În ce investesc cele mai mari 10 fonduri mutuale deschise din România în funcție de active

♦ Majoritatea au expunere pe obligațiuni și alte instrumente cu venit fix ♦ Doar patru fonduri au depășit rata anuală a inflației ♦ În total, activele fondurilor din top însumează circa 15 mld. lei

Erste Bond Flexible RON era la finele lunii aprilie cel mai mare fond mutual deschis din România, cu active de peste 2 mld. lei. Administrat de Erste Asset Management, fondul investește 80% din portofoliu în instrumente cu venit fix precum titluri de stat, obligațiuni municipale sau corporative, înregistrând un randament de 3,8% în 12 luni și 18,5% în 36 luni.

De altfel, din cele mai mari zece fonduri deschise de pe piața locală, șase au expunere preponderent pe astfel de instrumente. BRD Euro Simplu – gestionat de BRD AM, cel mai mare administrator de investiții din România – se clasează pe locul doi, cu active de 1,9 mld. lei, iar pe locul trei găsim un fond al aceleiași companii, BRD Simplu, cu o valoare similară.

Prin comparație cu BRD Euro Simplu, care investește preponderent în instrumente financiare denominate în moneda unică europeană și implică risc valutar, BRD Simplu are expunere majoritară pe instrumente în lei.

Urmează Goldman Sachs România RON Bond, unde activele ajung la 1,7 mld. lei, conform Asociației Administratorilor de Fonduri (AAF). Fondul investește în obligațiuni și depozite în lei, emise de guverne, corporații și instituții internaționale.

Pe locul cinci se poziționează Goldman Sachs Romanian Equity, cu active de circa 1,6 mld. lei, fiind astfel primul și singurul fond de acțiuni din clasament. Aici, expunerea este pe acțiuni din România, cât și alte piețe din regiune, precum Polonia, Ungaria, Cehia și Turcia. Fondul înregistrează de departe cea mai mare creștere pe o perioadă de trei ani, respectiv 57%.

Pozițiile imediat următoare sunt ocupate de două fonduri administrate de BT Asset Management, parte a grupului financiar Banca Transilvania (TLV): BT Fix, care investește obligațiuni și depozite lei, și BT Euro Fix, care își concentrează portofoliul pe același tip de instrumente, denominate însă în euro. Activele ajung în ambele cazuri la 1,3 mld. lei.

Pe ultimele trei locuri se află Raiffeisen Ron Plus (active de 1,1 mld. lei; investiții în instrumente cu venit fix, fără acțiuni), Erste Balanced RON (1 mld. lei; instrumente de piață monetară, acțiuni și obligațiuni) și BRD Simfonia 1 (902 mil. lei; venit fix și instrumente monetare).

Activele primelor zece fonduri locale deschise însumează 14,8 mld. lei, deci peste jumătate din activele gestionate de toate companiile de asset management din România, 28 mld. lei la sfârșitul lunii aprilie, potrivit AAF.

Din cele zece fonduri din clasament, patru au reușit să depășească rata anuală a inflației din luna aprilie, adică 4,9%, nivel asemănător cu cel din martie.

BET, principalul indice al Bursei de Valori București, a crescut cu 0,6% în cele 12 luni încheiate pe 30 aprilie 2025, iar BET-BK, de referință pentru administratorii de fonduri, s-a apreciat cu 1,6% în aceeași perioadă.