Investitorii mici pun la bătaie 1 mld. lei în oferta de listare a Premier Energy, cu peste 30% mai mult decât valoarea IPO-ului. “Investitorii de retail au devenit o forță redutabilă pe piața noastră de capital”

Oferta de listare la Bursa de Valori București a furnizorului de gaze naturale și electricitate Premier Energy (sub simbolul PE) a atras în cele trei zile cu discount de 5% subscrieri de aproximativ 1 miliard de lei (200 mil. euro), arată datele analizate de ZF.

Micii investitori au subscris 47 milioane de acțiuni PE, adică de aproape șapte ori peste cât au ei alocat pentru o companie care este evaluată în prospectul de listare la un multiplu P/E (raport capitalizare/preț cu rezultatele pe 2023) cuprins între 6 și 7. Numărul de ordine în trei zile este de 12.325. Un investitor poate avea unu sau mai multe ordine alocate.

“Ne-am tot întrebat când vom mai avea un IPO precum Hidroelectrica la Bursa de Valori, ceva cu adevărat electrizant și de calibru. Este aici, tot din energie verde, pentru un campion național și regional. Și tot investitorii retail sunt cei care arată din nou ce forță redutabilă pot fi pe piața noastră de capital”, potrivit Departamentului de Equity Research al TradeVille, cel mai mare broker de retail la BVB.

Oferta a început miercuri, 8 mai, și este programată a se încheia pe 15 mai și constă în vânzarea a circa 36 milioane de acțiuni PE, în principal prin majorare de capital cu acțiuni noi, la care se adaugă și vânzări din partea unicului acționar, fondul ceh de investiții EMMA Holding. Numărul de acțiuni poate fi majorat cu 20%.  

Investitorii de retail au avut un discount de subscriere de 5% în primele zile, care se aplică la prețul final al ofertei. Cel din urmă va fi decis de companie alături de brokeri pe baza feedback-ului din partea marilor investitori.

Astfel, în sistemul Bursei de Valori București au fost introduse ordine pentru achiziția a 47 milioane de acțiuni la prețul de 21,5 lei la care investitorii de retail pot subscrie. Cu alte cuvinte retailul a subscris până acum cu 30% peste întreaga ofertă.

Micii investitori au alocate 7,2 milioane de acțiuni – în scenariul standard care nu presupune supliementarea tranzacției, opțiune care are șanse de a se materializa dat fiind interesul pe această tranșă- reprezentând 20% din toată oferta. Restul de 80% sunt alocate investitorilor instituționali.

Mai multe info despre IPO-ul Premier Energy aici, aici, aici, și aici.