Dezvoltare accelerată

Pentru SeedBlink, platforma de crowdfunding pentru companii de tehnologie europene, 2023 este un an de dezvoltare accelerată. Unul dintre principalele obiective ale acesteia, care va ajuta însă întregul ecosistem tech, este dezvoltarea unei piețe secundare pentru acțiunile start-up-urilor care au strâns bani prin intermediul platformei – oferindu-le investitorilor o metodă de a avea acces la lichiditate înainte de un exit sau o altă tranzacție majoră derulată de start-up, dar și acces la acțiuni pentru cei care au ratat campaniile de finanțare de pe SeedBlink.

Termenul de piață secundară nu înseamnă însă că va apărea o bursă, pentru că totul ar urma să fie derulat în maximă confidențialitate, fără publicarea detaliilor despre părțile din tranzacții și prețul per acțiune. Mai multe despre cum va fi construit acest proiect, în cele ce urmează.

„Posibilitatea de a-ți vinde acțiunile ca individ este o noutate atât din punctul de vedere al platformei, cât și ca business. Anul trecut au fost câteva proiecte pilot, iar anul acesta vom lansa acum în acest trimestru piața secundară. Esența este că un acționar va putea să-și vândă acțiunile către oricine din comunitatea noastră, nu numai ca anul trecut, restricționat în cadrul SPV-ului (special purpose vehicle – n. red.) în care avea acțiunile. Deci o noutate pentru anul acesta și pentru care lucrăm destul de intens acum este să lansăm această formă de lichiditate pe care sunt convinsă că investitorii o vor primi pozitiv și că asigurarea acestei lichidități între runde, deci înainte de un exit sau înainte de un follow-on, va fi primită cu interes“, a declarat în cadrul emisiunii ZF IT Generation, Carmen Sebe, CEO al SeedBlink. Compania va lansa piața secundară în primul trimestru al acestui an, după ce a testat deja în 2022 mecanismul, în cadrul a cinci proiecte pilot prin care investitorii și-au vândut din acțiuni.

Cum se va desfășura mai exact vânzarea de acțiuni în cadrul platformei? „Nu trebuie decât să-ți manifești intenția dacă vrei să cumperi sau vrei să vinzi, totul va fi foarte confidențial atât pentru investitori, cât și pentru start-up, în sensul că se vor pune batch-uri de acțiuni, iar discuțiile se vor purta între cei care vor să cumpere și vor să vândă. Deci nu este nimic public, pentru că noi nu suntem o bursă în care să putem să intervenim într-un fel sau sau altul. Ceea ce se va întâmpla este că un investitor își va manifesta dorința de a cumpăra, iar altul de a vinde un anumit număr de acțiuni, iar cumva în spate, într-o totală confidențialitate, se va seta valoarea pe acțiune și inclusiv informațiile despre companie vor fi tot așa, date la nivel confidențial. De ce spun asta? Pentru că nu vrem să influențăm și nici nu trebuie să influențăm, nici ca platformă, nici pur și simplu involuntar, într-un fel, prețul acțiunilor”, a explicat ea.

Lansată la începutul anului 2020, prin intermediul platformei de equity crowdfunding SeedBlink s-au finanțat în total aproape 67 de companii europene de tehnologie, dintre care dintre care 49 din România. Anul trecut, SeedBlink a achiziționat Symbid, prima companie de equity crowdfunding din lume, consolidând astfel un portofoliu total de 256 de companii și 67.500 de investitori din 75 de țări: 70% sunt din România și diaspora și 30% sunt investitori străini, majoritatea alăturându-se după ce compania a obținut autorizarea ca furnizor de servicii de finanțare participativă în conformitate cu ECSPR (European Crowdfunding Services Providers Regulation). „Seedblink a avut câteva proiecte importante în 2022 pe care le-a dus cu bine la îndeplinire. Între primele a fost o restructurare a companiei. După investiția de anul trecut, suntem o companie cu sediu în Irlanda și cu prezență în România, Grecia, Olanda și Bulgaria. A fost un proiect destul de lung pe care l-am încheiat cu succes, urmat de un proiect la fel de lung și de complex și anume autorizarea. Am fost una dintre primele companii europene care a primit autorizarea de crowdfunding pe noul regulament și acest lucru ne pune într-o poziție foarte bună în Europa. Autorizarea a fost un proiect lung și greu, dar am lucrat bine cu ASF-ul (Autoritatea de Supraveghere Financiară – n.red.) și în acest moment avem deja și «pașaportările» în restul Europei“, a precizat ea, adăugând că autorizarea obținută certifică, conform unui regulament european, că investițiile din platformă se derulează după proceduri și procese foarte bine stabilite, auditate și controlate.

Echipa SeedBlink lucrează de asemenea acum la un proiect pilot prin care și-a propus să simplifice procesul de investiție într-un start-up tech listat pe platformă, care în prezent se realizează prin intermediul SPV-urilor – societăți înființate special pentru ca investitorii să poată finanța respectivele companii.

„În decembrie 2021 am început lucru la acest proiect în care să putem să aducem mai multe beneficii investitorilor, dar și startup-urilor prin simplificare a procesului de investiție. În acest moment, din motive absolut obiective, respectiv legislative, utilizăm aceste SPV-uri, companii pe care le înființăm și care investesc la rândul lor în compania target, procesul fiind destul de greoi mai ales pentru acționari – implică semnarea multor documente, un anumit grad de confidențialitate mai mic. Așadar, unul dintre proiectele pe care le-am avut a fost să rezolvăm această problemă de logistică, să-i spunem, și din păcate nu este simplu fiindcă la nivelul Europei nu există un anumit model pe care să-l folosești. Este ceva pe care fiecare companie îl poate imagina, încerca și așa mai departe“, a menționat Carmen Sebe.

Mai exact, SeedBlink a început în prezent testarea acestui nou model operațional de „trust austriac” în cadrul a două campanii de strângere de fonduri aflate acum în desfășurare: Productpine (Olanda, DTC Marketplace) și Ambr (Marea Britanie, HRTech).

„Lucrăm la acest proiect cu un consultant și foarte bun din Europa. Am găsit această soluție și sperăm să funcționeze. De ce zic sperăm? Pentru că nu este o chestie care depinde de noi sau de cadrul legislativ. Este mai mult vorba de bănci. Trust-ul fiind în Austria, băncile din Austria sunt cele care trebuie să ne ajute să ducem mai departe acest acest proiect și așteptăm să vedem cum putem lucra cu ele”, ”, a explicat ea, adăugând că speră ca totul să meargă bine pentru că sunt foarte multe beneficii atât pentru investitori, cât și pentru start-up-uri.

„Confidențialitatea este unul dintre beneficii, dar nu neapărat asta a fost prima pe listă, ci faptul că investitorii sunt direct acționari în companii, nu mai sunt indirect prin SPV, plus faptul că tranzacțiile sunt mult mai rapide: în câteva săptămâni, în două săptămâni, am încheiat o tranzacție, față de acum când durează și două luni. De asemenea, documentele de semnat sunt mult mai puține, iar costurile pe termen lung sunt mai mici.”

Prin simplificarea modelului operațional, echipa SeedBlink se așteaptă la atragerea mai multor investitori din străinătate care poate până acum au evitat să se implice din cauza faptului că nu cunosc exac legislația locală sau este mai greu să lucreze cu un SPV din România.

„Dacă noi ca români, știm despre ce este vorba, pentru un investitor din Italia sau din Franța sau din Grecia este puțin mai complicat să înțeleagă modul în care se lucrează în într-o altă țară, cum ne-ar fi și nouă, dacă am face SPV-uri în Cipru sau în Franța. Pe când <<trust-ul>> este o chestie pe care o înțeleg. Fiind în Austria, ca și structură, este mai aproape de centrul Europei, deci poate deservi cam toate zonele. Este un cadru într-adevăr legislativ, contractele sunt făcute astfel încât investitorul este beneficiarul real al acțiunilor în target, iar <<trust-ul>> SeedBlink le are doar în custodie. Acesta ar fi principalul principalul atu.”

SeedBlink lucrează de asemenea și la dezvoltarea unei noi linii de produse în platformă, care se va lansa la finalul celui de-al doilea trimestru al anului. Noua linie de produse se adresează companiilor mici și mijlocii, acționarilor, investitorilor, avocaților, consultanților, dar și angajațiilor companiilor în cazul în care acestea au planuri de „stock option“.   ■

Start-up Update”

Invitat: Horea Timiș, cofondator al Heymedica (fostul Feeel.health) – un „Google“ al serviciilor medicale din Europa.

Ce e nou? Start-up-ul local, care a creat o platformă all-in-one ce reunește sute de mii de furnizori de servicii medicale din Europa, are în prezent nevoie de o finanțare de 250.000 de euro pentru partea de marketing, iar apoi are în plan să atragă o investiție de un milion de euro pentru expansiune internațională.

„Noi am luat mai multe runde de finanțare, am ajuns undeva la aproape 500.000 de euro până acum și încă suntem în etapa de MVP și lansare în piață. Vom mai face o rundă până în aprilie undeva la 250.000 de euro cu care o să facem primul pas în marketing, iar după aceea vizăm o rundă de un milion de euro ca să ne extindem la nivel internațional și să începem să punem fundația în mai multe țări. Viitorul Heymedica este ca un Booking.com – în fiecare țară să existe ecosistemul Heymedica. Lucrul acesta se va întâmpla în timp, nu se va întâmpla într-o zi sau două, iar furnizorii de servicii medicale, fie clinică, laborator sau farmacie au nevoie de vizibilitate pentru că pacientul te găsește în online în ultima vreme.“

„Start-up Pitch”

Invitați: Andrei Stanciu, Ionuț Șișu și Julia Șișu, fondatori ai iFlows

Ce fac? Au creat o platformă prin intermediul căreia IMM-urile își pot gestiona mai ușor afacerile în mediul digital.

Ionuț Șișu: „Pentru a ridica o rundă de finanțare așa cum ne-o dorim, va trebui să atingem în mod constant o cifră de afaceri de 50.000 de euro lunar și noi mizăm pe un portofoliu de 300 de clienți în momentul în care vom vom aplica pentru prima rundă de finanțare. În ianuarie am reușit spectaculos, spun eu, să ajungem la venituri de circa 20.000 de euro pe lună, ceea ce ne dă mari speranțe că vom reuși să ajungem la 50.000 în decursul anului.“

Andrei Stanciu: „iFlows a fost inițial un «tool» utilizat de noi intern, acum mulți ani pentru o companie de producție, pentru că la acea vreme nu am găsit, după ce am scotocit în tot internetul, o soluție care să-ți rezolve și partea de vânzări, și partea de produse, să fie și interactiv, și intuitiv. Și în felul ăsta, de-a lungul anilor am pus ideile în cod, nu pe hârtie, și am ajuns la o formă care putea fi lansată, iar în 2019 ne-am pregătit ușor pentru piață. În 2021 am lansat un produs beta către un grup restrâns de clienți, scopul nefiind să atragem un număr de mare de clienți, ci să atragem clienți din toate industriile.”

Julia Șișu: „Noi calculăm costul strict în funcție de numărul utilizatorilor și de nivelul de acces pe care îl oferim în platformă. Și asta este destul de important, adică putem ajunge pentru un operator la un cost de 1,5 euro pe lună ceea ce este foarte puțin și este încurajator pentru companiile din industrie să-și introducă toți angajații în sistem. Practic, nivelul de acces se rezumă la profunzimea la care utilizatorii au acces. Sunt cazuri în care operatorii au nevoie doar de acces la tabloul cu comenzile în lucru și atunci ei vor prelua acțiuni și le vor finaliza, dar nu vor avea acces către facturi, de exemplu, sau date speciale despre clienți sau zona asta financiară.”

„Investor Watch”

1. Invitat: Ciprian Man, cofondator al platformei business angels Growceanu.

Continuarea strategiei din 2022

„În 2022 ni s-au alăturat mulți noi colegi, investitori, mulți noi membri. Suntem pe la vreo 130 – 140 acum, deci am crescut de peste patru ori numărul de membri. Sigur că numărul acesta pe de o parte se va și cerne un pic în timp, pe măsură ce am înțeles tot mai clar care e cea mai bună potrivire între ce face Growceanu, ce oferă, și tipul de investitor care ne potrivim cel mai bine. Și în același timp am crescut pe partea de definire a direcției în care mergem. Am ridicat în 2022 o rundă de investiții cu două lucruri în principal în minte: primul fiind acela de a merge mai departe cu modelul pe care am demonstrat că îl stăpânim, adică să atragem membri din România din ecosistemul existent și poate să începem încet – încet să activăm noi potențiali investitori, oameni care nu s-au gândit serios până acum la investițiile astea, în start-up-uri early stage.”

2. Invitat: Suleiman Arabiat, senior investment manager în cadrul fondului austriac Elevator Ventures și mentor în cadrul programului InnovX-BCR.

Cu ochii pe start-up-urile tech din România

„Avem o investiție într-un fintech din România, Finqware. Prin intermediul InnovX-BCR am întâlnit cinci sau șase echipe foarte puternice, care sunt încă în curs de dezvoltare și astfel încă nu se califică pentru o investiție de la noi. Dar această piață este una în care trebuie să știi să ai răbdare, așa că noi ținem pe radar aceste companii. Ne uităm la ele și pe măsură ce se maturizează și câștigă un pic de tracțiune – da, apoi – ar putea reprezenta o potențială investiție pentru noi.“

3. Invitat: Carmen Sebe, CEO al platformei de equity crowdfunding SeedBlink

Noi oportunități pentru investitori

„Posibilitatea de a-ți vinde acțiunile ca individ este o noutate atât din punct de vedere platformă, cât și business. Anul trecut au fost câteva proiecte pilot, iar anul acesta vom lansa acum în acest trimestru piața secundară. Esența este că un acționar va putea să-și vândă acțiunile către oricine din comunitatea noastră, nu numai, ca anul trecut, restricționat în cadrul SPV-ului (special purpose vehicle – n. red.) în care avea acțiunile. Deci o noutate pentru anul acesta și pentru care lucrăm destul de intens acum este să lansăm această formă de lichiditate pe care sunt convinsă că investitorii o vor primi pozitiv și că asigurarea acestei lichidități între runde, deci înainte de un exit sau înainte de un follow-on, va fi primită cu interes.”

ZF IT Generation, emisiune lansată de ZF în noiembrie 2019 și realizată în prezent împreună cu BCR Innovx, are ca țintă descoperirea start-up-urilor hi-tech cu idei de produse sau servicii care vor duce la dezvoltarea unei noi generații de milionari din IT ai României. După mai bine de 370 de ediții, emisiunea are un nou format în care adăugăm o serie de rubrici pentru a aduce plus valoare în ecosistemul local de start-up-uri tech – Start-up Pitch, Start-up Update, Start-up Boost, Start-up Star, Investor Watch, Sfatul expertului și What’s Hot.

Urmărește de luni până vineri emisiunea pe www.zf.ro și pe pagina de Facebook a Ziarului Financiar de la ora 19.00 sau accesează platforma www.zf.ro/
zf-it-generation

Dacă aveți un proiect de start-up tech scrieți-ne pe adresa de e-mail zfitgeneration@zf.ro.