Wiki ZF. Cine sunt și ce performanță au cei care vă administrează economiile de bătrânețe. Astăzi, BCR Pensii

♦ BCR Pensii este primul fond Pilon II din România cu plasamente în private equity, respectiv 21,3 mil. lei la CCL CEECAT Fund II și 2,3 mil. lei la BlackPeak Southeast Europe Growth Equity Fund ♦ Fondul are 40 de investiții în acțiuni, fiind cel mai diversificat fond pe acest segment.

Ziarul Financiar continuă seria de articole prin care prezintă cititorilor săi performanța și portofoliul fiecăruia din cele șapte fonduri de pensii private Pilon II din România, alături de cine sunt și ce CV-uri au directorul general (CEO) și directorul de investiții (CIO), adică cei care decid unde și cum sunt investiți 20 de miliarde de euro în numele a 8 milioane de români.

Pentru astăzi ZF prezintă BCR Pensii, fond de pensii cu active de 6,7 mld. lei care de la lansarea din 2008 și până la finalul lui 2022 are un randament anualizat de 7,17% într-o economie cu un ritm mediu al inflației de 4,19%. Spre comparație, din 2008 încoace indicele BET al Bursei de Valori București a avut o creștere anualizată de 4,1% și de 9,7% cu dividende reinvestite.

Demersul ZF de prezentare a fiecărui fond vine în contextul în care în decembrie 2022 activele Pilonului II au atins maximul istoric de 96 de miliarde de lei, adică aproape 8% din Produsul Intern Brut (PIB) al României, la capătul unui an în care salariații români au virat aproximativ 11 miliarde de lei pentru obținerea de randamente la bătrânețe.

Fondul de pensii administrat privat BCR este administrat de BCR Pensii, societate care în anul 2021 a raportat la Finanțe afaceri de 53,4 milioane de lei, plus 30%, și un profit net de 29 milioane de lei, față de o pierdere de 323.000 de lei în anul precedent.

La final de 2021 BCR Pensii avea 48 de angajați.

Acționarul majoritar al societății este BCR, a doua cea mai mare instituție de credit din România după Banca Transilvania. Radu Crăciun este director general al BCR Pensii, iar Mugur Popescu este director de investiții.

Radu Crăciun activează de peste 25 de ani în sectorul piețelor financiare în calitate de analist al pieței de capital, economist-șef sau director de investiții. În prezent este președinte și director general al BCR Pensii și președinte al Asociației pentru Pensiile Administrate Privat din România (APAPR).

A activat în sectorul pensiilor private încă de la înființarea lui, cu excepția a doi ani când a ocupat funcția de economist-șef și director de analiză al Băncii Comerciale Române. Radu Crăciun este membru fondator și vicepreședinte al Asociației Administratorilor Independenți (AAI).

În perioada 2014-2016 a fost președinte al Asociației Analiștilor Bancari din România, asociație al cărei membru fondator este. Începând din 2017 este profesor asociat al ASEBUSS. Scrie comentarii săptămânale pe teme economice și geopolitice pe blogul său www.raducraciun.ro.

Mugur Popescu, CFA este un executiv cu peste 24 de ani de experiență în ani în administrare investiții, bănci și analiză financiară în instituții multinaționale –Citibank, Unicredit, Raiffeisen. Mugur Popescu are de asemenea o experiență de peste 5 ani ca și membru independent al Consiliului de Administrație în organizații și companii mari inclusiv ca membru al  Consiliului Director al Asociației pentru Pensiile Administrate Privat din România (APAPR) – președinte al Comisiei de Investiții în perioada 2014 – 2017 – și membru al Consiliului Director al CFA România, implicat ca și voluntar în proiecte ale CFA Institute (Asociația globală a profesioniștilor în investiții) începând din anul 2001. Este deținător al certificării Chartered Financial Analyst (CFA), Doctor în Economie și absolvent curs Institute of Directors (UK).

Despre fond

► Cele mai recente date ale Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), cele de la decembrie 2022, arată active de 6,7 miliarde de lei pentru BCR Pensii și un număr de 755.000 de participanți.

► În 2022 BCR Pensii a avut minus 3,88% într-un context de piață marcat de scumpiri accelerate și volatilitate pe burse, potrivit calculelor realizate de Ziarul Financiar. Spre comparație scăderea medie ponderată pentru Pilonul II a fost de 3,75% în 2022.

► Circa 345.000 de salariați români figurau cu viramente la fondul BCR Pensii la decembrie 2022, luna în care s-au virat contribuțiile fiind octombrie, adică la jumătate față de numărul total de participanți ai fondului, la fel ca și restul sistemului. Diferența poate fi explicată prin fluctuația locurilor de muncă.

► Valoarea unitară a activului net (VUAN) pentru BCR Pensii era la final de 2022 de 27,55 lei, față de 28,64 lei în ultima lună din 2021 și față de 10 lei la lansarea în 2008. Anul trecut participanții au virat 872 mil. lei la acest fond.

Despre portofoliu

► La final de 2022 titlurile de stat aveau o pondere de 66% în activul net al BCR Pensii, respectiv 4,46 mld. lei. În acțiuni fondul avea 18,9% investite, cele mai mari dețineri fiind la Fondul Proprietatea (232 mil. lei), Banca Transilvania (219 mil. lei), Petrom (195 mil. lei). Circa 1,3 mld. lei erau investițiile în acțiuni, aici intrând și plasamente la companii listate pe alte burse, precum Iberdrola, Rio Tinto, Delhaize, Banco Santande. BCR Pensii este primul fond Pilon 2 din România cu plasamente în private equity, respectiv 21,3 mil. lei la CCL CEECAT Fund II și 2,3 mil. lei la BlackPeak Southeast Europe Growth Equity Fund.​

Mugur Popescu, CFA, este un executiv cu peste 24 de ani de experiență în administrare investiții, bănci și analiză financiară în instituții multinaționale – Citibank, Unicredit, Raiffeisen. Este deținător al certificării Chartered Financial Analyst (CFA), doctor în economie și absolvent curs Institute of Directors (UK).Mugur Popescu, CFA, este un executiv cu peste 24 de ani de experiență în administrare investiții, bănci și analiză financiară în instituții multinaționale – Citibank, Unicredit, Raiffeisen. Este deținător al certificării Chartered Financial Analyst (CFA), doctor în economie și absolvent curs Institute of Directors (UK).