Cristian Roșu, vicepreședinte ASF, recunoaște: ASF are nevoie de un an ca să stabilească dacă o companie de asigurări este solvabilă sau nu. Între timp, aceasta poate crea pagube de sute de milioane de euro

♦ Cristian Roșu, vicepreședinte al ASF, a susținut ieri la ZF Live că indicatorii de lichiditate și solvabilitate sunt disponibili abia după un an ♦ Pe de altă parte, în sistemul bancar raportările de lichiditate și solvabilitate se fac zilnic.

Cristian Roșu, vicepreședinte al ASF, a susținut ieri la ZF Live că ASF a stabilit pe baza da­telor din iunie 2020 că Euroins are nevoie de capital supli­men­tar de 100 mil. euro, dar abia acum a retras autorizația de funcționare a compa­ni­ei, după ce gaura s-a adâncit la 400 mil. euro.

În piața asigurărilor este o problemă legată de frecvența raportărilor pe care ar trebui să le facă asigurătorii, în cazul lichi­dității și solvabilității fiind necesare raportari mai frec­vente. Totodată, ASF invocă complexitatea unor calcule pe baza raportărilor asigurătorilor, fiind necesară identificarea mai rapidă a problemelor asigurătorilor și luarea mai rapidă a deciziilor.

„Nu cred că putem face o evaluare de active și pasive într-o lună de zile. Numai simplul calcul de indicatori de solvabilitate pe toate datele care sunt predate către autoritate durează peste două luni de zile. Sunt calcule actuariale complexe care sunt necesare să se verifice datele istorice. Nu este aceeași situație ca cea a băncilor. Lucrurile sunt diferite. În momentul în care faci o anumită evaluare și impui unei companii un anumit nivel de capitalizare trebuie să fii foarte bazat pe valoarea și exactitatea cifrelor ca să nu poți fi combătut“, a explicat Cristian Roșu. El a mai spus că înainte de anul 2017 atât City Insurance, cât și Euroins aveau cote de piață pe zona RCA de sub 20%. Acest lucru înseamnă că dacă supravegherea ASF ar fi fost mai strictă, situația ambelor companii nu ar fi ajuns la proporțiile în care să desta­bilizeze întreaga piață și să afecteze conumatorii.

Comparativ, sistemul bancar vine cu un exemplu de urmat, prin care băncile sunt obligate de BNR să raporteze zilnic, săptămânal și lunar lichiditatea, iar în cazul solvabilității, raportarea se face lunar, după cum spune trezorierul unei bănci.

„Ce este esențial se raportează zilnic sau lunar. Informațiile zilnice sunt pe lichiditate, în special pe lichiditate se urmărește totul zilnic. Există un indicator numit LCR (liquidity coverage ratio) și acesta este un indicator prevăzut în regulamentul 575, și acest indicator măsoară care este lichiditatea băncii la un orizont de 30 de zile. În România mai există un indicator pe care îl definește BNR și este raportat săptămânal și se cheamă lichiditate imediată. Raportările sunt automate, cu anumite formate ale excelurilor, merg pe serverele BNR direct. Cel mai important este LCR, care este zilnic. La solvabilitate, cele mai importante raportări sunt cele lunare pentru că la solvabilitate sunt anumite procese care au în vedere sfârșitul de lună și care nu se fac zilnic“, a spus pentru ZF trezorierul unei bănci.

În ceea ce privește cazul Euroins, Cristian Roșu a mai explicat că societatea se afla într-un program de redresare în 2021, iar pe parcursul acelui an Euroins a reușit să își refacă indicatorul MCR (cerința minimă de capital) și o mică refacere a indicatorului SCR (cerința de solvabilitate). Cu toate acestea, vicepreședintele ASF susține că, în ciuda refacerii acestor indicatori, era într-un oarecare deficit de solvabilitate.

„A avut o deficiență inclusiv pe SCR (cerința de capital de solvabilitate) și MCR (cerința de capital minim), reușind pe parcursul anului 20201 să își refacă indicatorul MCR și o mică refacere a indicatorului SCR, pentru că unul este influențat de celălalt, dar oricum era într-un oarecare deficit de solvabilitate“, a spus Cristian Roșu.

Pe de altă parte, vicepreședintele ASF a mai explicat că în urma exercițiului de evaluare a activelor și pasivelor companiilor de asigurări din piață (BSR), care s-a materializat la sfârșitul lunii decembrie 2021, începutul lunii ianuarie 2022, consiliul ASF a impus un plan de măsuri prin care deficitul de capitl de solvabilitate de peste 500 mil. lei (100 mil. euro) să fie refăcut.

„În momentul în care noi am intrat în posesia raportului auditorului față de evaluarea activelor și pasivelor pe care aceste companii le aveau, s-a constatat această diferență de peste 500 mil. lei, deficiență pe SCR. Acest deficit este aferent exercițiului la 30.06.2020, dar pentru că exercițiul s-a închis la sfârșitul anului, ele au fost impuse începând cu 1 ianuarie 2022. O companie care este specializată și care poate să facă aceste evaluări de active și pasive i-a luat aproape un an ca să facă toată această structură“, susține Cristian Roșu.

Vicepreședintele ASF a mai detaliat că la începutul lunii ianuarie 2022, companiei Euroins i s-a impus planul de redresare care prinre altele prezenta și nevoia de recapitalizare. Cristian Roșu susține că, conform legii, aveau 6 luni ca aceste sume să fie reconstituite și inclusiv planurile de redresare care au fost impuse să producă efectele necesare.

„Aceasta a însemnat că la data de 30.06.2022 să facem o nouă evaluare a acestor elemente de capital și să constatăm dacă în parcursul celor 6 luni s-au respectat, în ce măsură și unde ne aflăm. Data de 30.06.2022 însemna să facem analiza pe situațiile financiare de la 31.12.2021 corectate și completate cu cele de la 30.06.2022. Acest lucru ar fi fost posibil să se întâmple în următoarele două, trei luni de zile numai că Euroins în data de 30.04.2022 trebuia să depună la Ministerul de Finanțe, cât și la autoritate situațiile financiare ale anului anterior auditate, iar acest lucru s-a întâmplat abia în luna august 2022“, susține vicepreședintele ASF.

În luna august 2022, Cristian Roșu explică faptul  că s-au înce­put verifi­că­rile prin ca­re s-a cons­tatat că cei 500 mil. lei sunt nere­constituiți și din activitatea de supra­veghere, s-a cerut justificarea lipsei banilor, Euroins a confirmat că anumite contracte de reasigurare au fost refăcute și ca urmare se încadrau în parametri normali.

„Dându-ne aceste informații suplimentare că la data de 30.06.2022 ei de fapt sunt în regulă față de analizele și rezultatele noast­re, le-am cerut aceste con­tracte de reasigurare. Veri­ficând aceste contracte de rea­sigurare unde unele erau în Insulele Nevis și acolo nu puteam să verificăm modul de decontare dintre părți, ei le-au adus și le-au înregistrat în Europa. Numai că la 30.06.2022 când noi verificam aceste elemente existau în bilanțurile lor. Au făcut înregistrarea la 1 iulie 2022. Lucru care la momentul respectiv nu putea fi văzut în documente. Cerându-le datele la 30.09.2022 să ne spună ce s-a întâmplat și să justifice readucerea fondurilor la parametri normali, am constatat inclusiv o scădere de rezervă de daună neavizată.

Intrând în verificările privind de ce au scăzut rezervele, care sunt și cum s-au făcut deconturile cu reasigurătorii am ajuns la acest deficit de 400 mil. euro pe capitalul de solvabilitate“, a mai adăugat Cristian Roșu.

În ceea ce privește piața RCA și următorii pași, vicepreședintele ASF a explicat că toate companiile rămase pe piața RCA vor prelua portofoliul Euroins, se va stabili o formă de plafonare a tarifelor fiecărui asigurător RCA la cele pe care le practica anul trecut, iar asigurații trebuie să fie conștienți că cele peste 2,7 milioane de polițe RCA, care aparțin companiei Euroins, rămân în vigoare și valabile.

De asemenea, Cristian Roșu a mai spus că dintr-un calcul estimativ și preliminar, FGA va plăti pentru păgubiții Euroins circa 250-260 mil. euro, iar în prezent societățile rămase în piața RCA au indicatorii adecvați de lichiditate și solvabilitate.

„Dintr-un calcul estimativ și preliminar FGA va plăti pentru păgubiții Euroins în jur de 250-260 mil. euro. FGA are o activitate fluentă în care fluxul de cash viitor îi asigură posibilitatea să facă aceste plăți. Deocamdată nu crește contribuția. În momentul de față în Parlament există o lege de aprobare a ordonanței prin care s-a aprobat legea de funcționare a FGA în care există o prevedere conform căreia  contribuția aceasta, care este contribuție fixă, se va transforma în contribuție specială. Toate societățile RCA au indicatorii adecvați de lichiditate și solvabilitate. Într-o economie liberă societățile se nasc și mor, dar nu cred că vom vedea în următorii doi ani încă un faliment pe piața RCA“, susține Cristian Roșu

Ce a spus Cristian Roșu, vicepreședinte al ASF responsabil de segmentul asigurărilor, despre:

Activitatea de supraveghere:

♦ Nu cred că putem face o evaluare de active și pasive într-o lună de zile. Numai simplul calcul de indicatori de solvabiltiate pe toate datele care sunt predate către autoritate durează peste două luni. Sunt calcule actuariale complexe care sunt necesare să se verifice datele istorice.

♦ Nu putem ridica autorizația unei companii că nu a adus la un anumit moment un document. Putem să îl sancționăm.

♦ Nu există o disfuncție a autorității. Când vorbim de piața RCA sunt disfuncții structurale ale acestei piețe.

♦ Partea de a interveni în businessul companiilor este o acțiune care nu este de competența autorității în general și în mod special prin Legea 237 și directiva Solvency II a Uniunii Europene nu avem voie ca autorități naționale să interferăm cu businessul companiilor pe care le autorizăm și supraveghem. Singura modalitate pe care o aveam și o avem în continuare este un control indirect asupra elementelor de business.

Euroins:

♦ Firma avea nevoie de 100 mil. euro capital suplimentar. Am cerut banii, dar nu i-a adus.

♦ La Euroins, în 2021, compania deja era într-un program de redresare. A avut o deficiență inclusiv pe SCR (cerința de capital de solvabilitate) și MCR (cerința de capital minim), reușind pe parcursul anului 2021 să își refacă indicatorul MCR și o mică refacere a indicatorului SCR, pentru că unul este influențat de celălalt, dar oricum era într-un oarecare deficit de solvabilitate.

♦ Indicatorii s-au deteriorat. Acest exercițiu BSR, care în dreptul companiei Euroins a fost făcut de una dintre companiile din Big Four, și care s-a materializat la sfârșitul lunii decembrie 2021, începutul lunii ianuarie 2022 printr-o decizie a consiliului prin care deficitul de capital de solvabilitate era peste 500 mil. lei și s-a impus un plan de măsuri astfel încât în șase luni conform directivei și legii acest capital să fie refăcut.

♦ Autoritatea nu trebuie să aibă o atitudine de a închide companii, ci de a găsi soluții, astfel încât pe lege aceste companii să își refacă indicatorii de solvabilitate și lichiditate pentru ca funcționarea acestora să poată fi făcută în termeni legali.

♦ În momentul în care noi am intrat în posesia raportului auditorului față de evaluarea activelor și pasivelor pe care aceste companii le aveau, s-a constatat această diferență de peste 500 mil. lei deficiență pe SCR. Acest deficit este aferent exercițiului la 30.06.2020, dar pentru că exercițiul s-a închis la sfârșitul anului, ele au fost impuse începând cu 1 ianuarie 2022.

♦ La începutul lunii ianuarie 2022 le-am impus acest plan de redresare care printre altele prezenta și nevoia de recapitalizare a companiei. Conform legii aveau 6 luni de zile ca aceste sume să fie reconstituite și inclusiv planurile de redresare care au fost impuse să producă efectele necesare. Aceasta a însemnat ca la data de 30.06.2022 să facem o nouă evaluare a acestor elemente de capital și să constatăm dacă în parcursul celor 6 luni s-au respectat, în ce măsură și unde ne aflăm. Data de 30.06.2022 însemna să facem analiza pe situațiile financiare de la 31.12.2021 corectate și completate cu cele de la 30.06.2022. Acest lucru ar fi fost posibil să se întâmple în următoarele două, trei luni, numai că Euroins în data de 30.04.2022 trebuia să depună la Ministerul de Finanțe, cât și la ASF situațiile financiare ale anului anterior auditate, iar acest lucru s-a întâmplat abia în luna august 2022.

♦ În luna august am început să facem verificări și într-o lună am constatat că cei 500 mil. lei sunt nereconstituiți și din activitatea de supraveghere le-am dat un document în care să justifice eventuala lipsă, ne-au confirmat că anumite contracte de reasigurare au fost refăcute și drept pentru care se încadrează în parametri normali. Dându-ne aceste informații suplimentare că la data de 30.06.2022 ei de fapt sunt în regulă față de analizele și rezultatele noastre, le-am cerut aceste contracte de reasigurare.

♦ În directivă se spune că un capital poate fi adus în formă lichidă sau în schimbarea profilului de risc, iar un contract de reasigurare poate să schimbe profilul de risc. Discutăm de rezerve brute și nete, iar diferența este reținerea în reasigurare.

♦ Verificând aceste contracte de reasigurare unde unele erau în Insulele Nevis și acolo nu puteam să verificăm modul de decontare dintre părți, ei le-au adus și le-au înregistrat în Europa. Numai că la 30.06.2022, când noi verificam, aceste elemente, existau în bilanțurile lor. Au fost înregistrate la 1 iulie 2022, lucru care la momentul respectiv nu putea fi văzut în documente. Cerându-le datele la 30.09.2022 să ne spună ce s-a întâmplat și să justifice readucerea fondurilor la parametri normali, am constatat inclusiv o scădere de rezervă de daună neavizată.

Intrând în verificările privind de ce au scăzut rezervele, care sunt și cum s-au făcut deconturile cu reasigurătorii am ajuns la acest deficit de 400 mil. euro pe capitalul de solvabilitate.

Companiile RCA rămase în piață:

♦ Toate societățile RCA au indicatorii adecvați de lichiditate și solvabilitate. Într-o economie liberă societățile se nasc și mor, dar nu cred că vom vedea în următorii doi ani încă un faliment pe piața RCA.

♦ Toate companiile existente de pe piață vor prelua portofoliul Euroins. În discuția cu domnul senator Cîțu am convenit că nu este vorba de o plafonare, ci de o perioadă de 6 luni de zile în care companiile de asigurări vor vinde polițele de asigurare la același tarif cu care le-au vândut în 2022. Nu plafonăm prețurile la un anumit nivel. Fiecare își va plafona prețul lui propriu. Nu se plafonează generalizat. Va fi un tarif maximal al fiecărei companii.

Păgubiții sau clienții Euroins:

♦ În niciun caz să nu se aștepte la prețuri mai mari. Prețurile de anul trecut sunt mai mici decât cele de acum o lună de zile sau două luni de zile. Noile prețuri vor fi mai mici față de acum o lună, două sau trei pe multe categorii de segmente

♦ Dintr-un calcul estimativ și preliminar FGA va plăti pentru păgubiții Euroins în jur de 250-260 mil. euro. FGA are o activitate fluentă în care fluxul de cash viitor îi asigură posibilitatea să facă aceste plăți. Deocamdată nu crește contribuția. În momentul de față în Parlament există o lege de aprobare a ordonanței prin care s-a aprobat legea de funcționare a FGA în care există o prevedere conform căreia  contribuția aceasta, care este contribuție fixă, se va transforma în contribuție specială.

♦ Asigurații trebuie să știe că cele peste 2,7 milioane de polițe RCA rămân în vigoare și valabile. Unele din ele vor expira pe parcursul lunilor care urmează pentru că ele au fost încheiate la perioade anterioare de timp, iar ultimele polițe încheiate în ultimele luni ale activității Euroins probabil că se vor denunța. Denunțarea acestor polițe se face la 90 de zile de la data rămânerii definitive a hotărârii judecătorești de deschidere a procedurii de faliment. Din experiența noastră a celorlalte trei falimente anterioare, deschiderea procedurii este în jur de 5-6 luni de zile.

ASF a decis retragerea autorizației de funcționare, constatarea insolvenței și a demarat promovarea procedurii de faliment al companiei City Insurance pe data de 17 septembrie 2021. În cazul Euroins, ASF a retras autorizația de funcționare, a constatat insolvența și a demarat promovarea procedurii de faliment pe data de 17 martie 2023.