Ce aduce Cris-Tim la Bursa de Valori București - Un brand cu o istorie de aproape trei decenii și o prezență puternică pe piața produselor din carne și ready-to-eat

C ris-Tim, cel mai mare producător de mezeluri din România, controlat de familia Timiș, urmează să facă pasul pe piața de capital în urma unei oferte publice care l-a evaluat la aproximativ 1,4 miliarde de lei, potrivit intervalului de preț stabilit între 16,5 și 17,5 lei pe acțiune din prospect.  La acest nivel, multiplii de piață indică o companie cu un profil echilibrat, între creștere și valoare: un EV/EBITDA de 9,8x la mijlocul intervalului și o politică de dividend atractivă, orientată spre un payout minim de 50% din profitul net IFRS, arată brokerii consultați de ZF.

Prin listarea sa, Cris-Tim aduce pe bursă un brand cu o istorie de aproape trei decenii și o prezență puternică pe piața produselor din carne și ready-to-eat. Compania are proiecte de investiții și dezvoltare menite să-i susțină creșterea în anii următori – un aspect apreciat de investitori. Acum rămâne ca Cris-Tim să livreze. În 2024, Cris-Tim Family Holding a raportat o cifră de afaceri de 1,12 miliarde de lei, în creștere cu 7% față de anul anterior, și un profit net de 88 milioane de lei.

Marja de de aproape 8% a fost atinsă într-un context marcat de inflație ridicată la materiile prime și presiuni asupra costurilor energetice. În primul semestru din 2025, veniturile din contracte cu clienții au urcat ușor, la 534 milioane de lei, de la 529 milioane lei în perioada similară din 2024, în timp ce profitul net semestrial a ajuns la 47,4 milioane de lei, cu o marjă comparabilă. Cris-Tim își generează peste 93% din venituri pe piața locală, însă are și o prezență constantă în state din Uniunea Europeană, precum Germania, Spania și Italia, care împreună asigură mai mult de jumătate din exporturile grupului.

Pentru anii următori, conducerea are în vedere o extindere graduală a capacităților de producție și investiții în modernizarea unităților existente, acestea fiind finanțate parțial din fondurile atrase prin ofertă. Oferta publică presupune o majorare de capital, iar fondurile noi vor fi folosite pentru finanțarea nevoilor de capital de lucru și pentru proiecte de investiții.

În paralel, o parte din încasările rezultate din vânzarea acțiunilor existente de către acționarul majoritar vor fi utilizate pentru rambursarea unui ”împrumut de 290,8 milioane de lei acordat de companie. Tranșa destinată investitorilor de retail a reprezentat 15% din totalul ofertei, aceștia beneficiind de un discount de 5% pentru subscri-erile realizate până la 22 octombrie inclusiv. Prin această ofertă, Bursa de Valori București a câștigat o companie cu o combinație rară între politica de dividende și potențialul promis de creștere, susținut de investiții și de consolidarea pieței locale.

Cris-Tim intră astfel pe radarul investitorilor nu doar ca un brand românesc, ci și ca o companie cu un profil mixt – growth & value – într-o industrie cu reziliență ridicată și consum recurent.