Care este impactul noilor reguli ale BNR în materie de creditare imobiliară?

La mijlocul lunii octombrie, BNR a publicat un proiect de regulament pentru schimbarea condițiilor de creditare pentru unele credite de investiții imobiliare, în care principala măsură presupune modificarea avansului în cazul achiziției unei locuințe, atunci când vorbim despre o locuință cumpărată în scop investițional. Care este impactul acestei măsuri asupra pieței imobiliare?

„Banca Națională reglementează câteva condiții pentru creditele de investiții imobiliare prin care, dacă o persoană cumpără un imobil în alt scop decât acela de locuință de familie sau de locuință permanentă, atunci va avea alte condiții de creditare și anume, plata unui avans mai mare: în loc de 15%, va plăti 25%”, explică Anca Bidian, CEO al brokerului de credite KIWIFinance, în cadrul celui mai recent webinar Real Estate. Real Talk realizat de Storia.ro în parteneriat cu Business MAGAZIN. 

Din punctul ei de vedere, schimbările nu sunt semnificative, iar acesta este un pas firesc în direcția maturizării pieței imobiliare. „Opinia mea personală este că aceste decizii au venit acum pentru că piața imobiliară este foarte efervescentă în cerere, în număr de tranzacții, iar atunci, desigur că putem să o privim ca pe o măsură anticiclică, care nu face decât să tempereze un risc de încălzire.”

Anca Bidian observă că piața imobiliară de acum este una extrem de echilibrată, în contextul în care cererea și oferta se întâlnesc, adică indicele de accesibilitate pentru veniturile medii întâlnește oferta pentru veniturile medii: „O familie cu venituri medii de exemplu poate să acceseze fără probleme un credit cu care să își cumpere o locuință de 130.000 – 140.000 de euro. Prin urmare, avem un indice de accesibilitate aflat într-o zonă de echilibru, ceea ce permite un anumit număr de tranzacții”.

Astfel, discuțiile despre un posibil boom imobiliar și comparațiile cu criza anterioară nu sunt justificate. „O piață supraîncălzită nu este dată de valoarea absolută a imobilelor, ci de viteza de creștere a prețurilor. Or, noi am avut o viteză de creștere în linie cu creșterea veniturilor. Mai mult decât atât, viteza de creștere a veniturilor din ultimii ani a fost mai mare decât viteza de creștere a prețurilor imobilelor, drept urmare acest pericol nu există.”

Ea explică și că piață imobiliară matură are doi vectori de acțiune: prețul, dar și numărul de tranzacții. Când sunt emoții în piață – cum ar fi de pildă cele generate de creșterea prețului pentru materialele de construcții, nu scad prețurile din piața imobiliară, ci scade numărul de tranzacții. „De aceea, orice comparație cu anii 2008-2009 nu își are sensul, fiindcă nimic nu mai este la fel ca atunci. Nici stadiul pieței imobiliare, care era pur speculativă în acel moment, versus situația de acum; banii erau și atunci mulți în piață, dar erau bani speculativi, pe când acum, principala cerere vine de la clasa medie, de la oameni cu venituri medii, ceea ce este un mare câștig.”

Prin urmare, Anca Bidian observă că măsura BNR are ca scop normalizarea avântului din partea cererii și nu crede că va influența numărul sau prețul tranzacțiilor viitoare. În ceea ce privește segmentul micilor investitori, al persoanelor care își cumpără o a doua sau o a treia locuință în scop investițional, acesta a crescut în ultimii ani. Majoritatea cumpără mai ales apartamente, în orașe mari, atractive, unde prima intenție este pentru închiriat. „Segmentul din această zonă care a crescut cel mai mult este cel al românilor cu venituri din străinătate care cumpără în România, segment care a înregistrat timp de doi ani consecutiv o creștere de 50% an la an a cererii”, observă CEO-ul KIWI Finance. 

Conform datelor de la BNR, numărul celor care au credite active pentru proprietăți care nu sunt declarate ca locuințe principale este de aproximativ 70.000.

„Persoanele care decid să cumpere în scop investițional sunt persoane cu venituri peste medie, care își permit să cumpere casa și să o întrețină, nu sunt persoane cu venituri la limită. Aceste persoane au dobândit și o disciplină financiară, pot să își gestioneze mai riguros bugetul familiei, am văzut în ultimii doi ani că au crescut economiile populației în bănci – sunt multe persoane care au simțit gustul economiei, iar toate acestea ne determină să credem că: suntem pe drumul spre maturizare pe are îl spuneam și acesta este și un drum sănătos.”

Astfel, măsurile de la BNR, chiar dacă inițial nu au fost date anticiclic, au efecte anticiclice: „Efectele anticiclice, așa cum spune și guvernatorul BNR, înseamnă să nu pedalăm la vale. Când totul crește, ai niște măsuri care accelerează creșterea, de care nu ai nevoie. O creștere sănătoasă, în pași corelați cu restul indicatorilor macroeconomici dintr-o țară, îți asigură un echilibru al pieței imobiliare”. 

Citiți mai multe despre evoluția pieței imobiliare în România, în contextul de piață actual, dar și ca urmare a noilor reglementări stabilite de BNR, ce vor fi implementate anul viitor, în următoarele articole rezultate în urma webinarului Real Estate. Real Talk by Storia.ro, care a avut-o ca invitată pe Anca Bidian, CEO al brokerului de credite KIWI Finance.

Storia.ro e platforma de imobiliare cu cele mai multe anunțuri din piață – peste 200.000. Lansată de OLX, aceasta primește peste 5 milioane de vizite lunar, putând fi accesată atât de pe desktop, cât și prin aplicațiile de iOS, Android și HUAWEI. Prin adăugarea KIWI Finance în portofoliul OLX Group, utilizatorii Storia.ro pot beneficia gratuit de serviciile profesioniștilor pentru a identifica cea mai bună soluție de credit ipotecar.