Guvern: România prefinanțează parțial, prin eurobonduri vândute marți, necesitățile externe din 2015

România a atras, marți, 1,5 miliarde de euro de pe piețele internaționale, prin vânzarea de obligațiuni denominate în euro scadente peste 10 ani, la un randament de 2,973% pe an, un nou minim istoric.

“România a emis obligațiuni cu maturitatea de 10 ani în valoare de 1,5 miliarde euro, nivelul randamentului obținut fiind cu 0,72% sub nivelul de 3,701% p.a. obținut la ultima emisiune similară în euro, de 10 ani, lansată în luna aprilie a acestui an. Apetitul semnificativ al investitorilor pentru titlurile de stat românești a permis subscrierea rapidă, de 2,5 ori a volumului emis, ceea ce s-a reflectat în obținerea unor condiții financiare atractive, fără a plăti prima de emisiune, la un nivel al randamentului de 2.973% p.a”, se arată într-un comunicat transmis, miercuri, de Guvern.

Emisiunea a fost administrată de către HSBC, Raiffeisen Bank International, Societe Generale și Unicredit Bank.

În ceea ce privește alocarea obligațiunilor, acestea au mers către investitori diferiți din Germania /Austria (23%), Marea Britanie (18%), Europa Centrală și de Est (12%), Italia (10%), România (10%), SUA nerezidenti (9%), restul Europei (9%), Benelux (5%) și Asia si Orientul Mijlociu (4%), se arată în comunicat.

Referitor la distribuția obligațiunilor pe categorii de investitori, administratorii de fonduri au adjudecat 62%, restul alocării mergând către fonduri de asigurări/pensii (21%), bănci (13%) și bănci centrale și alte tipuri de investitori (4%).

Cea mai recentă ieșire pe piețele externe a avut loc în luna aprilie, când România a împrumutat 1,25 miliarde de euro printr-o emisiune de eurobonduri, la un randament de 3,7% pe an. Pe piața internă, ministerul a vândut obligațiuni denominate în euro în valoare de 928,7 milioane euro.

Potrivit Erste Bank, în cazul în care premierul Victor Ponta va câștiga alegerile din noiembrie, investitorii sunt îngrijorați că noul guvern va avea dificultăți în menținerea unui deficit bugetar scăzut, ceea ce ar putea pune presiune pe randamente. De asemenea, acordul României cu Fondul Monetar Internațional și cu UE se va încheia în martie anul viitor.

Ministerul Finanțelor ia în considerare accelerarea vânzării de eurobonduri, din cauza riscurilor potențiale, a afirmat recent Dumitru Dulgheru, economist al Erste.

Randamentele pentru eurobondurile românești cu maturitate în aprilie 2024 se situau la 2,71% la finele săptămânii trecute, ușor peste nivelul minim record de 2,66% pe an înregistrat în urmă cu șapte săptămâni.

Având în vedere maturitățile celorlalte împrumuturi, singurele finanțări externe care beneficiază de un cost mai redus sunt cele obținute de la instituțiile financiare internaționale. România a atras în toamna anului trecut un împrumut de 700 de milioane de euro de la Banca Mondială, la un cost de 3,5% pe an și cu scadență de 18 ani. Această finanțare nu este însă în piață, fiind parte a împrumutului de politici de dezvoltare cu opțiune de amânare a tragerii (DPL-DDO) contractat de la Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BIRD) în anul 2012.