Accelerarea creșterii, la start

Ce fac fintech-urile în vremuri agitate? Își continuă planurile. În 2026, pentru PragmaGo, adevărata accelerare a creșterii este pe cale să înceapă, fiind determinată de lansarea la scară largă a PragmaCash, o soluție complet digitală de tip Merchant Cash Advance pentru e-commerce și afaceri digitale, prin platforme partenere din România, ca Netopia, Glovo, Gomag. Care este miza?

PragmaGO a atins un moment important în România: procesul de rebranding de la Omnicredit (companie fintech specializată în factoring și microcredite pentru IMM-uri – n.red.) la PragmaGO este acum finalizat, unificând toate operațiunile locale – Omnicredit, Telecredit și PragmaCash – sub un singur brand internațional”, spune Joanna Budzik Lister, vicepreședinte pentru parteneriate strategice al PragmaGO. Acest lucru are loc după achiziția unui pachet de 89% din acțiunile Telecredit IFN S.A., în decembrie 2024, pentru suma de 5,78 milioane de euro.

La nivel de grup, PragmaGO operează în prezent pe patru piețe – Polonia, România, Croația și Spania – și deservește anual peste 26.000 de companii, oferind finanțări de aproximativ 720 de milioane de euro în fiecare an. În România, în mod particular, povestește Joanna Budzik Lister, a fost atins un moment operațional important în martie 2026: lansarea primului proces complet automatizat pentru evaluarea clienților, luarea deciziilor de creditare și acordarea împrumuturilor. În prezent, compania se află în faza finală de lansare a produsului PragmaCash (Merchant Cash Advance), în parteneriat cu patru parteneri strategici locali: Netopia, Glovo, Gomag și un important furnizor de beneficii pentru angajați, care operează o rețea extinsă de comercianți.

Cât privește rezultatele financiare din 2025 și previziunile pentru anul în curs, reprezentanta companiei spune că în calitate de emitent de obligațiuni pe piața reglementată GPW Catalyst din Polonia și fiind supusă supravegherii Autorității de Supraveghere Financiară din Polonia (KNF), PragmaGO nu poate divulga cifre financiare detaliate înainte de publicarea oficială a raportului anual. „Ceea ce putem confirma este că obiectivul strategic anunțat în urmă cu un an – triplarea portofoliului de credite din România, de la
10,2 milioane de euro, în decurs de trei ani, rămâne neschimbat. Suntem mulțumiți de evoluția operațiunilor noastre din România și credem că rezultatele, odată publicate, vor vorbi de la sine”, declară Joanna Budzik Lister.

Pentru context, în 2024, Omnicredit a raportat o creștere anuală a veniturilor de 76%, ajungând la 3,5 milioane de euro, un profit net de 1,3 milioane de euro și un nivel record al tranzacțiilor finanțate, de 60,8 milioane de euro. La nivel de grup, în Polonia, doar canalele de embedded finance au generat finanțări de peste 200 de milioane de euro în 2025, în creștere cu 67% față de anul anterior.

Omnicredit și-a consolidat poziția în România prin servicii de factoring și împrumuturi pentru companii. Sub denumirea PragmaGO, compania va continua să dezvolte această ofertă de bază, extinzându-și în același timp portofoliul de servicii financiare integrate B2B, inclusiv PragmaCash – o soluție complet digitală de tip Merchant Cash Advance pentru e-commerce și afaceri digitale, cu decizii de credit automatizate în câteva minute și acces rapid la finanțare.

Joanna Budzik Lister spune că „pentru 2026, adevărata accelerare a creșterii este pe cale să înceapă, fiind determinată de lansarea la scară largă a PragmaCash prin cele patru platforme partenere din România”. Tot ea explică faptul că fiecare partener acționează ca un hub de distribuție, oferind PragmaGO acces direct la mii de microantreprenori și IMM-uri din diverse sectoare economice: plăți online, livrări, e-commerce și beneficii pentru angajați. Compania continuă și extinderea automatizării proceselor de decizie de credit în România, în urma lansării primului proces complet automatizat de evaluare și acordare a creditelor în martie 2026. Sunt planificate procese automatizate suplimentare, împreună cu alți parteneri, pentru a doua parte a anului. „Din punct de vedere tehnologic, lucrăm la integrarea permanentă cu datele partenerilor și la actualizări lunare regulate ale acestora, un model deja implementat în Polonia, care ne va permite să menținem și să ajustăm dinamic limitele clienților în timp. Extinderea integrărilor cu noi parteneri face, de asemenea, parte din planurile noastre”, potrivit reprezentantei companiei. Produsul lansat prin Glovo, la fel ca în cazul tuturor celor patru parteneriate, este PragmaCash, soluția companiei de tip Merchant Cash Advance. Joanna Budzik Lister povestește că acesta este, prin definiție, un produs construit în jurul fluxurilor reale de vânzări: valoarea finanțării este determinată pe baza volumelor observabile de tranzacții procesate prin platformă și este stabilită, de asemenea, utilizând date financiare din surse de business și birouri de credit. „Această legătură structurală cu fluxul real de numerar este ceea ce diferențiază Merchant Cash Advance de o linie de credit tradițională sau de un produs de factoring. Este cea mai avansată soluție de creditare digitală pentru IMM-uri disponibilă în prezent în acest domeniu.” Integrarea firmei preluate de polonezi în grupul PragmaGO are un impact direct atât asupra capacității, cât și asupra vitezei de finanțare, potrivit reprezentantei companiei. România beneficiază acum de aceleași modele de evaluare a riscului de credit dezvoltate și validate de-a lungul anilor în Polonia, folosind date din sute de mii de tranzacții anonime ale clienților. Aceste modele au fost deja implementate în România.

Baza de capital a grupului, reflectată în volumul anual de finanțare de aproximativ 720 de milioane de euro la nivelul piețelor în care activează, precum și statutul său de emitent de obligațiuni pe piața GPW Catalyst, oferă o fundație de finanțare semnificativ mai solidă decât cea pe care ar putea-o avea un IFN local independent. Acest lucru se traduce într-o capacitate mai mare de a scala volumele de finanțare pe măsură ce integrările cu partenerii devin active. „În ceea ce privește viteza: procesul complet automatizat lansat în martie 2026 oferă decizii de creditare în câteva minute. Obiectivul nu este doar acordarea unor sume mai mari, ci și luarea unor decizii mai rapide și mai precise, calibrate în funcție de fluxul real de numerar al fiecărei afaceri, nu de instantanee financiare statice”, susține Joanna Budzik Lister.

Modelul de scoring se bazează în principal pe date anonimizate de tranzacții, transmise automat din mediul partenerului. Acestea includ volumele de vânzări în timp real și istorice, frecvența tranzacțiilor și tiparele observabile în cadrul platformei. PragmaGO analizează simultan multiple surse de date pentru a adapta mai bine finanțarea la nevoile fiecărei companii, limitând în același timp riscul de supraîndatorare. Modelul intern de risc de credit, explică reprezentanta companiei, este construit pe baza a sute de mii de tranzacții anonimizate ale clienților, o capacitate dezvoltată de-a lungul anilor în Polonia și acum pe deplin operațională în România. „Procesul este conceput să fie complet automatizat, de la evaluarea clientului până la decizia de creditare și acordarea împrumutului, fără a fi necesară documentație pe hârtie.” Următorul pas din roadmap este integrarea permanentă cu datele partenerilor și actualizări lunare regulate ale acestora, ceea ce va permite PragmaGO să mențină și să ajusteze dinamic limitele clienților în timp, trecând de la o decizie unică la o relație de credit actualizată continuu.

Planuri de extindere

Despre replicarea unor modele deja vaidate în alte piețe sau extinderea pareneriatelor actuale, Joanna Budzik Lister spune că „roadmapul include în mod explicit extinderea integrărilor bazate pe API cu noi parteneri în România, urmând același model deja validat în Polonia cu Allegro, Przelewy24 și Polskie ePłatności (parte a grupului Nexi).

Cei patru parteneri actuali din România acoperă deja o gamă largă de sectoare: plăți online (Netopia), livrări și servicii de food (Glovo), e-commerce (Gomag) și beneficii pentru angajați / rețele de comercianți (un emitent de beneficii pentru angajați cu acoperire națională)”. Această diversitate deliberată permite PragmaGO să ajungă la antreprenori din mai multe verticale simultan – servicii alimentare, retail, HoReCa,  comerț electronic și servicii personale.

Extinderea viitoare va continua să acorde prioritate sectoarelor în care microantreprenorii și IMM-urile au volume mari de tranzacții pe platforme, dar acces limitat la finanțarea tradițională – ceea ce descrie cea mai mare parte a economiei românești în afara nivelului de top al afacerilor. „IMM-urile reprezintă 99,8% din totalul companiilor din România, iar în 2024 această țară a înregistrat una dintre cele mai ridicate rate de creștere a IMM-urilor din UE, de peste 5% față de anul precedent. Împreună cu digitalizarea rapidă din întreaga regiune a Europei Centrale și de Est, acest lucru generează o cerere puternică pentru finanțare rapidă și convenabilă”, declară Vjaceslav Lypko, director de expansiune internațională la PragmaGO. Cu schimbă compania modelul clasic de factoring? Joanna Budzik Lister povestește că firma a început ca furnizor B2B de tip Buy Now Pay Later și business tradițional de factoring, însă s-a orientat sistematic spre a deveni un furnizor de finanțare integrată bazat pe tehnologie. „Factoringul rămâne parte din portofoliul de produse și continuă să deservească clienții care au nevoie de acest tip de finanțare, însă nu mai este modelul definitoriu. Direcția strategică este clară: PragmaGO devine un strat de infrastructură financiară integrat în platformele partenerilor, invizibil pentru utilizatorul final, dar esențial pentru modul în care comercianții accesează capital de lucru.”

Diferența cheie față de factoringul clasic constă în distribuție și în procesul de decizie, potrivit reprezentantei companiiei. Factoringul tradițional necesită relații comerciale directe, transmiterea facturilor și interacțiune constantă cu clientul. Embedded finance, prin PragmaCash, nu necesită nimic din toate acestea, funcționează prin infrastructura existentă a partenerului, utilizând date în timp real și decizii complet automatizate. „Așadar, PragmaGO se poziționează în mod conștient ca un strat financiar invizibil, dar esențial, integrat în platformele B2B în care IMM-urile operează deja”, conchide Joanna Budzik Lister.  

De vorbă cu Joanna Budzik Lister

Ce înseamnă, concret, pentru clienții din România trecerea de la Omnicredit la PragmaGO?

Pentru clienții existenți, impactul practic este minim pe termen scurt: toate acordurile în vigoare, condițiile de colaborare și canalele de contact rămân neschimbate. Tranziția vizează doar numele și identitatea de brand.

Ceea ce se schimbă este semnalul transmis de brand. Prezența PragmaGO în România nu mai este un pilot sau un experiment, ci un angajament pe termen lung, susținut de un grup fintech internațional cu 30 de ani de experiență în finanțarea B2B în Polonia. Clienții beneficiază de acces la o platformă tehnologică mai puternică, capabilități extinse de produse, standarde ridicate de securitate cibernetică și forța financiară a unui grup care oferă aproximativ 720 de milioane de euro în finanțări anual.

Sub brandul PragmaGO, clienții vor continua să acceseze servicii de factoring, având în același timp acces la noi produse de embedded finance, începând cu PragmaCash, o soluție flexibilă de tip Merchant Cash Advance, disponibilă prin platformele partenere.

Vor vedea IMM-urile schimbări în produse, procese de aprobare sau experiența digitală?

Da, iar acestea sunt deja în desfășurare. Experiența de bază va rămâne rapidă, complet digitală și cu un nivel redus de documentație, însă va deveni semnificativ mai automatizată. În martie 2026, PragmaGO a lansat în România primul proces complet automatizat pentru evaluarea clienților, luarea deciziilor de creditare și acordarea împrumuturilor, un rezultat direct al transferului de tehnologie din cadrul grupului din Polonia.

În ceea ce privește produsele, PragmaCash (Merchant Cash Advance) este introdus ca o nouă opțiune de finanțare, alături de oferta existentă de factoring. Acest produs nu necesită documentație pe hârtie și oferă o decizie de finanțare în câteva minute. Rambursarea se realizează automat, ca procent zilnic din volumul tranzacțiilor procesate prin platforma parteneră, ceea ce înseamnă fără facturi de transmis și fără pași manuali de rambursare. Automatizări suplimentare și noi capabilități de produs sunt planificate pentru a doua parte a acestui an, pe măsură ce integrările cu partenerii vor fi finalizate.

Parteneriatele cu jucători precum Netopia, Glovo, Gomag sugerează o direcție clară spre embedded finance. Cum vor arăta, în practică, aceste integrări pentru utilizatorii finali?

PragmaCash este integrat prin API direct în platforma partenerului. Odată ce integrarea este activă, comercianții care operează pe aceste platforme – fie că procesează plăți prin Netopia, vând prin Gomag, livrează prin Glovo sau gestionează beneficii pentru angajați printr-o platformă multi-merchant – vor vedea o ofertă de finanțare direct în mediul pe care îl utilizează zilnic. Procesul este complet automatizat: decizia de finanțare este luată în câteva minute, pe baza datelor reale de tranzacționare, fără a fi necesară documentație pe hârtie. Rambursarea este automata, ca procent zilnic din volumul tranzacțiilor, astfel că nu există un proces manual de rambursare. Produsul este conceput să fie „invizibil”, în sensul că se simte ca o funcționalitate naturală a platformei, nu ca o aplicație separată de creditare.

Pentru un IMM care folosește deja platforme precum Gomag sau Netopia, ce se schimbă efectiv?

Pentru un astfel de comerciant, schimbarea este semnificativă, dar fără fricțiuni. Nu va mai fi nevoie să caute finanțare de la un creditor separat, să parcurgă un proces lung de aplicare sau să transmită documente fizice. În schimb, capitalul de lucru va fi disponibil direct în platforma pe care o utilizează deja.

Accesul la finanțare se va baza pe istoricul lor real și observabil de tranzacții din acea platformă, nu pe proiecții financiare sau garanții. Acest lucru este deosebit de important pentru microîntreprinderi și PFA-uri, care întâmpină adesea dificultăți în a îndeplini cerințele de documentație ale finanțării bancare tradiționale.

Vor putea accesa finanțare direct din aceste ecosisteme, fără interacțiune clasică cu un IFN?

Da, exact acesta este modelul. Embedded finance înseamnă că finanțarea este oferită acolo unde antreprenorii își desfășoară deja activitatea, fiind integrată perfect în ecosistemul partenerului. Comerciantul nu trebuie să viziteze o sucursală, să depună o cerere formală de credit sau nici măcar să cunoască numele finanțatorului din spate.

PragmaGO devine infrastructura financiară din spatele platformei partenerului. Decizia este automatizată, acordarea finanțării este rapidă, iar rambursarea este integrată în fluxurile zilnice de tranzacții.