Romgaz a început discuțiile cu investitorii pentru cea mai mare emisiune de obligațiuni a unei companii de stat din România, de 1,5 mld. euro, care va susține investițiile în Neptun Deep

♦ BT CP, Citi, Erste Group, JPMorgan, Raiffeisen și UniCredit, mandatate să organizeze întâlnirile ♦ Romgaz, reprezentată de Răzvan Popescu (CEO), Aristotel Jude (CEO adjunct) și Gabriela Tranbitas (CFO) l Obligațiunile vor fi în euro, pe cinci ani, cu o rată fixă a dobânzii (urmează să fie anunțată) și cu o valoare individuală de 100.000 de euro.

Romgaz (SNG), producător și furnizor de gaze naturale la care statul român are o deținere de 70%, a mandatat BT CP, Citi, Erste Group, JPMorgan, Raiffeisen și UniCredit pentru ca din 23 septembrie să înceapă întâlnirile cu investitorii pentru emisiunea de obligațiuni care va susține investițiile în Neptun Deep, scrie agenția americană de știri Bloomberg.

Astfel, de luni, a început practic cea mai mare vânzare de obligațiuni a unei companii de stat din România, de 1,5 mld. euro, prin care Romgaz va dezvolta perimetrul off-shore Neptun Deep din Marea Neagră, exploatat în cote egale (50%-50%) cu OMV Petrom.

„Având în vedere dimensiunea planurilor sale de investiții și necesitatea de a asigura fondurile pentru dezvoltarea blocului Neptun Deep, Romgaz trebuie să obțină finan­țare externă pentru a-și finanța operațiunile“.

„Romgaz intenționează să utilizeze veniturile pe care le generează din activitatea sa curentă pentru a finanța dezvoltarea blocului Neptun Deep. Ca atare, pentru a-și finanța propriile operațiuni și planuri de dezvoltare, Romgaz trebuie să obțină finanțare externă de la bănci și din încasările bazate pe acest program EMTN și pe obligațiunile emise în cadrul programului. O parte din veniturile obținute din emisiunile de obligațiuni pot fi utilizate pentru finanțarea proiectului Neptun Deep“, se arată în prospectul de 180 de pagini.

Finanțările vor fi listate la Bursa de Valori de la Luxemburg, dar Răzvan Popescu, CEO Romgaz, spunea la ZF Piața de Capital din 19 septembrie că aceste instrumente pot fi pașaportate și la București. „Acestea se adresează investitorilor mari, instituționali, iar clienții de retail vor putea ulterior cumpăra de pe piața secundară. Am avut o fereastră de emisiune scurtă, având în vedere alegerile din SUA, care influențează piața. Mergem pe varianta de emisiune în euro“. Romgaz a investit deja 1,25 miliarde lei în primele 6 luni și va ajunge la 4 miliarde lei până la finalul anului, iar 2025 și 2026 vor fi ani cu investiții ridicate.

Bloomberg notează că Romgaz va fi reprezentată la întâlniri de Răzvan Popescu (CEO), Aristotel Jude (CEO adjunct) și Gabriela Tranbitas (CFO). Obligațiunile vor fi în euro, pe cinci ani, cu o rată fixă a dobânzii (urmează să fie anunțată) și cu o valoare individuală de 100.000 de euro.

Câteva comentarii din prospectul de 180 de pagini:

► La 1 august 2022, Romgaz a finalizat cu succes tranzacția și transferul tuturor acțiunilor emise de ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited care deținea o participație de 50% în Acordul Petrolier pentru Zona de Apă Adâncă a Blocului offshore Neptun XIX din Marea Neagră (Neptun Deep). Cealaltă participație de 50% este deținută de OMV Petrom, care este operatorul Neptun Deep începând cu 1 august 2022. Numele ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited a fost schimbat în Romgaz Black Sea Limited

► Proiectul Neptun Deep înregistrează progrese importante – peste 80% din contractele principale de infrastructură și foraj au fost atribuite – progrese înregistrate datorită angajamentelor asumate, respectiv atribuirea contractelor pentru platforma de foraj și serviciile integrate de foraj, inclusiv contractul principal pentru dezvoltarea infrastructurii offshore încheiat în august 2023 (valoare estimată de aproximativ 1,6 miliarde de euro, cota de participare a Romgaz Black Sea Limited este de 50%).

► Cheltuielile de capital ale Grupului Romgaz pentru perioada de șase luni încheiată la 30 iunie 2024 și pentru anii încheiați la 31 decembrie 2023 și 2022 au fost de 1.253,2 milioane RON, 1.258,7 milioane RON și respectiv 5.632,5 milioane RON. Cheltuielile de capital pentru această perioadă analizată au vizat în principal forarea sondelor de explorare și lucrările experimentale de producție aferente acestor sonde, exploatarea zăcămintelor și funcționarea depozitelor subterane, modernizarea instalațiilor și echipamentelor existente, îmbunătățirea și protecția mediului, precum și investițiile în noua centrală de la Iernut. Suma de 5 632,5 milioane RON din 2022 include achiziția ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited.

► Cheltuielile de capital destinate în principal dezvoltării blocului Neptun Deep, pentru susținerea activităților de producție de gaze onshore, înmagazinare subterană de gaze și energie electrică, sunt estimate să crească de la 1.258,7 milioane RON în 2023 la 4.275,2 milioane RON în 2024 și 4.951,8 milioane RON în 2025.

► Cheltuielile de capital pentru dezvoltarea blocului Neptun Deep sunt estimate la aproximativ 4 miliarde de euro, din care Grupul Romgaz trebuie să își asigure cota de 50%.

► Cheltuielile de capital pentru acest proiect sunt estimate la 2.981,4 milioane RON în 2024, 3.208,3 milioane RON în 2025 și 3.069,8 milioane RON în 2026. Segmentul de depozitare a bugetat 584,4 milioane RON în perioada 2024-2025 și include investiții în dezvoltarea facilității de depozitare Bilciurești.

► în 2023, Depogaz a semnat un acord de finanțare cu Agenția Executivă Europeană pentru Climă, Infrastructură și Mediu („CINEA“) pentru creșterea capacității zilnice de extracție a instalației de depozitare Bilciurești. Acordul de finanțare este în valoare de 38,0 milioane EUR, din care Depogaz a primit deja suma de 94,2 milioane RON ca avans.