România a ieșit pe piețele externe cu obligațiuni pe 10 și 20 ani. Cererea, peste 3 miliarde de euro

România a anunțat un randament indicativ de 200 puncte de bază peste mid swap rate la 10 ani, a declarat unul dintre aranjorii emisiunii, pentru Reuters. Obligațiunile pe 20 de ani sunt oferite la un randament indicativ cu aproximativ 50 de puncte de bază peste spread-ul pentru 10 ani. Rata mid swap se situează în prezent la 0,96%-0,97%.

Inițial, randamentul a fost anunțat la 205 puncte de bază peste mid swap, dar cererea bună din partea investitorilor a permis statului să scadă ușor randamentul.

“Investitorii așteaptă de mult timp România să revină în piață. (…) Au indicat că doresc maturități mai lungi, astfel că mă aștept să văd cerere bună pentru aceste obligațiuni”, a declarat pentru Bloomberg Roxana Hulea, analist la Societe Generale în Londra.

Interesul mai ridicat este pe maturitatea mai scăzută. Titlurile cu scadența la 20 de ani reprezintă cea mai lungă maturitate în euro oferită până acum de statul român.

Băncile Citigroup, HSBC, Raiffeisen Bank International și UniCredit sunt aranjorii tranzacției, estimată să se încheie în cursul zilei de miercuri, 21 octombrie.

În piața secundară, randamentul eurobondurilor României cu maturitate în 2024 se afla în creștere cu nouă puncte de bază, la 2,7%, aproape de ora 13:00 (ora României). Randamentul este cel mai ridicat după data de 8 septembrie, dar sub recordul de 3,03% înregistrat pe 8 iunie, potrivit datelor Bloomberg.

România are rating “”Baa3” din partea Moody’s, respectiv “BBB-” din partea ageníilor de evaluare financiară Standard & Poor’s și Fitch, calificativele fiind pe ultima treaptă din categoria recomandată investitorilor.

Rata plătită peste mid swap reprezintă prima de risc cerută de investitori. Astfel, în septembrie, Polonia s-a împrumutat semnificativ mai ieftin ca România, la un randament de 48 puncte de bază peste mid swap.

Ministerul Finanțelor s-a împrumutat cel mai recent de pe piețele externe cu exact un an în urmă, pe 21 octombrie.

România a atras atunci 1,5 miliarde de euro de pe piețele internaționale, prin vânzarea de obligațiuni denominate în euro scadente peste 10 ani, la un randament de 2,973% pe an, un nou minim istoric. La deschiderea licitației, Ministerul Finanțelor a anunțat un randament indicativ ușor peste 3%, respectiv mid swap rate la 10 ani (1,12%) plus 200 de puncte de bază. Ordinele de cumpărare au depășit 4 miliarde de euro.