O întrebare pentru una dintre cele mai importante piețe imobiliare din Europa: Pot rezolva creditele pe termen lung criza cu care se confruntă ?

La fel ca sute de mii de cumpărători de locuințe din Marea Britanie, Steve nu a stat pe  gânduri înainte de a solicita un credit ipotecar cu rată fixă pe termen scurt. Abia atunci când cererea sa a fost respinsă din motive tehnice, programatorul din Somerset s-a gândit să ia în considerare și alte opțiuni, scrie Financial Times.

Un broker ipotecar i-a sugerat să apeleze la un nou creditor numit Perenna. Acesta a fost impresionat mai întâi de faptul că creditorul „a avut un pic mai mult bun simț” în ceea ce privește aspectele tehnice ale contractului care vizează apartamentul său.

Dar a aflat, de asemenea, că ipoteca oferită era fundamental diferită. Perenna, care a primit anul trecut o licență bancară completă, oferă o rată fixă a dobânzii pentru întreaga durată a creditelor ipotecare, până la 40 de ani.

„Dobânda nu pleacă nicăieri, nu va merge mai sus sau mai jos Având în vedere piețele și tot ce se întâmplă în acest moment, ajută să știi că nu te vei confrunta cu schimbări semnificative”, a declarat  itistul.

Perenna este unul dintre cei câțiva creditori care oferă acum împrumutaților posibilitatea de a alege să își blocheze rata dobânzii pentru zeci de ani, în încercarea de face față unei piaței imobiliare britanice de 1,6 miliarde de lire sterline, care se confruntă cu turbulențe.

Creșterea ratelor la creditele ipotecare a fost caracteristica dominantă a pieței imobiliare din ultimii doi ani și a contribuit în mare măsură la criza costului vieții din Marea Britanie.

Împrumuturile acordate în epoca banilor ieftini ajung acum la finalul termenelor lor, 1,6 milioane de gospodării urmând să își vadă ratele fixe încheindu-se în 2024, potrivit UK Finance.

Un debitor tipic care a contractat o rată fixă pe doi ani la 1,6% în 2022 se va confrunta cu o creștere de 42% a ratelor lunare, potrivit calculelor portalului imobiliar Zoopla.

Saltul brusc la costuri de împrumut mult mai mari a evidențiat o ciudățenie a pieței ipotecare din Marea Britanie: partea neobișnuit de mare a împrumuturilor fixe pe termen scurt. Mai mult de 90% dintre debitorii britanici contractează un credit ipotecar cu rată fixă pentru cinci ani sau mai puțin.

Ipotecile cu rată fixă pe termen lung sunt norma în SUA. Blocarea pe mai mult de 10 ani este cea mai frecventă alegere pentru debitorii din Olanda, Danemarca și alte țări europene.

Ratele pe termen scurt sunt populare în Regatul Unit pentru costul lor inițial scăzut și pentru flexibilitatea pe care o oferă debitorilor care se gândesc să își vândă prima casă pentru a avansa pe scara pieței imobiliare.

De asemenea, contractele pe termen scurt obligă persoanele fizice să se gândească la ciclul ratelor dobânzii, o provocare care adesea îi derutează pe economiști și pe comercianții profesioniști, lăsându-i expuși la șocuri ale ratelor dobânzii.

„Nimeni nu vorbește despre elefantul din cameră. Piața noastră de credite ipotecare nu funcționează cum trebuie. Toate țările europene au piețe care funcționează mai bine. Oamenii sunt protejați de un șoc al ratelor ipotecare,”spune fondatorul și directorul executiv al Perenna, Arjan Verbeek.

Argumentul lui Verbeek a câștigat teren în rândul politicienilor. Cancelarul din umbră, Rachel Reeves, a salutat beneficiile potențiale ale soluțiilor pe termen lung pentru a sprijini o „revoluție” în ceea ce privește dreptul de proprietate asupra locuințelor.

Ea a declarat că acordurile pe termen lung ar putea avea sens „pentru mulți oameni, în special pentru familii”, deoarece „potențial, ați putea împrumuta un pic mai mult, pentru a plăti un pic mai puțin”.

Partidul Laburist s-a angajat să studieze alte țări în care aceste împrumuturi sunt mai frecvente și să colaboreze cu creditorii pentru a „încuraja creșterea ofertei de credite ipotecare cu rată fixă pe termen lung”.

În Marea Britanie, rata de proprietate a locuințelor stagnează de un deceniu, după ce a scăzut de la vârful atins înainte de criza financiară din 2008.

Piața imobiliară a devenit din ce în ce mai divizată între familiile care dețin casele și își și cele care nu au fonduri suficiente pentru uun împrumut. Numărul proprietarilor cu credit ipotecar a scăzut cu 2 milioane din 2002 și se află la niveluri care nu au mai fost văzute în anii 1980, potrivit unui studiu al Building Society Association.

Creditul ipotecar este una dintre cele mai răspândite forme de împrumut din lume, dar arhitectura financiară din spatele acestor împrumuturi diferă semnificativ de la o țară la alta.

În Regatul Unit, creditele imobiliare sunt finanțate parțial din depozite, iar creditorii își asumă riscul de faliment. Asigurările de protecție împotriva neîndeplinirii obligațiilor de plată, foarte răspândite în anii 1990, sunt acum rar folosite.

Ce începe să devină din ce în ce mai clar este că, provocările cu care se confruntă în prezent cei care își doresc o casă sunt motivul pentru care tot mai mulți oameni se îndreaptă către împrumuturile cu dobândă fixă.

În prezent, puțini creditori oferă în prezent soluții fixe termen lung. Kensington oferă rate fixe de până la 40 de ani, în timp ce April Mortgages, o aripă a managerului olandez de active DMFCO, oferă credite cu rată fixă pentru 15 ani

Dacă ratele fixe pe termen lung ar prinde la public, acestea ar putea perturba semnificativ sectorul ipotecar din Regatul Unit.

Ryan Etchells, director comercial la Together, un furnizor specializat de credite ipotecare care este unul dintre cei mai mari creditori nebancari din Marea Britanie, spune că ratele pe termen scurt se potrivesc cu modelul de proprietate imobiliară din Marea Britanie, unde cumpărătorii își schimbă proprietățile mai repede.

Însă, în urma unui studiu de piață recent, Together a decis să nu lanseze un produs de credit fix pe termen lung.

„Dacă am fi introdus pe piață un astfel de produs, nu credem că ar fi satisfăcut suficiente nevoi ale clienților pentru a-l face atractiv. Cererea pentru așa ceva încă nu este sufficient de mare” a concluzionat Etchells.