Cum a reușit acest antreprenor să treacă de la culmile atinse datorită unui pariu pe criza imobiliară din SUA la o serie neinspirată de pariuri financiare și ce face el acum?

Deși nu a beneficiat de publicitatea oferită de un film câștigător de Oscar, John Paulson a avut o viață presărată cu momente demne de Hollywood, de la culmile atinse datorită unui pariu pe criza imobiliară din SUA la o serie neinspirată de pariuri financiare făcute în ultimii ani.

C u o avere de 3,5 miliarde de dolari, John Paulson a devenit în ultimul deceniu și jumătate unul dintre cei mai cunoscuți investitori de pe Wall Street. Și-a câștigat însă notorietatea nu datorită sumei impresionante pe care o deține, ci prin modul prin care și-a făcut banii.

În 2007, a obținut circa 4 miliarde de dolari prin utilizarea unor contracte de tip swap pentru a paria împotriva pieței creditelor ipotecare subprime din Statele Unite, adică pentru a miza pe criza financiară care avea să vină – operațiune asemănătoare celei realizate de investitorul Michael Burry, devenit celebru prin filmul biografic „The Big Short” cu Christian Bale. Pariul i-a adus o avere fondului său de hedging și l-a transformat pe Paulson dintr-un „obscur manager de active într-o legendă a domeniului financiar”, conform Bloomberg Businessweek.

De-a lungul anilor, a fost numit „unul dintre cele mai proeminente nume din finanțe”, „escroc al fondurilor speculative”, „unul dintre oamenii cu cele mai mari averi din istoria Wall Streetu­lui” și „investitorul cu cea mai mare tranzacție din toate timpurile”.

În 2010, a doborât un alt record al industriei de hedging, când compania sa a încasat aproximativ 5 miliarde de dolari, investind în principal în aur, considerat unul dintre cele mai sigure active, în special în momente de volatilitate și incertitudine. Ulterior, Paulson și-a concentrat tot mai mult resursele pentru a obține expunere pe aur, însă cu randamente dezamăgitoare de data aceasta.

Portofoliul său a înregistrat evoluții mixte în ultimii ani. În 2020, Paulson și-a transformat fondul speculativ într-o afacere de familie, după ce activele au scăzut de la 38 de miliarde de dolari în 2011 la 9 miliarde în 2019. În 2011, a realizat o serie pierzătoare de investiții pe criza datoriile europene, cât și pe conglomerate precum Bank of America, Citigroup și Sino-Forest Corporation, o companie chineză suspectată de fraudă.

De asemenea, a declarat că România va pierde procesul Roșia Montană și a mizat mult în ultimii ani pe piața imobiliară din Puerto Rico, despre care spune că poate deveni un „Singapore al Caraibilor”. Pe insulă, se confruntă mai nou cu o serie de procese intentate de un fost partener de afaceri.

Pe de altă parte, Paulson a declarat că industria crypto reprezintă o bulă lipsită de valoare, iar SPAC-urile (special purpose acquisition companies) vor fi un pariu pierzător. Declarațiile au fost lansate în 2021, când mulți investitori americani jubilau la potențialele câștiguri aduse de frenezia creată în jurul criptomonedelor și SPAC-urilor.  

Carte de vizită

John Paulson

1. S-a născut în 1955 în Queens, New York, fiind al treilea din patru frați, dintr-un tată pe jumătate ecuadorian jumătate norvegian și o mamă evreică, jumătate româncă jumătate lituaniană;

2. În 1978, a fost  șef de promoție summa cum laude în finanțe la Colegiul de Afaceri și Administrație Publică al Universității din New York. A continuat la Școala de Business de la Harvard;

3. Și-a fondat fondul de hedging, Paulson & Co, cu 2 milioane de dolari  în 1994, având la acea vreme un singur angajat. În 2003, fondul avea active de 300 de milioane de dolari, urcând în opt ani la 38 de miliarde de dolari și scăzând la nouă miliarde în 2019;

4. Înainte să devină faimos, în 2000, s-a căsătorit cu asistenta sa, Jenny Zaharia, o româncă născută în Galați, pe care a invitat-o în oraș timp de un an, însă Jenny a insistat prin a-i spune că, mai întâi, trebuie să o concedieze și să îi găsească un alt loc de muncă. Într-un final, a fost de acord să ia masa împreună și, după mai bine de 200 de întâlniri, Paulson și-a găsit curajul de a o cere în căsătorie.