Cine sunt marii câștigători dar și pierzătorii crizei Credit Suisse

UBS Group devine un câștigător în criza Credit Suisse după o afacere istorică, intermediată de guvern, titrează Bloomberg.

După un weekend de discuții tensionate pentru a găsi o soluție înainte de deschiderea piețelor din Asia, compania a încheiat o înțelegere pentru a-și cumpăra rivalul pentru aproximativ 3,3 miliarde de dolari. Iată câțiva dintre marii câștigători și învinși:

Marele câștigător: Ralph Hamers

CEO-ul UBS va vedea activele băncii pe care o conduce crescând la aproximativ 5 trilioane de dolari, primind și o derogare specială de a păstra divizia de wealth management a Credit Suisse, despre care mulți analiști au spus că valorează mai mult decât triplul plătit de UBS pentru întreaga firmă.

Ralph Hamers, fostul CEO ING, și echipa sa vor avea multe de rezolvat. Aceștia vor avea la dispoziție 56 de miliarde de franci pentru a ajuta la acoperirea oricăror reduceri de valoare, precum și 9 miliarde de franci garanții de la guvernul elvețian pentru a suporta anumite pierderi. Suplimentar, compania poate accesa o linie uriașă de lichiditate de la banca centrală.

Pierzătorii:

Acționarii de top ai Credit Suisse

Investiția Băncii Naționale Saudite s-a dovedit a fi una slabă: Instituția a pierdut 1,1 miliarde de franci în mai puțin de 15 săptămâni de când a contribuit la majorarea de capital a Credit Suisse. Banca Națională a Arabiei Saudite credea că participă la cumpărarea unui chilipir atunci când a devenit acționarul majoritar al Credit Suisse.

Autoritatea de Investiții din Qatar a avut de îndurat pierderi mult mai mari, învestind prima dată în timpul ultimei crize financiare. Pe lângă faptul că este al doilea cel mai mare acționar, autoritatea deținea obligatiuni AT1 care au fost șterse în acordul de cumpărare încheiat în weekend.

Ulrich Koerner

CEO-ul Credit Suisse este de așteptat să plece, după ce a moștenit o bancă cu probleme pe care nu a putut să o reînvie. Ulrich Koerner, care a primit postul vara trecută, a pus deja la punct un plan de reducere a riscurilor după un torent de scandaluri și pierderi, pentru a se concentra mai mult pe divizia de wealth management. Compania nu a reușit să-și revină dintr-o criză de încredere care a determinat ieșirea a miliarde de de dolari în octombrie. În ultimele zile, presiunea s-a intensificat până când guvernul elvețian a fost nevoit să intervină.

Michel Klein

Marele plan al fostului șef al Citigroup de a reînvia brandul First Boston și de a-l transforma într-o puternică firmă de consultanță pe Wall Street pare acum în derivă. Michael Klein era deja în proces de a-și vinde firma de consultanță către Credit Suisse pentru o sumă de aproximativ 210 milioane de dolari.

Deținătorii de obligațiuni AT1

Investitorii în obligațiuni sunt de obicei mai protejați de pierderi decât acționarii, dar nu în acest caz. Autoritățile elvețiene vor impune ștergea a 17 miliarde de dolari din datoriile cu risc cunoscute ca obligațiuni Additional Tier 1.

Autoritățile de reglementare elvețiene

Guvernul elvețian a fost nevoit să ofere garanții de miliarde de franci UBS, iar banca centrală a fost forțată să ofere garanții extinse de lichiditate pentru a facilita preluarea Credit Suisse. Ministrul elvețian de finanțe, Karin Keller-Sutter, a recunoscut că aceasta este singura modalitate de a stabiliza piețele financiare internaționale.