Ratele care nu se mai opresc din crescut împart Europa în două: În timp ce spaniolii aleargă în toate direcțiile doar ca să mai economisească niște bani, germanii s-au pus scos bani din bănci pe bandă rulantă, iar discrepanțele se manifestă pe tot continentul

Creșterea bruscă a ratelor dobânzilor a declanșat reacții extrem de divergente din partea proprietarilor de locuințe din Europa, spaniolii grăbindu-se să achite creditele ipotecare, în timp ce germanii au început să retragă banii din bănci, scrie Bloomberg.

În primele cinci luni din 2023, rambursările anticipate au urcat cu 24% în Spania și 23% în Portugalia , potrivit calculelor Bloomberg pe baza datelor Băncii Centrale Europene. Aceasta se compară cu o scădere de 39% în cea mai mare economie europeană și de 42% în Olanda.

O mare parte din diferență se explică prin prevalența ratelor variabile ale dobânzii.

Plățile ipotecare din sudul Europei tind să fluctueze în funcție de ratele stabilite de BCE. Euribor pe un an – rata de referință pentru majoritatea creditelor ipotecare spaniole cu dobândă variabilă – a crescut de la sub zero la peste 4% de la jumătatea anului trecut, iar unii debitori din regiune trebuie să plătească acum o dobândă de trei ori mai mare decât în urmă cu doar 12 luni. Condițiile sunt similare în Portugalia.

În orașul spaniol Granollers, Jaume Escudero este unul dintre numeroșii proprietari de locuințe din sudul Europei care au luat măsuri. Acest director de companie chimică, în vârstă de 48 de ani, a încasat niște fonduri de investiții pentru a-și reduce împrumutul de 200.000 de euro la doar 80.000 de euro.

Această măsură i-a redus rata de plată a creditului la aproximativ 800 de euro pe lună, în comparație cu o sumă dublă dacă nu ar fi făcut nimic.

„Fiecare euro pe care îl am în plus se duce acum spre amortizarea creditului ipotecar. Este o investiție excelentă”, a declarant Escudero.

Pentru proprietarii de locuințe cu rate variabile, „este total logic din punct de vedere financiar să amortizezi o parte din creditul ipotecar dacă ai niște bani puși deoparte”, a declarat Angel Talavera, șeful departamentului de economie europeană de la Oxford Economics din Londra.

Situația este diferită în țările în care ratele fixe sunt mai frecvente. În Germania, de exemplu, cei mai mulți deținători de credite ipotecare au blocat nivelul dobânzilor pentru 10 ani sau mai mult. Acest lucru înseamnă că majorările de rate ale BCE nu au un impact imediat, astfel încât, într-o perioadă în care bugetele sunt presate de prețurile în creștere, îngrijorările legate de creditele imobiliare pot fi mai ușor amânate.

Pentru cei care dispun de bani de rezervă, este logic să pună bani în economii mai degrabă decât să plătească credite ieftine. Economiștii din Franța câștigă în medie peste 3% din depozitele bancare pe termen de un an și 2,6% în Germania.

Aceste stimulente diferite au avut un impact major. În primele cinci luni ale anului 2023, rambursările de credite ipotecare în Franța, Germania și Țările de Jos au scăzut împreună cu 59,5 miliarde de euro față de aceeași perioadă a anului trecut, potrivit datelor. În schimb, acestea au crescut cu 8,9 miliarde de euro în Italia, Portugalia și Spania. Cifrele reprezintă o aproximare bazată pe scăderea fluxurilor nete de creditare ajustate din totalul împrumuturilor acordate

„Când ratele dobânzilor cresc, germanii au tendința de a nu rambursa, deoarece pot câștiga mai mult dintr-un depozit decât ceea ce plătesc pentru ipoteca cu rată fixă”, a declarat Valeriya Dinger, profesor de economie specializat în domeniul bancar la Universitatea Osnabruck.