Producătorul de materiale de construcții TeraPlast a realizat în primele trei luni din 2022 un profit net de 6,8 mil. lei, în scădere considerabilă față de T1/2021. Cifra de afaceri a crescut cu 58%, la 170,5 mil. lei

Grupul TeraPlast a raportat pentru primele trei luni din 2022 un profit net de 6,8 mil. lei, comparativ cu profitul de 200,6 mil. lei din T1/2021, în contextul în care veniturile din contractele cu clienții au crescut cu 58% în aceeași perioadă, la 170,6 mil. lei, potrivit datelor din raportul trimestrial publicat marți după-amiază la Bursa de Valori București

Profitul de 200,6 mil. lei din T1/2021 include însă și profitul excepțional realizat din finalizarea vânzării diviziei de produse din oțel (TeraSteel și Wetterbest). Doar pe business-urile care fac parte acum din structura grupului, profitul net din T1/2021 a fost de 11,7 mil. lei, în acest caz scăderea din T1/2022 față de T1/2021 este de 41,9%.

Marți, înaintea publicării raportului, acțiunile TRP au scăzut cu 2,74%, pe un rulaj de 436.300 de lei, arată datele BVB.

“Marjele operaționale, deși în scădere față de aceeași perioadă a anului trecut, sunt într-o îmbunătățire semnificativă față de ultimul trimestru încheiat (T4/2021). Acest lucru dovedește reziliența operațiunilor grupului având în vedere schimbarea radicală a contextului economic în T1/2022 față de anul precedent. Evoluția lunară arată o accelerare a marjelor operaționale în martie față de ianuarie și februarie, cu o perspectivă bună pentru trimestrele viitoare”, menționează TeraPlast Bistrița în raportul de la BVB.

Cifra de afaceri a crescut inclusiv ca urmare a demarării producției în noi unități în urma investițiilor realizate. În ciuda scăderii profitului față de T1/2021, grupul se așteaptă să realizeze bugetul aprobat pentru întreg anul 2022, “ținând cont de faptul că prognoza trimestrială a fost construită pe o altă sezonalitate decât în anii precedenți, luând în calcul și începerea producției în noua unitate de țevi de apă și gaz în trimestrul al doilea”.

Scăderea față de profitul record din T1/2021 a fost generată de o reducere relativă a marjei la segmentul Instalații și de un rezultat negativ al diviziei de ambalaje flexibile. Aceasta a fost compensată parțial de creșterea accelerată a vânzărilor, aproape de recordul absolut trimestrial din T3/2021 (cu 4% mai puțin) și îmbunătățirea marjelor față de T4/2021.

Divizia de ambalaje flexibile, care include și ambalajele biodegradabile, reprezintă unul dintre segmentele noi în cadrul grupului, care încă suportă costurile de operaționalizare a liniilor de producție și de eficientizare a unor active provenite din fuziuni și achiziții.

EBITDA (profitul înainte de taxe, deprecieri și amortizare) s-a situat la 15,6 milioane de lei, ceea ce reprezintă o marjă de 9,2%. Nivelul este în scădere cu 11% față de primul trimestru al anului precedent. Cu toate acestea, EBITDA a crescut cu 54% față de al patrulea trimestru al anului trecut, iar rata EBITDA s-a îmbunătățit față de aceeași perioadă cu 3%.

“Evoluția a fost marcată de doi factori majori. Pe de o parte, s-a manifestat un efect de bază, prin raportarea la un rezultat excepțional înregistrat în perioada similară a anului precedent în care Grupul era format doar din business-urile mature. Pe de altă parte, s-au resimțit accentuat constrângerile generate de volatilitatea prețurilor pe piața materiilor prime. TeraPlast a reușit o îmbunătățire a marjelor față de ultimul trimestru chiar dacă trendul de creștere a prețului la materii prime s-a menținut și în 2022. Deși s-au făcut progrese semnificative, încă sunt vizibile întârzieri în privința transferului costurilor adiționale pe lanțul valoric, generate de decalajul de adaptare la noile prețuri din piață a contractelor finanțate prin fonduri publice, unde mecanismele de reindexare a prețurilor s-au dovedit insuficiente”, se arată în raport.

TeraPlast menționează că s-a concentrat pe creșterea volumelor vândute, chiar dacă asta a presupus o reducere a marjei unitare, prin internalizarea unor costuri, cu impact asupra rezultatului consolidat.

„Comparația inevitabilă cu aceeași perioadă a anului trecut necesită unele clarificări de natură să ofere imaginea corectă. Grupul are o altă structură în prezent, cu noi linii de business aflate în curs de operaționalizare. Rezultatul consolidat a avut de suferit inclusiv din cauza unor întârzieri la noile linii, dar din luna martie am observat o evoluție mult îmbunătățită a marjelor operaționale. Această îmbunătățire ne pune pe drumul corect de atingere a obiectivelor ambițioase bugetate pentru 2022”, spune Ioana Birta, directorul financiar al Grupului TeraPlast.

Ea adăugă: “În ultimii doi ani am învățat să navigăm într-un mediu dificil, dominat de crize. Suntem mulțumiți de performanța businessurilor mature din grup și avem încredere că investițiile realizate în noile linii de activitate vor începe să recupereze în timp startul mai lent într-un context economic dificil. Am învățat să atenuăm cât mai mult impactul asupra Grupului, să menținem un control bun asupra capitalului de lucru și asupra investițiilor pentru a ne asigura dezvoltarea pe termen lung. Climatul de piață actual este mai dificil decât anul trecut, dar avem abordarea corectă, bazată pe investițiile realizate pentru a ne îndeplini obiectivele ambițioase în 2022.”

Business-urilor mature li s-au adăugat noi linii. Diviziile Instalații și Granule (inclusiv reciclate) au avut în primul trimestru marje EBITDA în procente de două cifre (11,4%, respectiv 15,2%). Tot în T1/2022, TeraPlast a pus în funcțiune noi facilități de producție.

Un nou produs a intrat în portofoliul Grupului sub brand-ul TeraDuct (tubulatură pentru infrastructură de telecomunicații și fibră optică). De asemenea, o parte din utilajele pentru noua fabrică de polietilenă au fost instalate.

Linia NeoTer (sisteme de încălzire și răcire prin pardoseală) urmează să fie pusă în funcțiune în T2/2022. Pentru aceasta din urmă au existat unele întârzieri în privința disponibilității unora dintre materiile prime, rezolvate doar la finalul lunii aprilie.

Impactul noilor facilități de producție, menționate mai sus, asupra rezultatelor financiare urmează să fie evidențiat în trimestrele următoare, notează compania.

TeraPlast Bistrița are 1,7 mld. lei capitalizare, după ce acțiunile TRP au scăzut cu 20,6% în 2022, pe fondul unor tranzacții de aproape 150 mil. lei. Compania este deținută în proporție de 46,8% de antreprenorul Dorel Goia, în timp ce Fondul de Pensii Administrat Privat NN Pensii deține 12% din capitalul social, arată datele BVB.