Ce înseamnă să investești la Bursa de Valori, cum începi și ce trebuie să știi înainte să faci prima investiție pe piața de capital? „Bursa îți dă posibilitatea de a investi în companiile care produc lucrurile pe care le consumăm în fiecare zi”

► Tema centrală a celei de-a doua ediții din emisiunea Ce faci cu banii tăi? a fost investiția la bursă. Radu Hanga, președintele Bursei de Valori București (BVB) și Elena Uleia, broker în cadrul Prime Transaction, au dezbătut pe larg ce înseamnă să investești pe piața de capital, au explicat care sunt pașii pentru a face o primă investiție într-o companie listată, dar și ce înseamnă acțiuni, obligațiuni sau dividende.

Vrei să începi să investești pe piața de capital în companii care îți plac, ale căror produse le consumi și le apreciezi, dar nu știi, concret, ce înseamnă investiția la bursă și care sunt pașii pentru a ajunge aici? Răspunsurile la aceste întrebări, dar și multe alte informații bune pentru un investitor aflat la început de drum le poți afla în cel mai recent episod al emisiunii ZF Ce faci cu banii tăi?, un proiect susținut de Banca Transilvania, care face parte din programul de educație Finanțe pe înțelesul tuturor al BT.

Tema centrală a celei de-a doua ediții din emisiunea Ce faci cu banii tăi? a fost investiția la bursă. Radu Hanga, președintele Bursei de Valori București (BVB) și Elena Uleia, broker în cadrul Prime Transaction, au dezbătut pe larg ce înseamnă să investești pe piața de capital, au explicat care sunt pașii pentru a face o primă investiție într-o companie, dar și ce înseamnă acțiuni, obligațiuni sau dividende.

„Bursa îți dă posibilitatea de a investi în companiile care produc lucrurile pe care le consumăm în fiecare zi. Investind, începi să cumperi produse ale unor companii pe care le deții și astfel beneficiezi de dezvoltarea afacerii companiei respective. E bine să fii consecvent, dar trebuie uneori și să faci un pas în spate, să te uiți cum evoluează piața și să ai o perspectivă mai detașată. Bursa nu este o variantă concurentă cu investițiile în imobiliare sau cu depozitele bancare. La bursă poți începe cu sume mai mici decât în imobiliare, spre exemplu”, a spus Radu Hanga, președintele BVB.

Atunci când te gândești să începi să investești pe piața de capital, e important să știi că nu trebuie să pornești cu o anumită sumă, ci să îți gândești bugetul lunar astfel încât să poți aloca atât cât îți este confortabil pentru investiții.

Ce e mai important decât suma alocată, spune Elena Uleia, este să fii consecvent. Astfel, explică ea, dacă luna aceasta investești 100 de lei, și luna viitoare e important să investești 100 de lei la bursă. Pentru a face prima investiție, orice investitor are nevoie de un cont de investiții.

„Contul de investiții este asemănător cu un cont bancar. La început, în contul bancar nu ai active, așa că pentru a avea, din contul curent trebuie să virezi o sumă de bani. La fel se întâmplă și în cazul contului de investiții. Din contul bancar, virezi o sumă către contul de investiții. Dacă vrei să retragi bani o faci din platforma de tranzacționare pe care o poți folosi direct de pe telefonul mobil sau de pe calculator”, a detaliat Elena Uleia.

Ce faci cu banii tăi? este o emisiune ZF sub umbrela FIT – Finanțe pe înțelesul tuturor, programul de educație al Băncii Transilvania. BT a lansat anul trecut FIT – Finanțe pe Înțelesul Tuturor, un program național de educație financiară prin care își propune să construiască pentru generațiile Alpha, Z și Y o bază solidă în ceea ce privește gestionarea banilor. Astfel, în noul proiect video al Ziarului Financiar, sub umbrela FIT și susținut de BT, întrebări concrete și simple din sfera educației financiare vor deveni teme de discuție care îi vor ajuta pe tineri să ia decizii financiare bine informate.

Investiția la bursă, un proces constant pe termen lung

Pe piața de capital, spune Radu Hanga, președintele BVB, unde se tranzacționează companii, e foarte greu să se întâmple ceva care să afecteze într-un mod radical, de pe o zi pe alta, acele companii listate la bursă.

Fluctuațiile de amplitudine mare care apar pe piața de capital sunt mai puțin legate de companiile tranzacționate și mai mult de interpretarea și sentimentul investitorilor.

„Dacă vrei să investești, e bine să te gândești când vrei să faci acest pas. O acțiune care a trecut printr-o perioadă de creștere înseamnă că e o acțiune scumpă, în timp ce o acțiune care a trecut printr-o perioadă de scădere a devenit ceva mai ieftină decât era în urmă cu o săptămână”, a explicat președintele BVB.

Volatilitatea, în general, mai spune el, este condusă de sentimente și, de regulă, dacă ești un investitor aflat la început de drum, e bine să îți cenzurezi influența sentimentelor în ceea ce faci și să gândești rațional. A privi procesul de investiție ca fiind un proces pe termen lung, pe care îl faci în mod repetitiv, te ajută să îți mărești orizontul și începi să vezi scăderile ca pe niște oportunități, mai spune acesta.

Acțiuni, obligațiuni și dividende, primii termeni pe care trebuie să îi învețe tânărul investitor

A cumpăra o acțiune înseamnă, de fapt, a cumpăra o parte dintr-un business, explică Elena Uleia, broker în cadrul firmei de brokeraj Prime Transaction. Dacă businessul respectiv merge bine și este profitabil, investitorul câștigă și el prin acțiunile pe care le-a cumpărat, iar dacă acea companie nu obține profituri, va pierde odată cu ea.

Atunci când un investitor cumpără obligațiuni de la un business, detaliază ea, e ca și cum ar împrumuta acel business cu o sumă de bani, pentru care este remunerat cu o dobândă, în general, fixă. Dacă businessul merge bine și este mai profitabil, investitorul nu câștigă mai mult, ci câștigă respectiva dobândă, dar dacă nu merge atât de bine, nici nu este afectat.

Dividendele, spune brokerul, sunt echivalentul chiriei. „Spre exemplu, dacă îți cumperi un apartament pe care îl închiriezi, primești lunar un cashflow, adică chiria pentru acel apartament. Pe piața de capital, dacă cumperi acțiuni, primești anual sau semestrial acest flux de numerar, definit dividende”, a explicat Elena Uleia.

Cum ne documentăm înainte să investim la bursă?

Atunci când decizi să investești pe piața de capital, în primul rând, e bine să îți placă compania în care investești, să fie un brand pe care îl cunoști, iar apoi e bine să urmărești analize făcute de specialiști, spune Radu Hanga.

Companiile de brokeraj acoperă cu rapoarte de analize companiile listate la Bursa de Valori București, se găsesc informații despre companiile listate la BVB și în media, precum și în social media și pe platforma BVB. Președintele BVB subliniază faptul că dacă vrei să investești la bursă, e bine să nu te uiți cu încredere la anunțurile de pe Facebook, care promit câștiguri impresionante cu investiții mici.

A economisi și a investi, două fețe ale aceluiași proces

Atât a economisi bani  din venitul lunar, cât și a îi investi într-o companie listată au la bază același principiu, acela de a pune deoparte lunar o sumă de bani, în așa fel încât să fie confortabil pentru fiecare persoană în parte.

„Mai departe este decizia ta cum pui acei bani deoparte. Există varianta simplă prin care îți deschizi un depozit la bancă și știi sigur că poți câștiga probabil 5% pe an sau faci și altceva, care poate să îți aducă un randament de 15%, dar și un minus de 5%. Dacă vrei să investești într-o companie, să fii parte din povestea ei, ai varianta de a veni către bursă. Investiția și economisirea sunt două fețe ale aceluiași proces”, a spus Radu Hanga.

Alegerea pe care trebuie să o facă fiecare persoană, în general, este dacă surplusul care rămâne din venitul lunar îl alocă pentru consum sau pentru investiții. Important este ca o parte din acest venit, fie ea cât de mică, să o aloce și pentru investiții dacă acea persoană vrea să înceapă să investească la bursă, a adăugat Elena Uleia.

Cum ar trebui să arate portofoliul unui tânăr investitor și cât costă să investești?

Portofoliul oricărui investitor la început de drum, consideră Elena Uleia, ar trebui să fie îndreptat către acțiuni solide ale societăților pe care le înțelege, pentru a putea învăța ce înseamnă să investești. Apoi, pe măsură ce învață și capătă experiență, el poate să se orienteze și către societăți mai noi sau mai mici.

Costul cel mai important pe care îl ai atunci când îți deschizi un cont de tranzacționare este comisionul de tranzacționare, care înseamnă circa 0,5% din valoarea investită. „Dacă ai fi investit 1.000 de lei lunar în companii din indicele BET în ultimii doi ani, ai fi obținut un câștig de 7.500 de lei, iar costurile ar fi fost de până la 500 de lei”, a exemplificat ea.

Elena Uleia consideră că nu există un orizont de timp standard recomandat pentru investiții, ci el depinde de fiecare investitor și de profilul investițional pe care îl are fiecare persoană și spune că o investiție trebuie să fie, în primul rând, confortabilă.

Dacă o persoană este mai temătoare, un orizont de timp potrivit este unul mai scăzut, în timp ce pentru o persoană care nu se sperie de fluctuațiile pieței este recomandat un orizont de timp mai lung, a detaliat ea.