Lecțiile tuturor crizelor pentru bankingul din România

România este expusă doar marginal la conflictul din Ucraina. Expunerea comercială este redusă, autonomia energetică a țării este în mare parte asigurată din resurse interne. Sistemul bancar se bucură de lichiditaTe abundentă și este capabil să finanțeze economia. Iar România beneficiază de protecția economică și militară oferită de apartenența la UE și NATO, susține François Bloch, CEO al BRD. Pe de altă parte, el amintește că războiul și efectele sale creează o presiune suplimentară și contribuie la o inflație ridicată, iar ratele dobânzilor vor urma tendința inflației.

Ceea ce ne-au învățat ultimii 2-13 ani este, mai presus de toate, să fim întotdeauna gata să acționăm, să pregătim cu atenție viitorul, să rămânem prudenți și responsabili față de clienți, investitori și societate, să comunicăm în mod transparent și să cultivăm încrederea. În cele din urmă, întreaga economie se bazează pe încredere și pe un parteneriat real între actorii ei”, este de părere François Bloch, CEO al BRD Groupe Société Générale. Având în vedere invazia militară a Rusiei în Ucraina, trecem cu siguranță printr-o perioadă dificilă, poate cea mai dificilă din ultimele decenii, dar solidaritatea și puterea Europei nu trebuie subestimate, consideră șeful băncii românești cu capital francez. „România arată o empatie extraordinară față de refugiații din Ucraina învecinată.

Și noi, la BRD, contribuim în diferite moduri, prin solidaritatea angajaților noștri, dar și prin participarea băncii. Datoria noastră este să ne gândim la viitor, la responsabilitatea noastră de a ne menține țara și economia în mișcare”. România este expusă doar marginal la conflictul din Ucraina. Expunerea comercială este redusă, autonomia energetică a țării este în mare parte asigurată din resurse interne. Sistemul bancar este mai puternic ca niciodată, se bucură de lichiditațe abundentă și este capabil să finanțeze economia. Iar România beneficiază de protecția economică și militară oferită de apartenența la UE și NATO. Astfel, România are multe motive să fie optimistă, susține șeful BRD, a treia cea mai mare bancă după active din România.

În ceea ce privește criza pandemică, care a început să se manifeste începând din 2020 și a  continuat și în 2021, dificultățile aduse de pandemia COVID-19 au avut deja impact asupra economiei românești, dar intensitatea acestuia a fost diferită, în funcție de mărimea companiilor și de sectorul în care activează, amintește François Bloch. „Unele sectoare economice au suferit mai mult decât altele, iar companiile mici au fost mai afectate decât cele mari. Anul 2022 se derulează cu evenimente care, cel mai probabil, vor continua să aibă impact asupra unor sectoare economice.

Dar economia este întotdeauna supusă unui mix de condiții și măsuri care pot pondera influența unor astfel de evenimente – ne putem aștepta la continuarea unor programe guvernamentale de sprijin, la implementarea unor noi măsuri de suport și, bineînțeles, la noi intrări de fonduri europene atât în cadrul programelor existente, cât și în cadrul PNRR.” Principalul obiectiv, pentru fiecare dintre noi, în domeniile noastre de competență, este să  contribuim la progresul și succesul României, spune François Bloch. „Rolul nostru, ca bancă, este de a ne sprijini clienții, persoane fizice și companii. Privit din unghiul acestei oportunități uriașe pe care o reprezintă Planul Național de Redresare și Reziliență, 2022 este un an extrem de important pentru România, un moment care va pune bazele evoluției acestei țări în următoarele decenii.

România are nevoie de infrastructură, de autostrăzi, de spitale, de educație, de energie verde, de piețe financiare și de capital puternice, de companii puternice capabile să se extindă la nivel internațional. Lupta noastră trebuie să fie aceea de a face România mai puternică. Suntem aici pentru a ne face treaba de bancheri și o vom face bine. Dar nu putem fi singuri în acest demers. România este o țară extraordinară, viitorul ei este responsabilitatea fiecăruia dintre noi, indivizi sau companii! ” Una dintre provocările la nivel macroeconomic este inflația, care a început să crească în mod semnificativ înainte de războiul din Ucraina, fiind determinată în special de prețurile energiei și ale materiilor prime, amintește Bloch. „Războiul și toate efectele sale colaterale creează o presiune suplimentară asupra acestor elemente și asupra lanțurilor de aprovizionare. Această situație contribuie la o inflație ridicată.” Ca și în cazul inflației, și ratele dobânzilor au început să crească înainte de începerea războiului. Dar, de atunci, putem observa că acestea cresc mai repede și mai mult decât se aștepta inițial, completează șeful BRD.

Previziuni

► BRD SocGen anticipează pentru 2022 o încetinire a creșterii creditării, la 0,7%, până la un sold net de 34,4 mld. lei.

► BRD anticipează o creștere a venitului net bancar în 2022 cu peste 5% față de 2021.

► Pentru 2022, BRD SocGen nu include în buget estimări privind nivelul profitului sau ritmul de creștere față de 2021.

► Anul trecut, BRD SocGen a reușit să obțină un profit net de aproape 1,28 mld. lei, în creștere cu 34,4% față de rezultatul din 2020.

„Estimăm că ratele dobânzilor vor continua să urmeze tendința inflației. În ceea ce privește împrumuturile, o creștere mecanică a costurilor este determinată de evoluția ratelor dobânzilor de pe piață. Pe partea de depozite, un alt parametru important în stabilirea ratelor de remunerare este lichiditatea pieței.” Nivelul de incertitudine din prezent are o influență negativă asupra încrederii. Iar în combinație cu inflația în creștere, ar putea duce la o cerere mai mică de credite pe termen scurt. Cu toate acestea, fundamentele economice rămân solide, susținând activitatea de creditare. În special Planul Național de Redresare și Reziliență va fi un catalizator pentru creștere, susține șeful BRD. Bloch spune că nu a observat nicio ieșire netă semnificativă de la începutul războiului, deși au fost îngrijorări printre unii oameni – puțini – timp de câteva zile, la începutul războiului. „Ca de obicei, s-a dovedit că nu exista niciun motiv pentru așa ceva, și că banca rămâne cel mai sigur loc în care să păstrăm banii.” Cât privește evoluția cursului de schimb leu/euro deocamdată acesta a rămas „remarcabil de stabil”, menționează Bloch. „Așa cum a făcut-o și în trecut, ne așteptăm ca BNR să rămână pregătită să reacționeze pentru a preveni fluctuațiile excesive ale cursului de schimb folosind instrumentele sale. Rezervele valutare ale BNR, de 41,9 mld. euro (Â17,5% din PIB), oferă suficient spațiu de manevră în acest sens. Deși limitate, am observat unele achiziții de valută, care se află pe o tendință de scădere în ultima vreme. Acestea ar putea fi determinate probabil de căutarea unei protecții împotriva creșterii inflației. Economiștii noștri se așteaptă ca rata de schimb EUR/RON să fluctueze într-un interval strâns față de nivelul actual până la sfârșitul anului 2022.”

Dar ce se întâmplă cu băncile? Cum trebuie să acționeze? Băncile vor trebui să monitorizeze îndeaproape riscurile, să fie mai flexibile ca niciodată și pregătite să se adapteze imediat la evoluția piețelor, apreciază CEO-ul BRD SocGen. „Nu există temeri deosebite, deoarece sistemul bancar românesc este solid, bine capitalizat și bine supravegheat de Banca Centrală și nu este expus la Rusia sau Ucraina. Toate băncile trebuie să rămână în continuare foarte atente și pregătite să se adapteze la evoluțiile neașteptate ale piețelor în noul context. Nu pot fi excluse schimbări de planuri/strategii, dar lucrul pe care toată lumea ar trebui să-l aibă în vedere este că băncile vor acționa întotdeauna în interesul clienților lor”. În ceea ce privește BRD, Bloch se declară încrezător și susține că este o bancă solidă, cu lichiditate abundentă, cu un bilanț foarte solid, cu o bază mare de clienți și o echipă foarte dedicată, și este una dintre cele mai bune bănci românești în ceea ce privește managementul riscului – iar toate aceste aspecte vor permite BRD să facă față cu succes provocărilor aduse de anul 2022. „Originăm credite foarte bune, avem un bilanț foarte solid, monitorizăm clienții, lichiditățile lor, rămânem precauți și vigilenți. Monitorizăm cu atenție riscurile și le controlăm.” În sectorul bancar, două tendințe foarte importante vor rămâne la fel: digitalizarea și sustenabilitatea. „Pentru BRD, aceasta înseamnă că ne vom continua activitatea pe aceste două direcții.” BRD SocGen, a treia cea mai mare bancă de pe piața românească după active, a revizuit în luna martie proiecțiile financiare incluse în bugetul pentru 2022 și indicatorii-cheie luând în considerare noul context macroeconomic și geopolitic, după ce Rusia a invadat Ucraina.

Astfel, BRD SocGen anticipează pentru 2022 o încetinire a creșterii creditării, la 0,7%, până la un sold net de 34,4 mld. lei, ascensiunea urmând să fie susținută atât de majorarea creditării retail, cât și de creșterea împrumuturilor pentru firme. Pe segmentul retail, BRD bugetează pentru 2021 creșterea creditării cu 0,7% (dacă se calculează variația la curs de schimb constant), până la un sold net de 23,3 mld. lei. La nivelul împrumuturilor corporate, BRD SocGen anticipează o creștere tot de 0,7% a volumelor de credite până la un sold de 11,1 mld. lei.