Investiții în noi clinici, dar și posibile fuziuni și achiziții în 2015 în piața de servicii private

Astfel, numai primii doi jucători din această piață, MedLife și Regina Maria, au anunțat investiții de peste 14 milioane euro în acest an.

“2015 va reprezenta unul din cei mai importanți ani în dezvoltarea MedLife prin prisma investițiilor pe care vrem să le derulăm. Intenționăm să ne consolidăm poziția de lider pe toate segmentele de business și să investim în rețelele proprii de clinici, spitale, laboratoare și farmacii. În plus, vrem să derulăm 2-3 achiziții la nivel regional. Nu excludem nici achiziția unor pachete majoritare de acțiuni ale unor jucători din top 10 de pe piața serviciilor medicale, indiferent de dimensiunea acestora, în măsura în care vor exista astfel de oferte. Valoarea totală a investițiilor va depăși 10 milioane de euro”, declara Mihai Marcu, președintele Consiliului de Administrație al MedLife.

MedLife vrea să dezvolte și segmentul de spitale, având în plan o secție de cardiologie intervențională și un spital multidisciplinar care va oferi asistență medicală în regim de spitalizare de zi, ambele în București. Compania vrea să deschidă în acest an clinici în Craiova, Cluj, Pitești, Ploiești și București.

La rândul său, compania de servicii medicale private Regina Maria va derula și în 2015 investiții de peste 4 milioane de euro în extinderea rețelei, dar și în consolidarea poziției clinicilor și spitalelor pe care le deține în prezent.

“Bugetul de investiții va fi sensibil mai mare decât cel din 2014. Investițiile vor fi în noi locații, în zona de spitale, pe care le avem. (…) Focusul rămâne în continuare pe calitate, pe trainingul oamenilor, pe loializarea medicilor buni, pe sănătatea femeii și a copilului. Pe nișe nu vrem să intrăm, pentru că suntem un jucător universal. În principiu, preferăm deschiderile de clinici proprii, nu achiziții”, a arătat Fady Chreih, directorul executiv al Regina Maria.

Chreih spune că vizează orașele mari, care pot susține investiții de 800.000 – 1 milion euro în zona medicală. În prezent, compania este prezentă cu policlinici, în afară de București, în Bacău, Brașov, Constanța, Craiova, Cluj-Napoca și Pitești.

Pe partea de spitale, Regina Maria dezvoltă o nouă secție de gastroenterologie în cadrul Euroclinic din București, care presupune investiții de câteva sute de mii de euro în echipamente și un nou bloc operator. Pe viitor, compania are în plan continuarea dezvoltării zonei de pediatrie, pe chirurgie generală, ORL și ortopedie pediatrică.

Investiții în extinderea activității au anunțat și Sanador, Gral, Medicover și Polisano.

Totodată, atât șeful MedLife, cât și consultantul în domeniu, Sergiu Neguț, fost director executiv al Regina Maria, spun că vor avea loc mai multe fuziuni și achiziții în următoarele 12 luni și cel puțin o tranzacție mare în următoarele 24 de luni.

“În 2009-2010 au avut loc niște achiziții în piață, în 2010-2011 s-a văzut un val de investiții uriaș, disproporționat de mare comparativ cu orice perioadă anterioră și orice perioadă de după. Investițiile astea au rezultat, pentru că ele au fost sincronizate, iar piața nu a crescut la fel de repede cu ritmul investițiilor, în rezultate financiare proaste pentru majoritatea jucătorilor din piață. În anii următori 2011-2012 deja au fost ani foarte proști ca nivel de profitabilitate pentru aproape tot topul de clinici medicale private. Ce se întâmplă acum este că, prin limitarea investițiilor, majoritatea jucătorilor pun mai puțin bani pentru dezvoltări noi și vedem la nivel de 2013 și 2014 o îmbunătățire a rezultatelor financiare”, declara Neguț în luna noiembrie.

El spune că această îmbunătățire a indicatorilor financiari anticipează un nou val de achiziții și fuziuni în piață, influențate și de posibilele exit-uri ale unor fonduri de investiții de pe piața de profil.

“Aceste fuziuni și achiziții nu țin neapărat de ciclicitatea economiei, ci de faptul că am avut un val de achiziții cu investitori financiari în urmă cu patru-cinci ani, asta este durata medie în care un fond ține bani într-o investiție, deci pentru ei ar putea fi o oportunitate de a lua în calcul un exit. Orice situație de acest gen atrage după sine, înainte sau după, achiziții suplimentare de entități mai mici și asta creează o oportunitate ca piața să înceapă să se miște. O să vedem în următoarele 12 luni câteva fuziuni șí achiziții în piață și cu siguranță în următoarele 24 de luni cel puțin o tranzacție mare”, a arătat Neguț.

MedLife și Regina Maria au în acționariat fonduri de investiții. În 2006, familia Marcu a cedat 20% din acțiunile MedLife către IFC. Ulterior, în 2009, compania de administrare a investițiilor Société Générale Assset Management (SGAM), o subsidiară a grupului Société Générale, a achiziționat 36,25% din acțiunile MedLife, pentru aproximativ 20 milioane euro.

În 2007, 3TS Capital Partners, administratorul fondului 3i, a cumpărat 49% din acțiunile rețelei de clinici Centrul Medical Unirea (în prezent Regina Maria – n.r.), pachet vândut în 2010 fondului de investiții Advent International. În cadrul aceleeași tranzacții Advent a cumpărat și 31% din participația deținută la Centrul Medical Unirea de familia Enayati, fondatoarea rețelei. În prezent, Advent deține 80% din Regina Maria.

Un alt jucător important este Medicover România, parte a grupului suedez Medicover, fondat de omul de afaceri Jonas af Jochnick, care mai deține și companiile Oriflame și Oresa Ventures.

Cea mai mare parte a companiilor de servicii medicale private de pe piața locală, precum Sanador, Gral Medical, Polisano, sunt însă afaceri de familie.

Președintele operatorului de servicii medicale MedLife apreciază că va avea loc o repoziționare a jucătorilor locali, aceștia urmând fie să își consolideze poziția la nivel regional prin începerea unor investiții de mari dimensiuni și să intre în competiție directă cu jucătorii de impact la nivel național, fie să se concentreze pe domenii medicale de nișă, specializate.

Piața serviciilor medicale private însumează aproximativ 600 milioane euro dintr-un total de peste 5,5 miliarde euro cât reprezintă întregul segment de servicii medicale (privat și de stat).