Tot mai multe companii aleg listarea la bursă. Valoarea IPO-urilor din Europa a crescut cu 57% față de 2016

FTSE 100, indicele primelor 100 de companii cu cea mai mare capitalizare de piață de pe bursa de valori din Londra, a încheiat anul 2017 cu rezultate record și a continuat și în 2018. De asemenea, DAX și alte indicatoare bursiere europene au atins și bătut recorduri în 2017 și toate semnele arată către un an bun pentru bursele de pe bătrânul continent.

Volatilitatea indicilor europeni a scăzut la un nivel istoric, iar acest lucru a contribuit la crearea unei piețe favorabile pentru listările la bursă.
Cele mai mari nouă listări la bursă au fost de peste 1 miliard de euro. Locul 10 a fost ocupat de Gestamp Automocion din Spania, care a strâns fonduri de 870 milioane de euro.

Bursa de Valori de la Londra a fost cea mai activă pe piață, reușind să strângă 12,5 miliarde de dolari în urma a 103 listări. De asemenea, bursele din Londra și Dublin au găzduit împreună cea mai mare listare europeană – Allied Irish Banks plc, strângând 3 miliarde de dolari.
După Londra, cea mai importantă bursă a fost cea italiană, unde 32 de IPO-uri au strâns 5,2 miliarde de dolari, din care aproape jumătate a fost asigurată de listarea Pirelli (2,2 miliarde de euro).

Cele mai multe listări la bursă au venit din domeniul financiar, apoi din industrie, urmată de industria bunurilor de consum. Cele mai puține IPO-uri au venit din domeniul energiei (petrol și gaze), al utilităților și al telecomunicațiilor.

De notat este faptul că numărul de listări ale companiilor prin plasament privat a scăzut anul trecut. Numărul acestora (39% din totalul IPO-urilor europene) s-a redus în 2017, de la 51%, cât a fost în 2016. Plasamentul privat este o ofertă de acțiuni care nu se adresează publicului larg și poate fi utilizată de companiile care vor să se listeze la bursă mai târziu.

Pe plan local, patru companii private și-au listat acțiunile și s-a înregistrat cea mai mare IPO (ofertă publică inițială) a unei companii private din istoria pieței locale de capital.

Digi Communications a dat startul listărilor anul trecut, odată cu vânzarea unui pachet de 25,6% din acțiuni, în valoare de 944 de milioane de lei (207 milioane de euro), ceea ce a reprezentat cea mai mare ofertă publică inițială realizată de o companie privată pe Bursa de Valori București.

Listările au continuat, și alte companii alegând să se finanțeze astfel: AAGES (a vândut 15% din acțiuni pentru 5,5 milioane de lei sau 1,2 milioane de euro), Transilvania Broker de Asigurare (25% din acțiuni pentru 9 milioane de lei sau 2 milioane de euro) și Sphera Franchise Group (25% din acțiuni pentru 285 milioane de lei sau 62 milioane de euro).

”Piața de capital locală a fost marcată în 2017 de numărul ridicat de IPO-uri, toate cele patru listări venind din sectorul privat, și de randamente ale dividendelor printre cele mai mari din lume, conform analiștilor. Sperăm ca aceste tendințe să continue în acest an. |ntr-un context în care costul finanțării este așteptat să crească în 2018, tot mai multe companii pot lua în considerare listarea la bursă pentru dezvoltarea afacerilor lor“, a declarat Lucian Anghel, președintele BVB.

Capitalizarea bursieră a companiilor românești listate la BVB a crescut anul trecut cu 20% față de 2016 și a ajuns la aproape 20 de miliarde de euro. Un record istoric de peste 35 de miliarde de euro a fost consemnat și la nivelul capitalizării tuturor companiilor listate pe piața principală a BVB. Valoarea totală a tranzacțiilor realizate în 2017 la bursa de la București a depășit 3 miliarde de euro, cu 24% peste nivelul din 2016 sau cu 28% peste media ultimilor 10 ani.

Media zilnică a valorilor tranzacționate pe toate tipurile de instrumente financiare a ajuns în 2017 la 12,1 milioane de euro, în creștere cu 25% față de 2016. Pe segmentul de acțiuni, valoarea medie zilnică de tranzacționare a crescut cu 32% față de 2016 și a ajuns, astfel, la maximul ultimilor trei ani.

”Creșterea lichidității bursei este în vârful listei mandatului meu. Nu putem vorbi despre obiective exacte – putem vorbi despre așteptările investitorilor, iar acestea vizează o dublare a lichidității bursei; însă, ca potențial și interval de timp pentru atingerea acestui potențial, nu pot înainta nicio predicție„, a spus pentru Business Magazin Adrian Tănase, semnalând astfel principala misiune asumată a mandatului de patru ani la conducerea Bursei de Valori București, unde a preluat recent rolul ocupat anterior de polonezul Ludwik Sobolweski.

La nivel global, cel mai mare IPO a fost al Snap Inc, compania din spatele Snapchat, care a adunat fonduri de 3,2 miliarde de dolari în urma listări la New York Stock Exchange.

Și numărul ofertelor publice inițiale de tip cross-border (listarea unei companii în altă țară decât în cea în care are sediul central) a crescut anul trecut. |n 2017 au fost înregistrate 106 IPO-uri cross-border, cu o valoare de 12,3 miliarde de euro, față de 73 de listări, cu o valoare de 6,2 miliarde de euro, în 2016. Aproape jumătate din aceste listări au avut loc la bursele americane deoarece un număr seminificativ de companii chinezești, precum Rise Education Cayman Ltd sau China Internet Nationwide Financial, au ales să se listeze în SUA. Pe locul doi a fost Londra, listările de acest tip atrăgând 3 miliarde de euro. Una dintre ofertele publice inițiale de acest fel a fost a companiei rusești EN+Group, care a strâns 1,3 miliarde de euro, primul IPO al unei companii din Rusia din 2014 până în prezent.

Piața IPO-urilor din 2017 a fost efervescentă și va continua să fie una sănătoasă de-a lungul întregii Europe și în 2018, potrivit PwC. |n același raport, consultanții menționează că efectele adverse ale instabilității politice și tensiunile dintre SUA și Coreea de Nord nu au afectat piețele de capital.

|n vara lui 2018 Saudi Aramco, cea mai mare companie de energie din lume, se pregătește de listare, atât în Arabia Saudită, cât și la una dintre bursele internaționale, Londra, New York sau Hong Kong. Se așteaptă ca vânzarea a doar 5% din acțiunile Aramco să atragă fonduri cuprinse între 1 și 2.000 de miliarde de dolari, devenind astfel cea mai mare ofertă publică inițială din istorie, potrivit CNBC.