Electrica cere aprobarea acționarilor pentru un program de obligațiuni de până la 1 miliard de euro în 2026–2027, prin una sau mai multe emisiuni

Grupul de furnizare și distribuție a energiei electrice Electrica (EL) cere aprobarea acționarilor pentru lansarea unui program de emisiuni de obligațiuni în valoare totală de până la 1 miliard de euro, care ar urma să fie derulat în perioada 2026–2027, potrivit convocatorului pentru adunarea generală extraordinară a acționarilor programată pe 29 aprilie 2026.

Programul ar permite companiei să emită una sau mai multe tranșe de obligațiuni, denominate în lei sau în alte valute, care pot fi atât obligațiuni verzi, cât și obligațiuni convenționale sau o combinație între acestea. Titlurile ar putea avea dobândă fixă sau variabilă și o maturitate de până la 10 ani.

Potrivit documentelor transmise investitorilor, obligațiunile vor fi nominative, neconvertibile și negarantate, emise în formă dematerializată prin înscriere în cont și vândute prin ofertă către investitori de pe piețele de capital din România sau din străinătate. Acestea ar urma să fie intermediatate de societăți de servicii de investiții financiare, bănci sau sindicate de intermediere autorizate și vor fi admise la tranzacționare pe o piață reglementată.

Consiliul de Administrație solicită, de asemenea, mandatul acționarilor pentru a stabili ulterior detaliile fiecărei emisiuni, inclusiv valoarea, moneda, maturitatea, rata dobânzii și calendarul ofertelor. Parametrii finali vor fi stabiliți în funcție de condițiile de piață și de rezultatul procesului de prospectare a cererii din partea investitorilor.

Electrica a testat deja piața internațională de obligațiuni în 2025, când a atras 500 de milioane de euro printr-o emisiune de obligațiuni verzi cu maturitate de cinci ani. Titlurile au avut un cupon anual de 4,375%, iar randamentul până la maturitate pentru investitorii din oferta inițială a fost de 4,566%.

Cererea investitorilor pentru acea emisiune a depășit oferta de aproape 12 ori, potrivit datelor analizate de Ziarul Financiar. Obligațiunile au fost listate la bursa din Luxemburg și ulterior la Bursa de Valori București.

Electrica este unul dintre cei mai mari jucători din sectorul energetic local, activ în distribuția și furnizarea de energie electrică, dar și în dezvoltarea de proiecte de producție din surse regenerabile. Statul român, prin Ministerul Energiei, este principalul acționar, cu aproape 49,8% din capital, în timp ce investitorii instituționali și alte persoane juridice dețin circa 46%.

Compania are o capitalizare bursieră de aproximativ 9,8 miliarde de lei pe Bursa de Valori București, echivalentul a circa 2 miliarde de euro. Acțiunile Electrica sunt în creștere cu aproximativ 10% de la începutul anului și cu peste 110% în ultimele 12 luni.