Bursă. Cemacon, companie controlată de frații Pavăl de la Dedeman, se va delista de la BVB. Acționarii minoritari vor primi 0,44 lei pe acțiune

Producătorul de materiale de construcții Cemacon (simbol bursier CEON) se va delista de la Bursa de Valori București ca urmare a deciziei acționarilor majoritari, într-o operațiune intermediată de casa de brokeraj Estinvest, conform unui raport publicat la BVB.

Pavăl Holding și PIF Industrial Bacău –  societăți controlate de frații Adrian și Dragoș Pavăl, fondatorii rețelei de bricolaj Dedeman – dețin împreună peste 95% din capitalul social al companiei, deci cel puțin 95% din drepturile de vot ce pot fi efectiv exercitate ca urmare a unei oferte publice de cumpărare derulate între 22 aprilie și 8 mai 2024.

Cele două companii au dreptul „să solicite acționarilor care nu au subscris în cadrul ofertei să-i vândă respectivele acțiuni, Ia un preț  prevăzut în art. 44 din Legea nr. 24/2017, republicată, poate fi exercitat în termen de 3 luni de la data închiderii ofertei publice de cumpărare”, se arată în raport.

Oferta s-a derulat la prețul de 0,4395 lei pe acțiune; Pavăl Holding a achiziționat 975.344 de acțiuni CEON din totalul de 24,6 milioane de titluri care au făcut obiectul operațiunii. În continuare, acționarii minoritari – care dețin sub 3% din capitalul social – urmează să primească tot 0,4395 lei pe unitate.

„Prețul oferit în cadrul ofertei publice de cumpărare este considerat un preț echitabil dacă acționarul majoritar a achiziționat în cadrul ofertei publice de cumpărare acțiuni reprezentând cei puțin 90% din numărul total de acțiuni din capitalul social care conferă drept de vot vizate în ofertă. În caz contrar, prețul va fi determinat de un evaluator autorizat, conform legii, potrivit standardelor de evaluare în vigoare. În cazul aplicării art. 44 aIin. (5) din Legea nr. 24/2017, republicată, prețul nu poate fi mai mic decât prețul de cumpărare din cadrul ofertei publice de cumpărare/preluare voluntare, în urma căreia se exercită dreptul Conform art. 44 aIin. (1) din aceeași lege”, conform BVB.

Evaluatorul independent care a realizat evaluarea acțiunii CEON – prin metoda fluxurilor financiare actualizate (DCF/discounted cash flow) este DARIAN DRS SA, cu sediul la Cluj-Napoca.

„Acționarii existenți sunt obligați să vândă acțiunile deținute către acționarul PAVAL HOLDING SRL Bacău, care inițiază procedura împreuna cu acționarul cu care aceasta acționează în mod concertat și pot notifica Intermediarului, în termen de maxim 10 zile lucrătoare de a data publicării prezentului anunț, respectiv începând cu data de 06.06.2024 până la data de 19.06.2024.”

Acțiunile CEON au fost suspendate astăzi de la tranzacționare la BVB. Dinamicile afișate de cotație în 2024 și în ultimele 12 luni sunt de plus 0,9%, respectiv minus 8%, pe rulaje de 3,3 milioane, respectiv 4,5 milioane de lei.

Evaluată la 400 de milioane de lei, compania a încheiat T1/2024 cu o pierdere de 3,7 milioane de lei la nivel de grup, de la un profit de 12,8 milioane în aceeași perioadă de anul trecut. EBITDA (câștigurile înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare) s-a redus cu 71% la 4,9 milioane de lei.

La nivel individual, profitul a coborât de la 12,8 milioane la 1,1 milioane de lei. Afacerile au ajuns la 35,1 milioane de lei, minus 26%.