Cum a ajuns Steve Feinberg, regele neîncoronat al armelor din SUA și aliat de încredere al lui Trump, să dețină una dintre cele mai mari bănci poloneze

Ceea ce a mai rămas după re­struc­turarea Getin Noble Bank, până în urmă cu câțiva ani una dintre cele principalele bănci comercia­le din Polonia, a fost cumpărat de fondul american de investiții alternative Cerberus Capital Management. Firma de private equity care poartă numele unui câine monstruos din mitologia greacă a făcut mai multe incursiuni pe piața bancară europeană, iar cea mai cunoscută este cea în care a plecat cu coada între picioare din Germania. Cerberus este condus de Steve Feinberg, unul din aliații de bază ai fostului pre­ședinte american Donald Trump.

Achiziționarea a 100% din VeloBank, succesorul băn­cii poloneze restructu­rate forțat Getin Noble Bank, de către Cerberus aminteș­te, pe de o parte, că sistemul bancar euro­pean are verigi slabe, in­clusiv în Europa de Est, iar pe de alta că investitorii a­me­ricani pătrund tot mai adânc în sectoarele economice strategice ale Uniunii Europene. Iar acest lucru vine cu un preț. Uneori pariurile americanilor dau greș. Așa a fost cazul în Germania.

În 2022, fondul și-a vândut în pierdere cu 20% două cincimi din activele pe care le deținea la cele mai mari bănci germane, Deutsche Bank și Commerzbank. Acesta a fost rezultatul unei investiții de patru ani care a arătat cât de dificil este să forțezi schimbări la băncile mari, dar și limitele strategiei firmei lui Feinberg, după cum scrie Reuters.

Cu o participație de 5% la Commerzbank și una de 3% la Deutsche, investitorul american nu a avut capacitatea de a schimba manage­mentul sau de a influența strategia. Un acord de consultanță cu Deutsche s-a concentrat în principal pe do­menii restrânse, cum ar fi ma­nagementul lichidității, potrivit unor surse apropiate situației.

În timp ce Cerberus a obținut schimbarea de management dorită la Commerz, partici­pa­ția de 15% a guvernului a oferit statului german controlul. Iar postul de președinte i-a revenit lui Hans-Jörg Vetter, în ciuda faptului că Cerberus i-a pus la îndoială calificările. Dacă Germania este cea mai mare economie europeană, Polo­nia este cea mai mare economie est-europeană. Acolo, Cerberus s-a oferit să investească în VeloBank 1,075 miliarde zloți (250 milioane euro), din care 700 de milioane de zloți sunt recapitalizare, potrivit The Warsaw Voice.

Tranzacția se va finaliza dacă Cerberus ob­ți­ne toate avizele, inclusiv de la Comisia Euro­peană. Când Getin Noble Bank a fost forțată de autoritățile poloneze să intre în restructu­ra­re, în 2022, ocupa locul zece în funcție de active în clasamentul băncilor poloneze și risca să falimenteze. Banca avea 300 de subsidiare și 2.800 de angajați. Cu un an înainte înregistrase pierderi de peste un miliard de zloți. Operațiu­nile i-au fost salvate de un mecanism de protec­ție format de cele mai mari opt bănci poloneze.

Astfel s-au sfârșit ambițiile fondatorului, Leszek Czarnecki, într-o vreme cel mai bogat om din Polonia, de a construi o bancă de top. Strategia lui de a acapara piața cu creditare agre­sivă a dat greș când creditele, mai ales cele în franci elvețieni, au devenit toxice. Banca a început să se prăbușească în 2018, după ce ziarele Gazeta Wyborcza și Financial Times au arătat că președintele de atunci al Autorității de Supraveghere Financiară i-a cerut lui Czarnecki bani în schimbul unui tratament preferențial pentru banca sa.

Astfel publicul polonez a aflat că Getin are probleme și a început să-și retragă economiile de acolo. Conversația cu oficialul polonez ar fi fost înregistrată în secret de omul de afaceri. Neîncrederii i s-a adăugat criza creditelor în monedă străină în care clienții au atacat în justiție clauzele de indexare impuse de bancă.

Criza a lovit tot sistemul bancar polonez, dar Getin se afla deja într-o situație financiară dificilă. Portofoliul de impoteci în valută era de patru ori mai mare decât capitalul sub formă de equity, cerințele de capital nu mai erau îndeplinite, iar provizioanele erau insuficiente.

În 2020, după lovitura dată de pandemie, dobânzile au fost tăiate până la zero, ceea ce a redus veniturile din dobânzi. O lovitură a fost și introducerea „vacanței creditelor“ în 2022. Czarnecki n-a mai adus bani în banca sa. Ultima recapitalizare o făcuse în 2018 și a fost superficială. De altfel, autoritățile poloneze l-au amendat pe acesta cu echivalentul a patru milioane de euro, reproșându-i „atitudinea iresponsabilă“ care nu mai poate fi „tolerată“.

Cerberus vede oportunități în astfel de probleme. Până la urmă, cumpărarea VeloBank poate fi văzută ca o confirmare că banca poloneză poate atrage investitori străini. Oferă o doză mare de încredere. Investitorul american a pus ochii pe cele două mari bănci germane când acestea se clătinau și se discuta despre fuziunea lor. A impus schimbări radicale la creditorul austriac Bawag și la Hamburg Commercial Bank. Controlează activitățile de retail bancar din Franța ale HSBC.

Firma a cumpărat și operațiunile franceze de consumer finance ale GE Capital, divizia de servicii financiare a colosului industrial american General Electric, în dezintegrare după Marea Recesiune din anii 2000. Cerberus a ajuns și în Cipru, unde a cumpărat credite neperformante de la Alpha Bank.

Steve Feinberg, CEO-ul de la Cerberus, a finanțat cu 1,5 milioane dolari ambițiile electrorale ale lui Donald Trump când acesta și-a câștigat primul mandat și a ajuns în atenția publicului când s-a aflat că ar putea intra în administrația Trump. A devenit până la urmă consilier șef pe teme de informații și spionaj.  Feinberg, datorită constelației de producători de mitraliere, puști și pistoale pe care o deține, este considerat regele american al armelor.