Final de drum pentru planurile UniCredit de a prelua Commerzbank: Conducerea legendarei bănci germane respinge dur oferta „nerealistă”. UniCredit voia să plătească sub valoarea bursieră a Commerzbank

Commerzbank a respins oficial oferta de preluare de aproximativ 39 de miliarde de euro făcută de UniCredit, considerând-o prea mică și îndemnând acționarii să nu își vândă acțiunile către banca italiană, notează FT.

Într-un comunicat publicat luni, managementul și consiliul de administrație al Commerzbank au declarat că UniCredit nu a oferit „un preț adecvat” și că nu dispune de „un plan strategic coerent și credibil” pentru combinarea celor două bănci.

Banca germană susține că strategia sa independentă va genera o valoare mai mare pentru acționari pe termen lung.

Respingerea amplifică disputa privind a doua cea mai mare bancă listată din Germania, care anterior a criticat UniCredit pentru ceea ce a numit „tactici ostile” folosite de grupul din Milano. UniCredit deține deja 26,77% din acțiunile Commerzbank și controlează încă 12,1% prin instrumente derivate.

Banca italiană și-a dezvăluit pentru prima dată participația în septembrie 2024, declanșând ostilitate politică în Germania și un conflict prelungit cu managementul Commerzbank.

Cancelarul german Friedrich Merz a declarat că Europa are nevoie de bănci mari, însă guvernul său se opune metodelor „agresive” în luptele pentru preluări.

Directorul executiv al Commerzbank, Bettina Orlopp, și directorul UniCredit, Andrea Orcel, au purtat discuții la începutul acestui an, dar nu au reușit să ajungă la un acord.

În timp ce UniCredit a susținut că o preluare ar crește profitabilitatea Commerzbank prin reduceri masive de costuri, banca germană a respins aceste estimări ca fiind nerealiste și a avertizat că ele ar afecta veniturile.

La începutul acestei luni, Bettina Orlopp a prezentat o strategie independentă mai agresivă, care include eliminarea a 3.000 de locuri de muncă și obiective mai ambițioase de profitabilitate.

Președintele consiliului de supraveghere, Jens Weidmann, a declarat că „propunerile speculative” ale UniCredit prezintă riscuri semnificative pentru relațiile Commerzbank cu clienții, pentru angajați și pentru acționari.

UniCredit a anunțat că va analiza cu atenție poziția Commerzbank, adăugând că este în dezacord fundamental cu multe dintre argumentele prezentate și că nu le consideră susținute de date solide.

Banca italiană oferă 0,485 acțiuni UniCredit pentru fiecare acțiune Commerzbank, ceea ce evaluează banca germană la aproximativ 38,8 miliarde de euro pe baza prețurilor bursiere de luni, sub capitalizarea bursieră a Commerzbank, de aproximativ 41,5 miliarde de euro.