, iar analiza Deloitte subliniază și cum în România această industrie a avut parte de cea mai mare creștere: din cele 46 de companii incluse în clasament, 10 sunt din domeniul retailului. „România are un rol important în regiune, piața crește cu adevărat, este un mediu de afaceri bun, susținut de date macroeconomice – și va continua să fie așa pentru următorii 3-4 ani, însă trebuie susținut prin stabilitate. Retailul este un segment important, cu 500 de milioane de consumatori zilnici la nivel european; domeniul are aproape același număr de angajați ca și populația României, plătește cele mai multe taxe, indirecte sau indirecte, contribuie la inovarea serviciilor aduse consumatorilor etc.“, apreciază Vassilis Stavrou, directorul general al Mega Image, a 21-a companie din clasamentul local (și a 266-a din cel regional), prezent și el la dialog.

Directorul general al Mega Image este discret în ce privește rezultatele pe care le va atinge compania anul acesta sau numărul de magazine pe care țintește să le deschidă, dar subliniază că va marca „o creștere de două cifre solidă, mai mare de 10%“. Mega Image a investit în ultimii ani sume situate în jurul a 50 de milioane de euro pentru a deschide anual 70-100 de magazine; retailerul belgian va continua să se extindă în următorii doi ani în același ritm, cu investiții de circa 50 de milioane de euro pe an, potrivit unor declarații acordate de directorul general al retailerului la începutul anului. Potrivit celui mai recent raport financiar al companiei, în 2015, magazinele Delhaize din Grecia, România și Serbia au generat venituri în valoare de 3,4 miliarde de euro, reprezentând 14% din încasările totale ale companiei.

Anul trecut, Mega Image a anunțat fuziunea dintre compania belgiană Delhaize, operatorul Mega Image și Shop & Go în România, cu retailerul olandez Ahold, într-o tranzacție estimată la 9,32 miliarde de euro în baza cotațiilor bursiere ale celor două companii. Potrivit presei internaționale, noua entitate, Ahold Delhaize, este deținută în proporție de 61% de către acționarii Ahold, iar restul de către acționarii belgieni. Procesul fuziunii dintre cele două companii s-a încheiat la mijlocul acestui an; potrivit lui Stavrou, acesta nu va aduce un nou brand pe piața locală. „Nu veți vedea noul brand în România, logoul va fi același, acesta a trecut printr-o schimbare de animal, de la elefant la leu.“ Stavros s-a referit și la ritmul de creștere al companiei: „Niciodată nu ne-am dorit să fim cei mai mari în termeni de mărime, ci să fim brandul numărul 1 în mintea consumatorilor“.

Din perspectiva clienților, timpul este cel mai important activ – astfel că Profi și Mega Image se vor axa pe extinderea prin magazine de proximitate. Călin Costinaș, directorul general al Profi (aflat în clasamentul local pe poziția 37 și în cel regional pe locul 399), previzionează o creștere mai mare a veniturilor decât anul trecut și țintește atingerea pragului de 500 de magazine până la finalul anului; el se așteaptă ca lanțul să aibă și cele mai mari încasări din segmentul de supermarketuri. „În fiecare an ne-am propus să deschidem un număr mai mare de magazine decât în cel anterior“, descrie directorul general al Profi strategia companiei. Domeniul are cele mai mari venituri, însă profitabilitatea este cea mai redusă. „EBITDA este cuprinsă între 5 și 8%, iar marginile sunt foarte scăzute, de 1-3%“, explică directorul general al Mega Image de ce, în pofida veniturilor mari ale companiei, marjele sunt mici. „România va ajunge la poziția în care va avea în fiecare sat unul dintre magazinele voastre – așa văd eu lucrurile“, spune și George Mucibabici de la Deloitte.

Raportul Deloitte de anul acesta, al zecelea de pe piața locală, zugrăvește două tablouri: mulți jucători din retail cresc sau intră pe piață; apoi, tendința de digitalizare a afacerilor, subliniază reprezentanții Deloitte – concentrare care vine în contextul în care Deloitte a lansat anul acesta serviciile de consultanță digitală ale companiei și l-a cooptat pe Cosmin Costea de la COSTEAconsulting.com, un consultant cu experiență de peste 15 ani în domeniul consultanței digitale în afaceri, pentru a conduce linia de servicii din poziția de director de strategie. Digitalizarea reprezintă una dintre preocupările principale și pentru retaileri. „Aceasta nu înseamnă doar comerț online, ci toate activitățile digitale, fie că vorbim despre social media sau despre modul în care folosim informațiile disponibile pentru a ne adresa personalizat clienților.“ Potrivit directorului general al Mega Image, retailerul a început să lucreze la digitalizarea activităților, dar clienții vor vedea efectele acesteia începând cu anul viitor. Iar directorul general al Profi apreciază bugetul dedicat digitalizării (inclusiv mijloacele tehnologice), la câteva milioane de euro anual.

Media veniturilor celor 500 de companii incluse în clasament a crescut cu 3,5% (comparativ cu 0,3% în 2014 și 0,0% în 2013); chiar dacă veniturile lor au fost în creștere, perspectivele nu sunt optimiste, în condițiile în care un sondaj de opinie realizat de Deloitte în rândul directorilor financiari din Europa Centrală și de Est denotă un optimism moderat legat de dezvoltările economice ale regiunii: 63% din companiile interogate așteaptă o creștere a veniturilor și anul acesta. Apetitul pentru risc este în continuare limitat, iar factorii geopolitici sunt văzuți ca surse de incertitudine. Previziunile pentru 2016 arată că situația economică se va deteriora în mai multe țări din regiune, comparativ cu anul 2015. 66,6% din companiile interogate au raportat creșteri ale veniturilor în 2015, comparativ cu 52% anul anterior; totuși, informațiile legate de primul trimestru din 2016 indică un trend inversat, majoritatea companiilor înregistrând un declin (61,2%, comparativ cu 44,8% în 2015).