Mai mulți bani pentru IMM-uri

Înființată în octombrie 2016, Inițiativa pentru IMM-uri (program operațional aferent exercițiului financiar multianual 2014-2020, fondurile putând fi accesate până în 2023) face parte dintr-un program mai amplu al Comisiei Europene și al grupului BEI, care beneficiază de finanțare din partea Uniunii Europene prin programele operaționale FEDER și Horizon 2020. Inițiativa urmărește încurajarea statelor membre să își dubleze volumul fondurilor structurale și de investiție disponibile prin instrumente financiare în perioada 2014-2020 și stimularea competitivității IMM-urilor printr-un acces mai bun la finanțare. Inițiativa pentru IMM-uri a fost dezvoltată ca instrument de răspuns rapid și eficient pentru majorarea creditării în economia reală, creării de locuri de muncă și stimulării creșterii.

Luând ca punct de reper succesul de până acum al Inițiativei pentru IMM-uri în România, autoritățile române au alocat suplimentar 150 milioane de euro din Programul Operațional Regional, cu cofinanțare prin Fondul European de Dezvoltare Regională (FEDR), ridicând bugetul Fondurilor Europene Structurale și de Investiții (FESI) din cadrul inițiativei până la 250 milioane de euro. Prin această creștere și împreună cu resursele suplimentare din partea grupului BEI și a Comisiei Europene, până la 1,38 miliarde euro sunt disponibili pentru companiile românești grație Inițiativei pentru IMM-uri. Acordurile cu instituțiile financiare urmăresc să faciliteze accesul la finanțare al firmelor românești, prin garanții de 60% pentru fiecare împrumut și prin scăderea ratelor dobânzilor percepute de bănci.

Potrivit reprezentanților BEI, 5.000 de IMM-uri ar putea primi finanțări până în 2023. De la lansarea programului și până în prezent, instituția a oferit finanțări de 451 milioane euro unui număr de 1.801 beneficiari. În aceeași perioadă de timp, cu ajutorul finanțărilor garantate prin Fondul European de Investiții (FEI – parte a grupului BEI care dezvoltă instrumente de capital de risc și pentru creștere, garanții și instrumente de microfinanțare, care vizează în mod specific acest segment de piață) s-au creat peste 63.000 de locuri de muncă, potrivit reprezentanților instituției. Băncile incluse în programul extins, care au semnat sau sunt pe cale să semneze acorduri cu BEI, sunt CEC Bank, Banca Transilvania, BCR, BRD-SocGen, Libra Internet Bank, ProCredit Bank, Raiffeisen Bank, ING Bank și UniCredit Bank.

Contribuția statului român era de 100 de milioane de euro, iar acum a crescut la 250 de milioane de euro, a explicat Andrew McDowell, vicepreședintele BEI, în cadrul unui interviu acordat Business Magazin. „Băncile sunt, evident, cele care împrumută companiile, având garanții din partea FEI care acoperă 60% din valoarea acestor împrumuturi. Acest sistem funcționează pentru că garanția este valabilă indiferent de valoarea împrumutului, prin urmare, oricare ar fi expunerea băncii, riscul este redus cu 60%.” Capitalul pe care banca trebuie să îl pună la dispoziție pentru aceste împrumuturi este mult mai mic, în condițiile în care creditarea IMM-urilor este oricum un proces extrem de riscant. În concluzie, întreaga procedură este mai profitabilă pentru bănci, acestea având o dispoziție crescută spre creditarea IMM-urilor.

„Este vorba de bănci comerciale, este normal să aibă în vedere profitul”, notează McDowell. Mai mult, datorită susținerii FEI, băncile pot acum oferi credite IMM-urilor fără a mai cere garanții. „Dacă ne uităm la sectoarele care cresc astăzi în România – IT, spre exemplu – companiile au început să investească în așa-numitele bunuri intangibile pe care nu le pot oferi drept garanție la bănci. Astfel, în economia modernă apar probleme de autofinanțare; acest program merge bine pentru că societățile răspund bine la el.” Grupul BEI nu are cum să satisfacă toate nevoile de finanțare ale IMM-urilor din economia românească, subliniază McDowell, care însă crede că aportul este unul substanțial. „Investițiile net în România se ridică la aproximativ 25-30 de miliarde de euro; sectorul privat reprezintă o treime, deci vorbim de aproximativ 10 miliarde, iar IMM-urile reprezintă jumătate, deci probabil 5 miliarde – e un calcul «pe șervețel», dar ideea este că finanțarea oferită de FEI e una destul de importantă.”

Inițiativa IMM există în mai multe state, iar nivelul garanțiilor diferă, dar cea de 60% e în partea superioară, de obicei fiind vorba de un nivel de 50%, explică vicepreședintele BEI. „Depinde de bănci, pentru că ele trebuie să plătească pentru aceste garanții. McDowell spune însă că sumele plătite de bănci sunt mici, fiind programe derulate pe baza fondurilor structurale. „În opinia mea, aș spune că Inițiativa IMM a avut, de departe, cel mai mult succes în România, pentru că aici am găsit o capitalizare de piață mai mare decât în Spania, Finlanda sau în alte state unde derulăm programul.”

Andrew McDowell crede că situația economică actuală e una stabilă, dar spune că dacă nu există suficiente investiții în economie, BEI va lucra alături de guvernul României pentru îmbunătățirea mediului pentru finanțare, „pentru că fără investiții nete directe nu se va putea susține creșterea economică pe termen lung. Aceasta e o serioasă provocare. Investițiile străine pot genera un transfer de tehnologie care e de multe ori extrem de folositor, dar cheia pentru țările care își doresc investiții străine este să aibă politici care să permită absorbția tehnologiei și economia locală să aibă de câștigat din asta. Aș spune totuși că provocarea este creșterea investițiilor private în general, atât cele străine cât și cele din interiorul țării”, încheie el.

Hubert Cottogni, director în cadrul Fondului European de Investiții, a declarat la rândul său că folosirea resurselor FESI împreună cu cele ale grupului BEI și ale UE „este o modalitate excelentă de a obține mai mult cu mai puțin. Aceasta permite FEI să își asume o parte din riscul intermediarilor financiari în beneficiul final al IMM-urilor românești. Resursele suplimentare FESI puse la dispoziție de România, multiplicate prin împrumuturi comerciale, vor genera până la 1,38 miliarde EUR în împrumuturi noi pentru IMM-urile din România.” Banca Europeană de Investiții (BEI) este banca Uniunii Europene, instituția de creditare pe termen lung a UE – de altfel, este entitatea cu cel mai mare volum de împrumuturi și credite din lume. Instituția oferă finanțare și expertiză pentru proiecte de investiții solide și durabile, care contribuie la promovarea obiectivelor politicii UE. Peste 90% din activitatea BEI vizează Europa, însă Banca sprijină, de asemenea, politicile externe și de dezvoltare ale UE.