Etică, responsabilitate și presiuni politice: manipularea dobânzilor la nivel global

Investigația globală din ultimii doi ani privind manipularea indicilor de dobândă pentru dolar, euro și yenul japonez a afectat 18 instituții financiare, printre care și bănci de renume precum Citigroup, UBS, HSBC, Barclays, JPMorgan Chase sau Deutsche Bank.

Autoritățile din SUA, Marea Britanie, Japonia, Canada, Elveția sau Singapore caută dovezi care să susțină acuzațiile că băncile au manipulat, pe cont propriu sau în colaborare, indicii de dobândă prin raportarea de dobânzi false, fie în încercarea de a-și salva imaginea prin obturarea costului real la care se împrumută din timpul crizei financiare din 2008, fie pentru a obține profituri necuvenite.

Ancheta a intrat în atenția publicului larg la jumătatea anului trecut, când UBS, cea mai mare bancă elvețiană, a anunțat că a dobândit imunitate condiționată în schimbul cooperării cu Departamentul pentru Justiție din SUA într-o anchetă antitrust.

În februarie anul acesta, banca a dezvăluit că a intrat într-o relație similară cu Comisia pentru Concurență din Elveția, iar informațiile apărute pe surse în presa internațională indicau că ar fi încercat, anterior, să obțină protecție în schimbul cooperării și de la autoritățile canadiene. Pe baza informațiilor obținute de la UBS, autoritățile din Canada au ajuns la concluzia că mai multe bănci de anvergură globală au colaborat atât direct, cât și prin intermediul caselor de brokeraj, pentru a manipula rata Libor pentru yenul japonez.

Pe lista autorităților canadiene au apărut, pe lângă UBS, băncile HSBC Holdings, Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank, JPMorgan Chase și Citigroup, dar și casele de brokeraj ICAP și RP Martin Holdings.
Comisia Europeană a efectuat în octombrie o razie la birourile UBS în cadrul propriei investigații privind manipularea Libor, dar nu a anunțat încă dacă banca va obține imunitate în schimbul cooperării. Agenția pentru Servicii Financiare din Japonia a suspendat activitatea UBS Securities Japan în domeniul derivatelor financiare pe indicii Libor pentru yen și Euroyen Tibor, un alt indice de dobândă, în perioada 10-16 ianuarie. Autoritățile japoneze au constatat că divizia UBS are probleme serioase cu controalele interne și i-a cerut să dezvolte un nou mecanism de verificare.

Tot în ianuarie, divizia de brokeraj a Citigroup din Tokyo a primit interdicție de a tranzacționa pe Libor și Tibor timp de două săptămâni, după ce autoritățile japoneze au concluzionat că angajații băncii americane și cei ai UBS au încercat să influențeze indicele Tibor în favoarea celor două bănci.

Credit Suisse, a doua mare bancă elvețiană, a anunțat de asemenea că va coopera în totalitate cu autoritățile în cadrul anchetelor privind manipularea dobânzilor. Comisia pentru Concurență din Elveția încearcă să determine dacă traderii și angajații responsabili de calcularea dobânzilor de la 12 bănci și case de brokeraj au colaborat pentru a manipula piața derivatelor financiare pe Libor și Tibor. Credit Suisse a precizat că nu este o bancă de referință pentru Libor și ceilalți indici de dobândă implicați în anchete.

Mai multe bănci au sancționat traderii implicați în astfel de activități. RBS a concediat sau suspendat cel puțin patru angajați în urma anchetei. Unul dintre aceștia a acuzat instituția de credit că l-a folosit drept țap ispășitor după ce conducerea ar fi încurajat manipulările. Doi traderi ai Lloyds Banking Group care au fost suspendați în acest an în urma investigației au revenit recent la lucru, potrivit unor surse apropiate situației, citate de Bloomberg.

Pe lângă atenția sporită din partea autorităților, multe dintre bănci au de-a face cu acțiuni în justiție intentate de entități private păgubite de nereguli. Într-un proces aflat în derulare la New York se cer despăgubiri de la mai multe instituții financiare, printre care Bank of America, Barclays, Citibank, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan, Lloyds, RBS, UBS, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Royal Bank of Canada și Société Générale.