Când un algoritm știe mai bine

Un algoritm de machine learning oferă în primul rând avantajul procesului de învățare constantă care dă rezultate mai precise cu fiecare informație nouă pe care o învață. În baza unor informații detaliate, un astfel de algoritm poate lua decizii importante într-un mod lipsit total de subiectivitate – o stare de fapt aproape necesară în mediul investițional. La același lucru s-a gândit și firma de consultanță Atanasiu Stringer & Krause (ASK), atunci când a decis să lanseze platforma de investiții și fuziuni și achiziții M&A pentru
start-up-uri denumită venturecapital.ML. Aceasta are menirea de a pune față în față start-up-uri cu mai multe tipuri de investitori, în vederea încheierii unei potențiale tranzacții.
 „Am lansat această platformă cu scopul de a veni în sprijinul start-up-urilor, dar și al investitorilor interesați de Europa Centrală și de Est, făcând procesul de finanțare mult mai simplu și rapid, de ambele părți. Platforma venturecapital.ML va funcționa ca un ecosistem, în primă fază pentru investiții (inclusiv co-investiții ce ajută investitorii principali să completeze runda de finanțare) și M&A (fuziuni și achiziții pentru perioada ulterioară creșterii când
start-up-urile vor face exit). Apoi, plănuim să ne extindem și cu posibilitatea creării de parteneriate între aceștia pentru a beneficia de avantajele unei comunități, dar și a unui serviciu de Venture-Capital-as-a-Service (VCaaS) prin care companiile mari sau alte entități pot investi direct în start-up-uri prin intermediul platformei”, a explicat Bogdan Atanasiu, managing partner al firmei de consultanță ASK. Astfel, ecosistemul pe care echipa ASK îl dezvoltă are la bază un algoritm de machine learning, care analizează istoricul de investiții al tuturor investitorilor din platformă, cât și specificul start-up-ului și proiectul pe care acesta îl promite. Mai mult, platforma identifică dacă există o compatibilitate între cele două părți care trece dincolo de segmentul financiar.
  „Întrucât rețeaua noastră de investitori la nivel global și regional presupune deja peste 800 de fonduri de investiții de tip venture capital/private equity, birouri de familie, HNWI (High-Net-Worth Individual – adică investitori persoane fizice) și corporații, fiecare având diferite criterii, preferințe și propriul istoric în alegerea investițiilor, am decis să utilizăm tehnologia de machine learning pentru stabilirea compatibilității dintre acești investitori și start-up-uri pentru maximizarea cotei de reușită, dar și pentru a ne asigura că investitorii aleși sunt cei potriviți și din alte motive în afară de cel al finanțării, precum mentoratul acordat ulterior, accesul la parteneriate, diferite beneficii și multe altele”, a detaliat Atanasiu. ASK spune că venturecapital.ML nu se adresează doar start-up-urilor, ci doar folosește generic acest termen, întrucât platforma se adresează tuturor companiilor din Europa Centrală și de Est care caută finanțare, începând de la proiectele mici aflate în etapa pre-seed, până la proiectele mai mari care caută finanțări de Seria A+, ce pot depăși 20 de milioane de euro.

Algoritmul nu obosește nici în criză
Start-up-urile care intră în contact cu ASK pentru a fi primite în platformă sunt preselecționate de consultanții firmei. Printre criteriile pe care se face această selecție se iau în calcul modelul de business și scalabilitatea lui, sectorul în care activează, precum și dimensiunea pieței, respectiv cota de piață deținută în prezent. În cazul afacerilor cu o vechime mai mare de un an, se analizează și situația financiară, pe lângă experiența echipei de management, rata de achiziție a clienților sau parteneriatele de natură comercială ori tehnologică. „Practic, ne comportăm exact ca un fond de investiții în ceea ce privește procesul preliminar de due diligence, având scopul de maximizare a șanselor de atragere a finanțării pentru start-up-urile selectate, țintind o cotă de reușită de peste 75%”, au explicat reprezentanții ASK.
Cu birouri în București și Praga, ASK lucrează cu start-up-uri, investitori și corporații, oferind consultanță pentru finanțări, dar și servicii precum venture building, adică dezvoltarea de start-up-uri de la zero. Platforma reprezintă următorul pas natural în dezvoltarea companiei, întrucât aduce la un loc majoritatea clienților firmei. Platforma câștigă bani printr-un așa-numit onorariu de succes, care reprezintă un procent din finanțarea atrasă. Platforma venturecapital.ML a primit deja aplicații de la peste 180 de companii din mai multe țări, iar în prezent se află în negocieri cu o companie din Big 4 care vrea să o absoarbă.
 „Deja am primit aplicații de la peste 180 de companii din 9 țări, cea mai ridicată rundă de finanțare fiind, momentan, de 7 milioane de euro în sectorul fintech. Anul acesta, estimăm un număr de 10 tranzacții finalizate la nivelul Europei Centrale și de Est, iar pentru anii următori țintim o rată de creștere de la an la an de 50% datorită posibilității fuziunii prin absorbție cu o companie din Big 4 interesată de platformă, negocierile fiind în derulare. Astfel, putem crește mult mai repede având la dispoziție infrastructura complexă a unui Big 4 în regiune”, a spus Bogdan Atanasiu. El a fost vicepreședinte al fondului de investiții NextGen Venture Partners din Washington, înființând mai apoi companii precum Zeyhare Ventures – un venture builder prin care a operaționalizat start-up-uri pentru corporații. După înființarea ASK, venturecapital.ML a fost un proiect gândit de mult, dar care poate avea mai multă aplicabilitate acum, în contextul în care din ce în ce mai mulți investitori din Asia și din SUA se uită la regiunea Europei Centrale și de Est.
 „Este un proiect gândit de mai mult timp, însă am considerat că acum este oportună lansarea deoarece situația actuală impune această necesitate pe piață, dar si pentru că tot mai multe fonduri de investiții globale, în special din Statele Unite și Asia, sunt interesate de oportunitățile de investiții din Europa Centrală și de Est, chiar și într-o potențială perioadă de criză, iar o astfel de platformă este cea mai simplă și eficientă modalitate de a uniformiza accesul la finanțare equity și la deal flow într-o regiune fragmentată ca aceasta”, a explicat Atanasiu.