O epopee bancară de două secole

Povestea Erste începea în anul 1819, când preotul vienez Johann Baptist Weber și un consorțiu de cetățeni filantropi au fondat prima bancă de economii din Austria – Erste Osterreichische Spar-Casse, cu scopul de a ajuta oamenii săraci să economisească bani și să obțină independența financiară.

Mulți ani după, în 1970, când Austria devenea una dintre cele mai bogate țări din lume, se observa și o schimbare a obiceiurilor consumatorilor, oamenii dorind nu numai să-și economisească banii, ci și să-i cheluiască. O modificare a legii băncilor de economii permitea Erste să devină o bancă universală și începe extinderea, chiar dincolo de granițele Austriei.

Expansiune și transformare sunt cuvintele-cheie în evoluția Erste într-un grup bancar de top în Europa.Un an de referință în filele istoriei moderne a Erste a fost 1997, care a venit cu debutul expansiunii de amploare a grupului austriac în regiunea Europei Centrale și de Est.

Erste cumpăra în 1997 Mezőbank Ungaria, care în 1998 a fost redenumită Erste Bank Ungaria, iar în 2004 a fost consolidată cu Postabank.
Expansiunea austriecilor a continuat în 2000 cu achiziția participației majoritare (52,07%) la Česká spořitelna, cea mai mare bancă de retail din Cehia. Ulterior, Erste devenea acționarul principal (67,2%) al Slovenska sporitel’ňa, cea mai mare bancă din Slovacia. În perioada 1997–2002, austriecii au făcut achiziții multiple în Croația. În 2003, Erste crea al treilea cel mai mare grup bancar din Croația.

Un an important în ofensiva internațională a Erste a fost 2005. În decembrie 2005, Erste, grupul bancar austriac condus de Andreas Treichl, făcea o ofertă de 3,75 mld. euro pentru aproape 62% din acțiunile BCR, atunci cea mai mare bancă din România – a doua cea mai mare piață din Europa Centrală și de Est (ECE), propunând un multiplu de șase ori activele nete.

Erste evalua astfel banca românească la 6 mld. euro, BCR fiind cel mai costisitor pariu al austriecilor pe creșterea din regiunea Europei Centrale și de Est. Practic, achiziția BCR de către Erste în urmă cu 14 ani a fost cea mai mare privatizare din istoria României și una dintre cele mai scumpe tranzacții din istoria sistemului bancar mondial, în condițiile în care multiplul plătit a fost de șase ori activele nete ale BCR, mult peste evaluările băncilor de atunci, care erau de cel mult 3,5-4 ori peste activul net.
Din investiția la BCR, Erste ar urma să treacă pe profit „în 2069”, după cum spunea la Gala ZF 2017, Andreas Treichl, cel care a făcut marele pariu pe România în 2005.

Statul român a vândut în 2005 36,9% din acțiuni, iar instituțiile financiare internaționale BERD și IFC au vândut 25%. Statul a încasat astfel 2,2 miliarde de euro. În timp, Erste a ajuns să controleze 93,6% din acțiunile celei mai mari bănci românești de atunci, după ce în 2011 cumpărase încă 24% de la patru din cele cinci societăți de investiții financiare (SIF). În 2018 și SIF Oltenia (SIF 5), singura societate de investiții financiare din cele cinci care mai rămăsese acționară la BCR, a decis să vândă participația de 6,3% pe care o avea, valoarea totală a tranzacției ridicându-se la 140 mil. euro, astfel că evaluarea BCR ar fi de 2,2 mld. euro. Erste a ajuns să controleze astfel, după mai bine de un deceniu, 99,88% din BCR.

Erste a câștigat BCR după o luptă foarte strânsă care a durat aproape o jumătate de an, luptă la care au participat și grupurile Millennium (Portugalia), Deutsche Bank (Germania), National Bank of Greece (Grecia), BNP Paribas (Franța), Intesa (Italia) și Dexia (Belgia).
Un eveniment delicat pentru industria financiară, și, implicit, și pentru Erste și BCR, a fost marea criză financiară și economică din 2007/2008 și criza datoriilor din zona euro, din care bancherii au avut lecții de învățat.

Într-un exercițiu de sinceritate, Andreas Treichl, bancherul cu „sânge albastru”, le-a mărturisit jurnaliștilor de la Financial Times (FT) că pe parcursul carierei a făcut câteva greșeli majore pentru care „ar fi trebuit să fie demis de câteva ori”.

Printre greșelile pe care Treichl a recunoscut că nu a putut să le intuiască este chiar cea legată de consecințele globale ale exceselor de pe piața creditelor ipotecare subprime din SUA în urmă cu un deceniu. Atunci guvernul austriac a preluat un pachet în valoare de 2,7 mld. euro din acțiunile Erste, în cadrul unei strategii de urgență pentru a susține sistemul bancar. Momentul critic a fost în februarie 2009, când prețul unei acțiuni Erste a scăzut la minimul istoric de 6,5 euro/acțiune, după cum a povestit Treichl pentru FT, susținând că atunci a reușit să își păstreze funcția pentru că era „arhitectul strategiei de expansiune a băncii”, strategie pe care a reușit să o mențină, și pentru că Erste era într-o situație mai bună față de alte bănci.

Imaginea Erste a avut de suferit în perioada de criză, deoarece banca a intrat în controverse din cauza acordării unor împrumuturi în franci elvețieni în Ungaria, Croația și Austria.

În România, BCR a avut probleme în anii de criză cu creditele neperformante, care au depășit 25%, ducând la pierderi record și obligând austriecii să treacă la un proces dur de restructurare. Însă, Erste pare să nu-și fi pierdut încrederea în potențialul pieței românești și regionale.
În opinia lui Treichl – căruia nu-i place să se considere bancher, ci „un antreprenor care se ocupă de sectorul bancar” – , pentru a supraviețui unor vremuri tulburi trebuie să fii foarte interesat de tot ceea ce se întâmplă în jurul tău, ceea ce presupune o cunoaștere profundă a forțelor care modelează economia și sectorul bancar.

După mai bine de două decenii de expansiune și de transformare sub conducerea lui Andreas Treichl, Erste a devenit dintr-o bancă austriacă cel mai mare grup financiar din Europa Centrală și de Est (ECE), cu operațiuni în Austria, Cehia, Croația, Slovacia, România, Ungaria și Serbia, în jur de 2.500 de subsidiare în cele șapte țări, 45.000 de angajați și circa 16 milioane de clienți.
2019, an important pentru Erste, care marchează cea de-a 200-a aniversare, este și anul de retragere a lui Andreas Treichl din fruntea grupului austriac, după mai bine de 22 de ani.

Bancherul austriac Andreas Treichl, 67 de ani, este unul dintre cei mai longevivi șefi de bancă mare din Europa, cu cele peste două decenii petrecute ca CEO al Erste.
Andreas Treichl provine dintr-o familie de bancheri. Tatăl lui, Heinrich Treichl, a fost arhitectul expansiunii internaționale a Creditanstalt-Bankverein (acum parte a UniCredit Bank Austria) în calitate de președinte al acestei bănci, pe atunci cea mai mare din Austria. Creditanstalt a devenit la începutul secolului XX cea mai mare bancă din Europa Centrală și de Est și poate cea mai extinsă din Europa.

Treichl și-a început cariera în 1977 la Chase Manhattan Bank, acum parte din JPMorgan, cea mai puternică bancă americană, unde a ajuns să cunoască viața financiară. Pentru austriecii de la Erste Treichl a început să lucreze din anul 1983, iar 14 ani mai târziu a ajuns în fruntea operațiunilor grupului. În 1994 el era numit membru în Consiliul Director al Erste Osterreichische Spar-Casse, iar în 1997 devenea președintele Consiliului de Administrație. În ultimele două decenii sub conducerea lui Andreas Treichl, grupul Erste și-a majorat activele de aproape 4,6 ori, la 236,7 mld. euro, capitalizarea de piață a grupului a crescut de opt ori, la 15,8 mld. euro în 2018, iar prețul acțiunilor Erste la bursa din Viena a urcat de mai mult de cinci ori, la 29,5 euro/acțiune.

Dacă în urmă cu un deceniu investitorii austrieci controlau circa 50% din Erste, ulterior participația lor a scăzut. În 2018, investitorii americani și britanici controlau circa 33% din Erste, investitorii austrieci 27,5%, iar investitorii din Europa Continentală aveau 25,2%.
Și, ca multe grupuri bancare mari care s-au redresat în ultima perioadă, ajungând la profituri record, nici Erste nu a făcut excepție. Erste Group Bank, acționarul majoritar al BCR, a obținut în 2018 un profit net record de aproape 1,8 mld. euro, în creștere cu o treime față de câștigul din 2017, profitul fiind influențat de îmbunătățirea rezultatelor operaționale.

Practic, 2018 a fost cel mai bun an din istoria grupului Erste. Și prima parte a anului 2019 a adus rezultate bune. Pentru primul semestru din 2019, Erste a raportat un profit net de 732 mil. euro, în scădere față de aceeași perioadă din 2018, dar rezultatul operațional a fost cel mai bun din ultimii cinci ani.

Retrăgându-se de la conducerea grupului austriac, Andreas Treichl urmează să devină președintele Fundației Erste (principalul acționar individual al grupului austriac, cu circa 11%) și îi predă ștafeta lui Bernhard Spalt, director de risc al Erste Bank Austria, care anterior a fost și director de risc la BCR în România.

Treichl spunea în vara acestui an că după ce nu va mai fi președinte al grupului Erste nu va mai activa în niciun board, nu va mai avea niciun rol în conducerea băncii și va lăsa managementul să ia deciziile așa cum crede.

„Sunt convins că societatea noastră va trece prin atât de multe schimbări în următorii 50 de ani încât nici nu ne putem imagina. Instituțiile financiare vor fi un important instrument politic pentru implementarea politicilor prudențiale de mediu. Totodată, acestea trebuie să contribuie decisiv la rezolvarea problemelor financiare generate de aspectele demografice în continuă schimbare. Unul dintre principalele noastre scopuri este să ajutăm cât mai mulți oameni să urmărească prosperitatea. Putem spune, pe bună dreptate, că medicina adresează cele mai importante aspecte din viața oamenilor: sănătatea mentală și fizică. La Erste Bank, noi vrem să adresăm al doilea cel mai important aspect din viața oamenilor, adică sănătatea lor financiară. Dacă reușim să ducem această misiune la îndeplinire, sunt convins că Erste va exista și peste 200 de ani”, a mărturisit Andreas Treichl, CEO al Erste Group, la aniversarea de 200 de ani de la înființarea băncii, moment marcat la începutul lunii octombrie 2019.